Что такое «последний вошел, первый вышел»?
«Последний пришел - первый вышел» (LIFO) - это метод, используемый для учета запасов, при котором последние произведенные товары регистрируются как проданные первыми. В рамках LIFO стоимость самых последних приобретенных (или произведенных) продуктов первыми относятся на себестоимость проданных товаров (COGS), что означает, что более низкая стоимость старых продуктов будет отражаться в составе запасов.
Два альтернативных метода калькуляции запасов включают в себя метод «первым пришел - первым обслужен» (FIFO), при котором самые старые позиции инвентаря регистрируются как проданные первыми, и метод средней стоимости, который использует средневзвешенное значение всех единиц, имеющихся в наличии для продажи в течение отчетного периода, и затем использует эту среднюю стоимость для определения COGS и конечного запаса.
Ключевые вынос
- LIFO - это метод, используемый для учета товарно-материальных запасов. Под LIFO расходы на самые последние приобретенные (или произведенные) продукты являются первыми расходами. LIFO используется только в Соединенных Штатах и регулируется общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP).).
Понимание «Последний вошел - первый вышел» (LIFO)
«Последний пришел - первый вышел» (LIFO) используется только в Соединенных Штатах, где все три метода учета запасов могут использоваться в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP), поскольку международные стандарты финансовой отчетности запрещают использование метода LIFO. Компании, которые используют оценки запасов LIFO, обычно являются компаниями с относительно большими запасами, такими как розничные продавцы или автосалоны, которые могут воспользоваться более низкими налогами (когда цены растут) и более высокими денежными потоками. Многие американские компании предпочитают использовать FIFO, потому что, если фирма использует оценку LIFO при подаче налогов, она также должна использовать LIFO, когда отчитывается о финансовых результатах для акционеров, что снижает чистую прибыль и, в конечном итоге, прибыль на акцию.
LIFO, инфляция и чистый доход
При нулевой инфляции все три метода определения стоимости запасов дают одинаковый результат. Но если инфляция высока, выбор метода учета может существенно повлиять на коэффициент оценки. FIFO, LIFO и средняя стоимость оказывают различное влияние:
- FIFO предоставляет более точную информацию о стоимости конечных запасов (в балансе), но также увеличивает чистый доход, поскольку для оценки COGS используются запасы, которым может быть несколько лет. Увеличение чистого дохода звучит хорошо, но оно может увеличить налоги, которые должна уплачивать компания. LIFO не является хорошим индикатором конечной стоимости запасов, поскольку может занижать стоимость запасов. LIFO приводит к снижению чистой прибыли (и налогов), потому что COGS выше. Однако во время инфляции при LIFO происходит меньшее списание инвентарных запасов. Средняя стоимость дает результаты, которые находятся где-то между FIFO и LIFO.
Если цены снижаются, то полная противоположность вышесказанному верна.
Практический пример: ЛИФО против ФИФО
Предположим, у компании А есть 10 виджетов. Первые пять виджетов стоили 100 долларов каждый и прибыли два дня назад. Последние пять виджетов стоили 200 долларов каждый и прибыли один день назад. Основываясь на методе управления запасами LIFO, последние виджеты, которые будут продаваться первыми. Семь виджетов проданы, но сколько бухгалтер может записать в качестве стоимости?
Каждый виджет имеет одинаковую цену продажи, поэтому выручка одинакова, но стоимость виджетов зависит от выбранного метода инвентаризации. Основанный на методе LIFO, последний инвентарь в является первым проданным запасом. Это означает, что виджеты, которые стоят 200 долларов, продаются первыми. Затем компания продала еще два виджета по 100 долларов. В общей сложности стоимость виджетов по методу LIFO составляет 1200 долларов, или пять по 200 долларов, а два - по 100 долларов. Напротив, при использовании FIFO сначала продаются виджеты за 100 долларов, а затем виджеты за 200 долларов. Таким образом, стоимость проданных виджетов будет записана как 900 долларов, или пять по 100 долларов, так и два по 200 долларов.
Вот почему в периоды роста цен LIFO создает более высокие затраты и снижает чистую прибыль, что также снижает налогооблагаемую прибыль. Аналогичным образом, в периоды падения цен LIFO создает более низкие затраты и увеличивает чистый доход, что также увеличивает налогооблагаемый доход.
