Управляющий хедж-фондом не обязательно нуждается в какой-либо конкретной лицензии для управления хедж-фондом. Но в зависимости от типа инвестиций, которые делает фонд, он может счесть необходимым или, по крайней мере, полезным получить определенные лицензии. Юридические требования государства, в котором хедж-фонд зарегистрирован как бизнес, могут потребовать от управляющего фондом получения лицензии Series 65, администрируемой FINRA.
Хедж-фонд - это инвестиционный фонд, который обычно доступен только ограниченной группе инвесторов, которые отвечают определенным требованиям по доходу и собственному капиталу. Хедж-фонды инвестируют в широкий спектр активов. Они могут в основном инвестироваться в акции, облигации, фьючерсы, валюты, другие фонды, такие как биржевые фонды (ETF), или даже иметь прямые инвестиции в компании. (Подробнее см. «Что делает хедж-фонд?»)
Лицензионные требования для менеджеров хедж-фондов
Единственное требование универсальной лицензии для управляющего хедж-фондом - это обычная бизнес-лицензия. Поскольку управляющие хедж-фондами не регулируются как брокеры, им обычно не требуется лицензия Series 7, необходимая для того, чтобы брокеры могли торговать от имени клиентов.
Однако, поскольку управляющий хедж-фондом выступает в качестве инвестиционного консультанта, ему может потребоваться сдать экзамен Series 65 и получить лицензию Series 65. Это законы штатов, которые определяют лицензионные требования для местных действующих консультантов по инвестициям, и они различаются: в некоторых штатах просто требуется официальная регистрация в качестве консультанта по инвестициям и оплата лицензионного сбора, но в большинстве штатов требуется лицензия Series 65. Кроме того, некоторые штаты устанавливают лицензию Series 7 в качестве предварительного условия для получения лицензии Series 65.
Кроме того, если управляющий хедж-фондом управляет инвестиционными активами на сумму более 30 миллионов долларов, он должен зарегистрироваться в качестве инвестиционного консультанта на федеральном уровне в соответствии с Законом об инвестиционных советниках 1940 года. Если управляющий хедж-фондом рассматривает возможность инвестирования в товарные фьючерсы Управляющий фондом, вероятно, должен зарегистрироваться в качестве оператора товарного пула или консультанта по товарной торговле в Национальной фьючерсной ассоциации (NFA), которая требует получения лицензии Series 3.
Понимание ценности менеджера хедж-фонда
