Встречные трендовые сделки имеют более низкую вероятность по своей природе, что означает, что управление рисками жизненно важно как тогда, когда они работают, так и когда они не работают. Большинство трейдеров думают о потерях и переоценке, когда тезис сделки недействителен, но управление риском в сделке, которая начинает работать сразу же, так же важно и не обсуждается так часто. Сегодня я хочу взглянуть на важность управления позициями, которые начинают работать сразу же, чтобы мы могли избежать выигрышных сделок, превращающихся в проигрышных.
В понедельник мы изложили наш бычий тезис в отношении индийских акций и предоставили ряд встречных и прорывных сделок для наших подписчиков, многие из которых сразу начали работать и сейчас находятся между уровнем управления рисками и целями роста. Таким образом, теперь задача состоит в том, чтобы определить, как мы можем управлять этими сделками, чтобы дать им достаточно места для работы, а также не позволить им превратиться в неудачников, если они повернут назад с текущих уровней.
Первый и самый важный шаг - убедиться, что ваша позиция правильно подобрана для вашего профиля риска и рыночного подхода. Если вы торгуете слишком большими, вы, скорее всего, будете принимать решения на основе эмоций, а не вашего процесса. Кроме того, если позиция меняется против вас, то вы можете выдержать существенную просадку или быть полностью выбитым из игры. Сохранение капитала так же (если не больше) важно, как и прирост капитала, потому что вы не можете играть, не имея фишек для ставок.
Поэтому, если ваша позиция слишком велика (даже если сделка работает), сделайте себе одолжение и уменьшите ее до соответствующего размера. Даже если это работает один или несколько раз, недостаток соблюдения вашего процесса управления рисками всегда в конечном итоге причинит вам боль.
Прежде чем мы перейдем к выигрышной сделке, я хочу привести пример проигрышной сделки. Это та же самая установка, о которой я расскажу ниже (неудачный пробой и бычья дивергенция), но у нее не было продолжения роста. Цены вернулись выше прежней поддержки на три дня и быстро развернулись. Будет ли это в конечном итоге работать? Кто знает, это не наша проблема. Наш первоначальный тезис должен был быть длинным, только если цены были выше прежнего уровня поддержки, а они - нет, поэтому мы берем убыток и идем дальше.
В зависимости от нашего точного входа в убыточную сделку, некоторые из методов, описанных ниже, могли бы помочь снизить наш риск и ограничить наши убытки, если бы мы в конечном итоге подтвердили, что она не работает. Так что имейте это в виду, когда мы пройдемся по следующему примеру.
Теперь перейдем к управлению выигрышной сделкой. Давайте использовать пример VRL Logistics Limited (VRLLOG.BO). Цены пробили уровень ниже прежней долгосрочной поддержки, импульс разошелся, и цены сильно упали, прежде чем окончательно подтвердить неудачный пробой. Это определило наш риск на уровне 259, 50 индийских рупий и дало нам цель роста около 310 рупий.
Акция сразу начала двигаться и сейчас находится около 274 рупий, примерно на 15 пунктов выше нашего уровня управления рисками и на 36 пунктов ниже нашей цели повышения. Хотя мы хотим дать ему возможность работать, мы не хотим, чтобы это нас заводило… особенно в нынешних условиях. Итак, у нас есть несколько вариантов.
Первый вариант в таких сделках, которые сразу начинают работать, - это «кормить уток». Это относится к фиксации прибыли по достаточному количеству позиции, так что, если ваш первоначальный стоп будет достигнут, начальная прибыль снимает все убытки. По сути, это становится безрисковой торговлей.
Другой вариант - использовать что-то вроде трейлинг-стопа или стопа на основе волатильности, которое выводит вас из позиции, когда тренд, который вы хотите захватить, уже не поврежден или если волатильность расширяется до уровня, который вам больше не нравится, Третий вариант - использовать временный стоп, учитывая, что эти типы сделок, как правило, работают лучше всего, когда есть быстрое повышение после того, как оно подтвердится.
Независимо от того, выбираете ли вы один из этих методов, что-то еще или комбинацию из нескольких, основное сообщение ясно. Когда вы правы, так же важно управлять своим риском, как и тем, когда вы не правы, особенно при торговле против основного тренда.
