Компонент Dow Merck & Co., Inc. (MRK) прекратил более чем четыре года отстающего поведения во второй половине 2018 года, резко повысившись в контуре положительной обратной связи, который в настоящее время поднял акции фармацевтического гиганта до 18-летнего максимума, Что еще более важно, акции Merck наконец-то вошли в долгожданное испытание на рекордном максимуме ноября 2000 года - $ 91, 51, что подготовило почву для возможного прорыва в тройные цифры.
Акции обходят стороной бесконечное недомогание в фармацевтическом секторе, который боролся с ценовыми скандалами в 2015 году с Valeant Pharmaceuticals, которая теперь торгуется как Bausch Health Companies Inc. (BHC), и управляющим хедж-фондом Мартином Шкрели, который отбывает семилетний срок за мошенничество с ценными бумагами. Политические партии едины в необходимости контроля над ценами на наркотики, сдерживающего рост доходов, который способствовал серьезным злоупотреблениям в начале этого десятилетия.
Однако исторические максимумы предыдущих эпох отмечают основные уровни сопротивления, способные положить конец долгосрочным восходящим трендам. Сейчас акции торгуются выше 83 долл. США, или менее чем на девять пунктов ниже максимума 2000 г., что затрудняет получение новых позиций из-за угрозы разворота. Откат в поддержку в более низких $ 70 сместил бы это уравнение в пользу быков, так же как быстрое продвижение в тройные цифры.
Долгосрочная диаграмма MRK (1992 - 2019)
TradingView.com
Акция завершила многолетний восходящий тренд с поправкой на сплит с 26, 75 долл. США в январе 1992 года и вошла в неглубокий нисходящий тренд, который нашел поддержку у подростков с низким уровнем дохода в 1994 году. Последующий рост завершил круговое движение к предыдущему максимуму 15 месяцев спустя, что привело к немедленному росту. прорыв, который привлек сильный покупательский интерес. Во втором полугодии 2000 года ралли продемонстрировало впечатляющий рост, достигший рекордного максимума свыше 90 долларов, в преддверии снижения, достигшего пятилетнего минимума в середине 30-х годов в 2002 году.
Отскок в 2003 году был продан агрессивно, что привело к краху 2004 года, который закончился на девятилетнем минимуме год спустя. Преданные покупатели завершили 100% восстановление до максимума 2003 года в 2007 году, что привело к распродаже до 12-летнего минимума после экономического краха 2008 года. Это ознаменовало конец девятилетнего спада деловой активности и большую возможность для покупок, в преддверии волны восстановления, которая заняла пять лет, чтобы достичь сопротивления 2003 и 2007 годов в 60-х годах.
Акции боролись за этот грозный барьер в течение еще четырех лет, наконец прорывшись во второй половине 2018 года и зафиксировав впечатляющий рост в течение первого квартала 2019 года. Ралли также поднялось до 0, 786 уровня восстановления Фибоначчи в феврале, очистив окончательный гармонический барьер до достижения сопротивления на рекордно высоком уровне. Тем не менее, он все еще тестирует новую поддержку, подвергая длинные позиции потенциальному провалу модели.
Месячный осциллятор стохастика вошел в долгосрочный цикл покупки в апреле 2018 года и достиг уровня перекупленности в сентябре. Теперь он перешел в долгосрочный цикл продаж, предсказывая, что фиксация прибыли скоро преодолеет покупательскую способность, но ценовое движение не показывает эту структурную слабость. В результате сигнал может легко потерпеть неудачу, особенно если акция публикует очередной раунд новых максимумов.
Краткосрочный график MRK (2017 - 2019)
TradingView.com
Индикатор распределения накопленного объема (OBV) протестировал максимум 2007 года в 2018 году и опустился, достигнув шестимесячного минимума в январе. Покупательская способность с того времени не достигла предыдущего максимума, что привело к незначительной медвежьей дивергенции, для преодоления которой может потребоваться консолидация или спад. Откат к 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 80 долларов может решить эту задачу, но лучшая возможность может появиться после того, как ценовое действие заполнит разрыв в 1 февраля между 75 и 76 долларами.
Паттерн с апреля 2018 года наметил линию тренда восходящих минимумов с тремя успешными тестами, в то время как снижение до середины 70-х годов снова привело бы этот уровень в действие. Линия находится в средней точке между 50-дневными и 200-дневными ЕМА, готовыми предоставить полезную информацию о прочности или слабости конструкции во время отката. Прорыв линии тренда, который простирается на 200-дневный период, может предложить наиболее выгодный сценарий для быков, создавая большую возможность для покупки.
Суть
Мерк наконец вступил в долгожданное испытание на рекордно высоком уровне, опубликованное после того, как интернет-пузырь лопнул более 18 лет назад.
