В начале 2019 года хедж-фондам мало что может быть интересным в новом году. В течение нескольких лет даже некоторые из наиболее авторитетных фондов сталкивались с растущим давлением на их способность обеспечивать ожидаемую доходность для инвесторов. Давление побудило некоторые фонды отклониться от фиксированной структуры вознаграждения за управление в два и двадцать. Действительно, в случае некоторых фондов инвесторам было бы лучше просто отслеживать S & P 500 в индексе или взаимном фонде: комиссионные существенно ниже, а иногда производительность на самом деле лучше, чем у дорогого хедж-фонда.
Когда инвесторы разочарованы результатами деятельности хедж-фонда, они, как правило, не задерживаются слишком долго, чтобы посмотреть, сможет ли этот фонд изменить ситуацию. Отток в последние годы был значительным. В некоторых случаях хедж-фондам даже приходилось закрывать полностью. Ниже мы рассмотрим некоторые из наиболее значительных закрытий хедж-фондов в 2018 году.
Омега Капитал
Хедж-фонд миллиардер-инвестор Леон Куперман, который контролировал активы на сумму около 3, 8 млрд долларов, объявил о планах закрыть свои традиционные операции в июле. Куперман раскрыл планы превращения фонда в семейный офис. Один филиал Omega, фонд кредитных возможностей фирмы, должен был остаться открытым, но под новым именем, согласно Bloomberg.
Highfields Capital Management
Бостонские Highfields, основанные в 1998 году и управляющие примерно 12 миллиардами долларов, были одним из последних крупных фондов, объявивших о своей скорой кончине. На протяжении большей части 2018 года различные более мелкие филиалы Highfields потеряли в целом около 1% по сравнению со средней доходностью 2018 года в 2, 3% для хедж-фондов на акции до августа 2018 года.
Критерий Капитал Менеджмент
Имея 2 миллиарда долларов в AUM, Criterion Capital Management в Сан-Франциско является еще одним известным фондом, который скоро закроется. Критерий имеет 16-летний опыт работы, но не смог обеспечить себя после длительного периода в несколько лет, в течение которого фонд не смог достичь своих целевых показателей доходности.
Турбиллион Капитал Партнерс
Джейсон Карп, основатель Tourbillion Capital Partners, решил закрыть свой фонд через шесть лет. В октябрьском объявлении Карп сообщил о планах вернуть инвесторам более 1 миллиарда долларов к концу 2018 года. Tourbillion показал хорошие результаты в первые три года после своего основания в 2012 году. Однако в последние годы он не смог оправдать ожидания руководства и инвесторов.
Jabre Capital Partners
Jabre Capital Partners, хедж-фонд Philippe Jabre, объявил о планах закрыть и вернуть деньги клиентов для трех фондов в декабре 2018 года. По состоянию на апрель швейцарская фирма управляла активами на сумму около 1, 2 миллиарда долларов. Тем не менее, Джабре отметил, что рынок становится все труднее предвидеть, и после 12 лет в бизнесе определил, что лучший курс действий должен был закрыться.
