Что такое ручная торговля?
Ручная торговля - это торговый процесс, который включает принятие решений человеком для входа и выхода из сделок. Это в отличие от автоматической или автоматической торговли, в которой используются программы, которые инициируют сделки, основанные на человеческих критериях обучения. Ручные трейдеры часто используют компьютерные программы для консолидации информации. В некоторых случаях они могут также установить автоматические индикаторы, чтобы предупредить их о потенциальных торговых возможностях. Тем не менее, во всех случаях требуется человеческий вклад для авторизации сделок при ручной торговле.
Ключевые вынос
- Ручная торговля - это когда торговля совершается человеком, а не компьютером или программой. Ручным трейдерам часто все еще помогают программы и технологии в принятии торговых решений. У ручной торговли и автоматической торговли есть свои плюсы и минусы. Каждый человек должен решить, что работает для него.
Понимание ручной торговли
В настоящее время ведутся споры относительно целесообразности автоматической торговли. Некоторые трейдеры считают, что ручная торговля лучше, так как человеческое суждение необходимо для оценки рыночных тенденций и контроля риска. Они считают, что правильное место для автоматизации - мониторинг данных и их консолидация для интерпретации человеком.
Сторонники автоматической торговли утверждают, что этот метод лучше, так как он выводит нерациональное поведение человека из уравнения. Автоматическая торговля также основана на правилах и статистике, тогда как ручная торговля может основываться на большем количестве эмоций. Однако это не всегда так, поскольку ручной трейдер может основывать свою стратегию на здравой логике, статистике и дисциплине.
Автоматизированные торговые системы, также называемые механическими торговыми системами, алгоритмической торговлей, автоматической торговлей или системной торговлей, позволяют трейдерам устанавливать конкретные правила для входа и выхода из торговли, которые после программирования могут автоматически выполняться через компьютер. Автоматизированные системы по-прежнему должны создаваться человеком, что означает, что они по-прежнему подвержены человеческим ошибкам, за исключением ошибок, возникающих в программном коде, а не при выполнении кода. Автоматическая торговля, как правило, уменьшает количество ошибок, таких как ошибки «большого пальца», которые более распространены в ручной торговле, но ошибки все еще возникают при программировании или внедрении автоматизированной системы.
Время покажет, превосходят ли компьютеры людей в распределении капитала. Между тем, многие инвесторы чувствуют себя более комфортно, когда человек выполняет заказы на покупку и продажу вручную. «Флэш-сбои» являются болезненным напоминанием о том, что передача инвестиционных решений на компьютеры не обходится без рисков. Наиболее очевидным примером является Flash Crash в мае 2010 года. За 36-минутный период популярные индексы, включая S & P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite, рухнули и восстановились очень быстро. Доу упал почти на 9% за считанные минуты.
После этого эпизода как трейдеры, так и регуляторы обвинили автоматизированные торговые системы, созданные для выполнения быстрых заказов на покупку и продажу. С тех пор инвесторы и управляющие капиталом не забыли о дестабилизирующем рыночном потенциале компьютерных инвестиционных стратегий.
Стратегии ручной торговли
Любая стратегия предполагает размещение заказов на покупку и продажу человеком - это стратегия ручной торговли.
Некоторые популярные стили торговли включают в себя покупку и удержание. Это когда инвестор покупает инвестиции, которые, по его мнению, будут ценить в долгосрочной перспективе. Так как сделки нечасты, они часто совершаются вручную, когда появляется такая возможность. Инвестор может продавать по заранее определенной цене или когда технический индикатор или основной индикатор сдвигается, чтобы указать, что пришло время выходить.
Свинг-трейдинг может быть ручным или автоматическим и предполагает заключение сделок, которые длятся от нескольких дней до нескольких месяцев. Общая идея состоит в том, чтобы отразить основную часть ожидаемого движения цены во время тренда или ценового диапазона, а затем выйти и перейти к следующей возможности.
Дневная торговля может быть ручной или автоматической и включает в себя несколько транзакций в день с использованием внутридневных ценовых движений.
Пример ручной торговли в реальном мире
Джим тренд трейдер. Он ищет возможности для входа в сильно трендовые акции около 100-дневной скользящей средней (MA), а затем также использует 100-дневную MA в качестве выхода.
Это требует ручной торговли, поскольку при входе в сделку возникает некоторая субъективность. Субъективность не очень хорошо превращается в автоматизированную систему.
Например, Джиму часто нравится видеть падение акций ниже 100-дневной скользящей средней, но незначительно, а затем подниматься выше, вызывая его длинную сделку.
Как только он входит в сделку, он выходит, когда цена возвращается ниже 100-дневного уровня.
Цена также не может двигаться в сторону. Это должно быть в восходящем тренде. Это помогает избежать сценариев с разворотом, которые возникают, когда цена движется вперед и назад по скользящей средней и движется вбок.
В 2017 году Netflix (NFLX) рос. Он ненадолго опустился ниже 100-дневного периода, создав немного пространства под линией, а затем вернулся обратно выше. Джим купил. К концу этого года Джим продал, когда цена снова опустилась ниже 100-дневного.
Дневной график Netflix с примерами ручной торговли. TradingView
Вскоре после того, как он продал, цена нашла поддержку на 100-дневном, а затем начала расти от нее. Джим купил снова. Эта сделка продолжалась большую часть года, пока цена снова не опустилась ниже 100-дневного. Джим продал свою должность.
Вскоре цена, все еще находящаяся в восходящем тренде, пересеклась выше МА, и Джим продолжил движение. Он должен был продать несколько дней спустя, поскольку акции Netflix продолжали падать. К этому моменту восходящий тренд уже был под вопросом, и цена быстро снижалась. Это ситуация, которую Джим любит избегать, и поэтому решил не торговать ни одним из кроссоверов, имевших место в оставшиеся периоды 2018 и 2019 годов. Такой тип субъективного принятия решений очень сложно запрограммировать в компьютер. Поэтому Джиму нравится размещать все свои сделки вручную.
