Цена на пиломатериалы является ключевым показателем, используемым инвесторами для определения силы определенных секторов экономики, таких как жилье. Данные за июль показали, что объемы строительства в США выросли до восьмимесячного максимума. Учитывая сильную корреляцию между ценами на пиломатериалы и началами жилищного строительства, трейдеры ожидают, что на графике базового товара будут развиваться бычьи графики. К сожалению, краткосрочный график говорит об обратном. Любые более слабые, чем ожидалось, данные по жилью в ближайшие недели могут добавить нисходящую динамику, так что это, безусловно, товар, который стоит добавить в список наблюдения. (Подробнее см.: Товары: пиломатериалы .)
Как видно из спотовой цены на пиломатериалы ниже, уровень $ 342, показанный синей пунктирной линией, выступает в качестве сильного уровня сопротивления с конца 2013 года. Примерно цена от сопротивления будет представлять особый интерес для активных торговцы. Прорыв ниже минимума колебания в $ 330, 90 будет сигнализировать о вероятном движении вниз. Если снижение цен на другие товары является каким-либо предположением, ближайшие недели могут оказаться довольно трудными для быков пиломатериалов. (Подробнее см.: Введение в составление графиков Swing, основы поддержки и сопротивления .)
Сигналы на продажу MACD
В активной торговле одним из наиболее часто используемых технических индикаторов является MACD. Сигналы на покупку и продажу генерируются, когда индикатор MACD пересекает свою сигнальную линию. Сильное расхождение между MACD и его сигнальной линией используется, чтобы предположить, что импульс увеличивается. Как видно из спотовой цены выше, недавний кросс под сигнальной линией можно было использовать для определения максимума колебания. Расхождение от сигнальной линии в нисходящем направлении предполагает, что импульс находится на стороне медведей и что следующая остановка может быть около $ 320, 70. (Для получения дополнительной информации см.: учебник по MACD .)
Взглянув на компанию Weyerhaeuser Co. (WY), рыночная капитализация которой составляет 17, 5 млрд долларов, вы обнаружите, что ее график предполагает продолжение недавней слабости. Обратите внимание на то, как цена торгуется в боковом тренде в течение нескольких недель и как она не смогла подняться выше уровня сопротивления 34, 33 доллара. Движение на 1, 78% ниже 12 сентября совпало с сигналом на продажу MACD. Учитывая этот сигнал краткосрочной продажи, следующей остановкой, скорее всего, станет движение к восходящей линии тренда, которая в настоящее время находится на уровне 32 долларов. Прорыв ниже линии тренда будет означать, что следующей целью будет 200-дневная скользящая средняя. Когда лидеры рынка в секторе испытывают понижательное давление, вы также часто можете ожидать снижения в меньших игроках. (Подробнее см.: Утилита Trendlines.)
Plum Creek Timber Co., Inc. (PCL) владеет и управляет лесными угодьями в Соединенных Штатах. Как указывалось выше, широкое давление в секторе действительно начало проявляться на графике. Как вы можете видеть ниже, цена недавно пробила ниже очень значительного уровня поддержки (показан красным кружком). Закрытие ниже горизонтальной линии тренда и сигнал на продажу MACD будут использоваться в качестве подтверждения движения ниже. Неудивительно, что медведи защищают свои позиции, размещая стоп-лосс выше максимума колебания в $ 41, 63. (Для получения дополнительной информации см.: Обнаружение разворотов тренда с помощью MACD .)
Суть
Цены на пиломатериалы росли в ногу с сильными данными по жилью за последний год, но признаки слабости начинают показывать на графиках. Как мы показали выше, цены на пиломатериалы и связанные с ними запасы пробили ниже ключевых уровней сопротивления. Что еще хуже для быков, индикатор MACD опустился ниже своей сигнальной линии на каждом из графиков, что будет использоваться большинством активных трейдеров в качестве подтверждения движения ниже. Ценовое действие в ближайшие недели будет иметь решающее значение для того, чтобы медведи оставались под контролем. (Подробнее см.: Рынок пиломатериалов начинает показывать трещины.)
