Что такое макропруденциальный анализ?
Макропруденциальный анализ - это метод экономического анализа, который оценивает здоровье, устойчивость и уязвимость финансовой системы. Макропруденциальный анализ рассматривает состояние основных финансовых учреждений в системе и проводит стресс-тесты и анализ сценариев, чтобы помочь определить чувствительность системы к экономическим потрясениям.
Макроэкономические и рыночные данные также анализируются для определения работоспособности существующей системы. Анализ также фокусируется на качественных данных, связанных с основами финансовых учреждений и регуляторной средой, чтобы получить дополнительное представление о силе и уязвимости системы.
Ключевые вынос
- Макропруденциальный анализ - это исследование состояния, устойчивости и уязвимости финансовой системы для выявления рисков для нее. Он использует макроэкономические данные, включая валовой внутренний продукт (ВВП), темпы роста, инфляцию, процентные ставки и т. Д., И включает сотрудничество между различными финансовые учреждения.
Понимание макропруденциального анализа
При рассмотрении состояния основных финансовых учреждений в системе при макропруденциальном анализе используются показатели, которые предоставляют данные о состоянии этих учреждений в целом, включая достаточность капитала, качество активов, эффективность управления, прибыльность, ликвидность и чувствительность к систематическим рискам. Используемые макроэкономические данные включают в себя темпы роста валового внутреннего продукта (ВВП), инфляцию, процентные ставки, платежный баланс, обменные курсы, цены на активы и соотношение рынков внутри системы. Наконец, макропруденциальный анализ рассматривает ключевые компоненты финансовых рынков, включая преобладающие кредитные рейтинги, а также доходность и рыночные цены финансовых инструментов.
Сценарный анализ и стресс-тесты являются основным компонентом этого анализа. Например, анализ может посмотреть на то, как система будет справляться со стабильно снижающейся стоимостью валюты и ее влиянием на ВВП, процентные ставки и прибыльность базового учреждения.
Цель макропруденциального анализа
Макропруденциальный анализ предназначен для заблаговременного выявления рисков для операций или структуры финансовых учреждений или рынков. Эти риски называются системными рисками. В худшем случае реализация такого риска может привести к финансовым кризисам и усилить макроэкономическое воздействие таких кризисов. Риск может возникать из-за кредитных циклов, встроенных структурных особенностей и уязвимостей финансовой системы или из-за отдельных проблем конкретных финансовых учреждений. Эффективная идентификация рисков требует постоянного развития макропруденциального инструментария.
Помимо выявления рисков, макропруденциальный анализ оценивает устойчивость внутренних и международных финансовых учреждений и инфраструктуры финансового рынка к серьезным сбоям. Взаимосвязанность различных участников финансовой системы также является главной целью таких оценок, поскольку уровень устойчивости финансовой системы к рискам, передаваемым через эти связи.
Проведение макропруденциального анализа
Как правило, финансовые учреждения будут сотрудничать в проведении комплексного макропруденциального анализа. Банк Финляндии, например, тесно сотрудничает с Финансовым надзорным органом Финляндии и Министерством финансов в анализе макропруденциального риска для установления взаимосвязей между реальной экономикой и финансовыми рынками.
Банк Финляндии обладает глубоким опытом и обширной компетенцией в этом типе исследований и тесно сотрудничает с рядом других финансовых органов в проведении их макропруденциального анализа, включая Европейскую систему центральных банков, международные организации, такие как Европейский совет по системным рискам (ESRB), Международный валютный фонд (МВФ) и Банк международных расчетов (БМР).
