Что такое рыночная ширина?
Индикаторы ширины рынка анализируют количество акций, продвигающихся относительно тех, которые падают в данном индексе или на фондовой бирже (такой как Нью-Йоркская фондовая биржа или NASDAQ). Положительная рыночная широта возникает, когда акции продвигаются вперед, а не падают. Это говорит о том, что быки контролируют рыночную динамику, и помогает подтвердить рост цены в индексе. И наоборот, непропорциональное количество снижающихся ценных бумаг используется для подтверждения медвежьего импульса и нисходящего движения в фондовом индексе.
Некоторые показатели ширины также включают объем. Они будут смотреть не только на то, продвигается или снижается цена акций, но и на то, каков объем этих движений. Это связано с тем, что движение цены на большем объеме считается более значительным, чем движение цены на меньшем объеме.
Трейдеры используют показатели ширины рынка для оценки общего состояния рынка / индекса. Индикаторы ширины рынка могут иногда давать ранние предупреждения о падении индекса или прогнозировать предстоящий рост индекса.
Понимание рыночной широты
Рыночная ширина относится к тому, сколько акций участвует в данном движении в индексе или на фондовой бирже. Индекс может расти, но более половины акций в индексе падают, потому что небольшое количество акций имеет такой большой прирост, что они тянут весь индекс выше. Индикаторы широты рынка могут показать это и предупредить трейдеров о том, что большинство акций на самом деле не работают хорошо, даже несмотря на то, что из-за растущего индекса создается впечатление, что у большинства акций дела идут хорошо. Индекс - это среднее количество акций в нем. Объем также может быть добавлен в эти расчеты индикатора, чтобы обеспечить дополнительное понимание того, как акции в индексе действуют в целом.
Рыночная широта пытается определить, насколько сильная или слабая сторона есть в данном фондовом индексе. Оценивая сильные или слабые стороны, которые явно не видны, глядя на график индекса, технические трейдеры получают представление о том, что индекс может делать дальше.
Большое количество продвигающихся акций является признаком бычьего настроения на рынке и используется для подтверждения широкого рыночного восходящего тренда. Большое количество падающих акций показывает, что настроения медвежьи, что соответствует нисходящему тренду индекса. При измерении ширины рынка многие индикаторы смотрят на количество растущих и падающих акций или количество акций, которые достигли недавнего 52-недельного максимума или минимума. Эти данные могут предоставить информацию о том, вероятно ли продолжение восходящего или нисходящего тренда индекса.
Ключевые вынос
- Исследования ширины рынка пытаются выявить силу или слабость в движениях индекса, которые не видны, просто взглянув на график индекса. Индикаторы ширины рынка могут предупреждать о разворотах. Это происходит, когда индикатор расходится с фондовым индексом. Существует несколько индикаторов ширины рынка, основанных на количестве продвигающихся и убывающих акций, объеме, количестве акций, достигающих определенных препятствий, и других метриках. Индикаторы ширины рынка полезны, но не безошибочны. Иногда они предсказывают изменение индекса слишком рано, а иногда - совсем нет.
Индикаторы рыночной широты и использование
Существует ряд индикаторов ширины рынка. Каждый рассчитывается по-разному и, следовательно, может предоставить немного другую информацию. Некоторые индикаторы смотрят только на количество продвигающихся или падающих акций, другие сравнивают цены на акции с другим ориентиром, а третьи также включают объем.
Тактика для большинства индикаторов ширины рынка состоит в том, чтобы следить за подтверждением и расхождением. Подтверждение - когда индикатор движется благоприятно, а индекс растет. Дивергенция - это когда индекс и индикатор движутся в противоположных направлениях. Это предупреждает, что индекс может вскоре развернуться. К сожалению, индикаторы ширины рынка являются плохими временными сигналами. Они могут подавать сигналы слишком рано или не могут предсказать изменение индекса, которое действительно происходит.
Вот выборка доступных индикаторов ширины рынка.
Индекс опережающего снижения : этот индикатор, также известный как линия AD, вычисляет промежуточную сумму разницы между количеством продвигающихся и падающих акций. Трейдеры обычно ищут расхождения между индикатором и основным индексом рынка, таким как индекс Standard & Poor's 500 (S & P 500). Например, если S & P 500 растет, а индекс AD падает, это указывает на то, что текущий восходящий тренд в индексе может терять свой импульс. С другой стороны, если S & P 500 падает, а индекс AD растет, это говорит о том, что движение вниз индекса может развернуться.
Новый индекс максимумов и минимумов. Новый индикатор максимумов и минимумов сравнивает акции, которые достигли 52-недельного максимума, с акциями, которые достигли 52-недельного минимума. Показание ниже 50% указывает на то, что большее количество акций достигает своих минимумов по сравнению с акциями, которые достигают своих максимумов и могут сигнализировать о движении на медвежий рынок. Противоположные инвесторы могут использовать этот индикатор ширины рынка для покупки или продажи акций, когда он дает экстремальные значения, такие как ниже 30% или выше 70%.
200-дневный индекс S & P 500: трейдеры могут использовать этот индекс, чтобы увидеть, какой процент акций в S & P 500 торгуется выше 200-дневной скользящей средней. Рост показателя выше 50% указывает на сильную рыночную силу. Подобно новому индексу максимумов и минимумов, трейдеры часто ищут экстремальные значения, чтобы найти условия перекупленности и перепроданности на более широком рынке. Краткосрочные трейдеры, которые хотят, чтобы более чувствительная скользящая средняя предоставляла более ранние сигналы, могут использовать 50-дневный индекс, который показывает, какой процент акций торгуется выше своей 50-дневной скользящей средней.
Индекс совокупного объема: этот индикатор измеряет объем. Акции, которые растут, имеют объем, добавленный к положительному объему. Акции, которые снизились, имеют отрицательный объем. Индикатор ведет промежуточный итог того, является ли общий объем положительным или отрицательным, и насколько. Индикатор используется аналогично линии AD.
Объем баланса: этот индикатор также смотрит на объем, за исключением того, что объем вверх или вниз зависит от того, растет или падает индекс. Если индекс падает, общий объем считается отрицательным. Если индекс растет, общий объем отрицательный. Каждый день добавляется или вычитается из предыдущих чтений, чтобы получить промежуточный итог. Он используется аналогично линии AD. (Чтобы узнать больше о других индикаторах широты, см.: Рыночная широта: справочник внутренних индикаторов.)
Пример анализа рыночной широты в действии
На следующем графике показан ETF SPDR S & P 500 (SPY), а также балансовый индикатор объема и индекс совокупного объема (для всех акций США).
Индикаторы рыночной широты применяются к дневному графику S & P 500 ETF. Investopedia
Во время роста S & P 500 слева индекс совокупного объема подтвердил рост, так как индикатор продолжал делать более высокие максимумы вместе с S & P 500. Балансный объем рассказал другую историю, так как индикатор был в основном плоским, выдающий предупреждающий знак, что в подъеме была некоторая слабость. За этим последовало резкое снижение цен.
Когда S & P 500 ETF восстановился, также изменились и показатели широты рынка.
