Презентация Тома Бруни на Chart Summit 2019 была сфокусирована на широте рынка и на том, как мы хотим, чтобы наш взгляд на предмет был достаточно простым. Хотя эта презентация охватывала ряд наших методов измерения внутренних показателей рынка, в этом посте мы хотим поделиться некоторыми статистическими данными, которые мы опубликовали на этих выходных, чтобы помочь получить ценную информацию о ралли рынка с минимумов 24 декабря.
В таблице ниже представлены основные американские индексы, которые мы покрываем статистикой эффективности по важным точкам перегиба: максимумы января 2018 года, пик сентября 2018 года и минимум 24 декабря.
У нас также есть некоторые дополнительные статистические данные, перечисленные как процент ниже 52-недельного максимума и выше 52-недельного минимума, дней с тех пор, как произошли эти события, находится ли дневной индекс относительной силы (RSI) в бычьем или медвежьем диапазоне, и выше ли цены их 200-дневная скользящая средняя. Столбцы, на которые мы сейчас хотим обратить внимание, - это первые три.
Все Звездные Карты
Ралли от декабрьских минимумов было ожесточенным, все 27 индексов были позитивными при средней доходности 17, 79%. Глядя на эту статистику только с одного временного интервала, можно сделать вывод, что мы находимся вне леса и что акции вернулись в режим ралли… однако резервирование до максимумов января или сентября 2018 года говорит о совершенно другой истории. Только 2 из 27 индексов выше своих максимумов января 2018 года со средней доходностью -4, 56%.
Бычьи рынки акций начинаются, когда они превышают свой предыдущий пик, поэтому до тех пор, пока мы не сделаем это, эти статистические данные будут приводить к большему беспорядку в торговом диапазоне, чем что-либо еще.
Другим важным выводом из этой таблицы являются показатели производительности. Глядя на внешние хвосты исполнителей, мы можем определить тенденции, в которых мы хотим участвовать, с длинной и короткой стороны. Среди лучших исполнителей в обоих временных рамках - фактор роста и технологический сектор, в то время как фактор стоимости значительно отстает.
