Что такое Midcap Fund?
Фонд средней капитализации - это объединенный инвестиционный инструмент (например, взаимный фонд или ETF), который прямо инвестирует в акции компаний со средней капитализацией или компаний с рыночной капитализацией от примерно 2 до 10 миллиардов долларов.
Ключевые вынос
- Фонд средней капитализации - это объединенная инвестиция, такая как взаимный фонд, который ориентирован на компании с рыночной капитализацией в среднем диапазоне котируемых акций. Акции со средней капитализацией имеют тенденцию предлагать инвесторам больший потенциал роста, чем акции с большой капитализацией, но с меньшая волатильность и риск, чем у акций с малой капитализацией. Фонды с умеренной капитализацией позволяют инвесторам легко и с минимальными затратами держать диверсифицированный портфель этих типов акций. Существует несколько базовых индексов, которые могут отслеживать фонды средней капитализации, такие как S & P 400 и Рассел 1000
Понимание фондов средней капитализации
Фонды со средней капитализацией предоставляют диверсифицированный портфель компаний со средней капитализацией для инвесторов. Фондовые фонды со средней капитализацией инвестируют в фирмы с устоявшимся бизнесом. Поэтому эти компании сделали рынки акционерного капитала существенной частью своей структуры капитала. В целом компании со средней капитализацией имеют тенденцию предлагать больший потенциал роста, чем акции с большой капитализацией, и с меньшей волатильностью, чем сегмент с малой капитализацией. Фонды со средней капитализацией стремятся извлечь выгоду из этого потенциала повышения стоимости путем создания фондов, диверсифицированных среди компаний со средней капитализацией.
Многие фондовые компании и индексы ориентированы на акции средней капитализации с дополнительным компонентом, таким как рост или стоимость. Средства средней капитализации могут активно управляться или пассивно управляться. Средний сегмент рынка предлагает широкий спектр инвестиционных возможностей для инвесторов. Одними из самых популярных эталонов в сегменте средней капитализации являются S & P MidCap 400, индекс Russell 1000 MidCap и индекс средней капитализации Wilshire US. По состоянию на июнь 2019 года самый маленький член индекса средней капитализации США Уилшир был оценен в 1, 4 миллиарда долларов. Крупнейшая из них имела рыночную капитализацию в 14, 3 миллиарда долларов.
Определение Midcap
«Средний предел» - это термин, который присваивается компаниям с рыночной капитализацией (или стоимостью) от 2 до 10 миллиардов долларов. Как следует из названия, компания со средней капитализацией находится в середине между компаниями с большой или большой капитализацией. Такие классификации, как большой, средний и маленький, являются лишь приблизительными и могут изменяться со временем.
Большинство финансовых консультантов предполагают, что ключом к минимизации риска является диверсифицированный портфель; Инвесторы должны иметь сочетание акций с малой, средней и большой капитализацией. Тем не менее, некоторые инвесторы рассматривают акции средней капитализации как способ диверсификации риска. Акции малой капитализации предлагают наибольший потенциал роста, но этот рост сопряжен с наибольшим риском. Акции с большой капитализацией предлагают наибольшую стабильность, но они предлагают более низкие перспективы роста. Акции средней капитализации являются гибридом этих двух, обеспечивая как рост, так и стабильность.
Преимущества средств средней капитализации
Фонды со средней капитализацией имеют некоторые преимущества по сравнению как с отдельными акциями со средней, так и с другими типами фондов. Будучи менее волатильным, чем акции с малой капитализацией, владение лишь несколькими фондами со средней капитализацией обычно намного более рискованно, чем владение несколькими акциями с большой капитализацией. Вкладывая средства в фонды со средней капитализацией, инвесторы могут использовать потенциал роста фондов со средней капитализацией без специфических для компании рисков.
Фонды со средней капитализацией могут следовать несколько иной схеме, чем крупные или мелкие акции. Из-за этого они полезны для диверсификации портфеля. Исторически, были длинные периоды, когда большие или маленькие акции превосходили. Выбор фонда со средней капитализацией может помешать инвесторам зайти слишком далеко в неправильном направлении.
Критика фондов средней капитализации
Инвестируя в фонд средней капитализации, а не в отдельные акции средней капитализации, инвесторы могут упустить огромные выгоды. В частности, система CAN SLIM, разработанная Уильямом Дж. О'Нилом, часто успешно применяется для акций средней капитализации. Идея заключается в том, что выигрышные акции могут быть замечены на пути к маленьким кепкам. К тому времени, когда акции достигают фондов среднего уровня, спекулянты уже готовы к прибыли. Например, О'Нил отметил, что Netflix (NFLX) стал лучшим выбором в 2009 году. Однако большинство инвесторов менее успешны в выборе победителей.
Примеры фондов средней капитализации
Вот несколько примеров лучших фондов среднего уровня на рынке.
BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)
BlackRock MidCap Growth Equity Fund - активно управляемый взаимный фонд. Он стремится инвестировать в компании со средней капитализацией из индекса роста Russell MidCap, который, по его мнению, имеет превосходные характеристики роста. По состоянию на 25 октября 2019 года чистая стоимость активов (NAV) с начала года составила 27, 94%. Фонд сравнивается с индексом роста Russell MidCap, доходность которого составила 27, 26%. У фонда был коэффициент валовых расходов 1, 30% и коэффициент чистых расходов 1, 05% для акций типа А.
Авангард Mid-Cap ETF (VO)
Vanguard Mid-Cap ETF является одним из крупнейших фондов пассивного индекса в сегменте рынка средней капитализации. Фонд использует стратегию репликации индексов для отслеживания авуаров и эффективности индекса средней капитализации США CRSP. По состоянию на 25 октября 2019 года у фонда с начала года доходность СЧА составляет 24, 01%. Фонд имеет коэффициент расходов 0, 04%.
