Что такое короткие продажи?
Короткая продажа или короткая позиция по акциям - это рискованный способ получить прибыль от акции, которая теряет стоимость. Открывая короткую позицию, вы делаете ставку на то, что акция потеряет ценность. Когда вы покупаете акцию и ожидаете, что цена пойдет вверх, это называется продолжением длинных позиций.
Ключевые вынос
- Короткие продажи - рискованный способ получить прибыль от падающих акций; это противоположность длинного тренда, который является способом получения прибыли от растущих акций. Инвестор занимает короткую позицию, заимствуя акции, продавая их на рынке по определенной стоимости, а затем выкупая акции снова по более низкой цене. Инвестор устанавливает разницу между ценой, по которой они первоначально продали заемные акции, и ценой, по которой они должны выкупить акции, чтобы вернуть их кредитору. Если инвестор продает короткую позицию по акции, которая обанкротилась, это идеальная ситуация. потому что инвестор ничего не должен человеку, у которого они позаимствовали акции.
Как работает короткая продажа
Когда вы продаете акцию, вы одалживаете акции, продаете их на рынке, а затем собираете выручку в виде денежных средств. Например, предположим, что вы хотите короткую продажу одной акции ABC Bank, потому что вы думаете, что стоимость акций упадет. Вы одалживаете одну акцию банка ABC за 100 долларов и продаете ее за 100 долларов, которая зачисляется на ваш счет. Акция затем падает до значения 70 долларов. Затем вы покупаете акцию на сумму 70 долларов США и возвращаете ее лицу, у которого вы взяли ее в долг, на ваш счет в размере 30 долларов США.
В любое время, если вы хотите выйти из позиции, вы должны выкупить такое же количество акций, чтобы погасить лицо (или брокерскую компанию), у которого вы заимствовали акции. Те инвесторы, которые обанкротились, обеспечивают ликвидность на рынках и не дают акциям подняться до смехотворно высокого уровня из-за обмана и чрезмерного оптимизма.
Короткие продажи следуют принципу покупки-низкой, продажи-высокой, но с обращением сделок покупки и продажи.
Короткие продажи рискованны, потому что, теоретически, нет предела сумме, которую вы потеряете.
Удержание короткой позиции в исключенной, обанкротившейся компании
Проще говоря, если у вас есть открытая короткая позиция в компании, которая исключается из списка и объявляет банкротство, то вам не нужно никому возвращать деньги, потому что акции бесполезны.
Компании иногда объявляют о банкротстве с небольшим предупреждением, в то время как в других случаях происходит медленное исчезновение до конца. Если вы не закрыли свою позицию до того, как акции прекратили торговаться и стали совершенно бесполезными, вам, возможно, придется подождать, пока компания будет ликвидирована, прежде чем расплачиваться с инвесторами.
Однако продавец коротких позиций ничего не должен - ноль. Очевидно, что это лучший сценарий для короткого продавца. В конце концов, ваш брокер объявит о полной потере заемных акций, и ваш долг будет аннулирован с возвращением вашего обеспечения.
Быстрый факт
Короткая позиция, которая представляет собой попытку получить прибыль от падающей акции, является противоположностью длинной позиции, которая является попыткой получить прибыль от растущей акции.
Почему короткие продажи так рискованно
Короткая продажа не для начинающего инвестора, потому что, теоретически, нет предела сумме, которую вы можете потерять. Если вы продаете акцию на сумму 100 долларов США, и ее стоимость увеличивается, вам придется выкупить ее по любой стоимости, которую она имеет в то время.
С другой стороны, если вы открываете длинную позицию и покупаете акцию, ожидая, что она вырастет в цене, а затем стоимость упадет, самое большее, что вы потеряете, - это первоначальная сумма, которую вы заплатили за акцию.
