Что такое анализ измененного диапазона?
Анализ измененного диапазона - это статистический метод, используемый для анализа тенденций во временных рядах. Он был разработан британским гидрологом Гарольдом Эдвином Херстом для прогнозирования наводнения на реке Нил. Инвесторы использовали его для поиска циклов, моделей и тенденций в ценах акций и облигаций, которые могут повториться или развернуться в будущем.
Ключевые вынос
- Анализ диапазона с измененным масштабом анализирует ряд данных и определяет тенденции сохранения или возврата к среднему значению в этих данных. Диапазон с измененным масштабом может использоваться для вычисления показателя Херста, который может экстраполировать будущее значение или среднее значение для данных. Показатель Херста колеблется между ноль и единица. Когда показатель Херста больше 0, 5, данные демонстрируют сильный долгосрочный тренд, а когда H меньше 0, 5, разворот тренда более вероятен.
Понимание анализа измененного диапазона
Анализ измененного диапазона может использоваться для обнаружения и оценки количества постоянства, случайности или среднего возврата в данных временных рядов финансовых рынков. Обменные курсы и цены на акции не следуют случайному или непредсказуемому пути, как если бы изменения цен не зависели друг от друга. Другими словами, рынки не являются совершенно эффективными, что означает, что у инвесторов есть возможности заработать.
Если в данных существует сильная тенденция, они будут учитываться показателем Херста (показатель Н), который также может использоваться для оценки взаимных фондов. Показатель H, который также известен как индекс зависимости на большие расстояния, может экстраполировать будущее значение или среднее значение для данных.
Показатель Херста находится в диапазоне от нуля до единицы и измеряет постоянство, случайность или среднее возвращение. Временные ряды, которые отображают случайный случайный процесс, имеют показатели H, близкие к 0, 5. Когда H больше 0, 5, данные демонстрируют сильную долгосрочную тенденцию, а когда H меньше 0, 5, это может изменить тенденцию за рассматриваемый период времени.
Показатели H ниже 0, 5 также известны как эффект Джозефа, в связи с библейской историей о семи годах изобилия, сопровождаемых семью годами голода. За низкими значениями, вероятно, последуют высокие значения, или наоборот.
Измененный диапазон и показатель Херста
Анализ измененного диапазона оценивает, как изменчивость данных временного ряда изменяется в зависимости от длины рассматриваемого периода времени. Масштабированный диапазон рассчитывается путем деления диапазона (максимальное значение минус минимальное значение) совокупных средних скорректированных точек данных (сумма каждой точки данных минус среднее значение ряда данных) на стандартное отклонение значений в той же части временная последовательность.
По мере увеличения количества наблюдений во временном ряду масштабный диапазон увеличивается. Построив эти увеличения в виде логарифма R / S по сравнению с логарифмом n, можно определить наклон этой линии, которая является показателем Херста, H.
Примеры использования анализа измененного диапазона
Показатель Херста можно использовать в инвестиционных стратегиях тренда. Инвестор будет искать акции, которые демонстрируют сильную настойчивость. Эти запасы будут иметь H больше 0, 5. Значение H менее 0, 5 может сочетаться с техническими индикаторами для определения разворота цены. Например, чтобы рассчитать время своих инвестиций, инвестор может искать акции с H менее 0, 5, цены которых снижались в течение некоторого времени.
Торговля с возвратом среднего значения, как представляется, извлекает выгоду из экстремальных изменений цены ценной бумаги, исходя из предположения, что она вернется к своему предыдущему состоянию. Показатель Н используется алгоритмическими трейдерами для спекуляций по стратегиям временных рядов с возвратом среднего значения, таким как торговля парами, где разброс между двумя активами является обратным.
На следующем графике показана 15-периодная скользящая средняя (MA) экспоненты Херста на основе графика цен SPDR S & P 500 (SPY). MA можно отрегулировать, с более длинным MA сглаживая колебания.
Для трейдеров, желающих купить во время восходящего тренда цены, они могут искать возможности, где Н выше 0, 5, а цена движется вверх. При таком использовании индикатор не обязательно будет предоставлять торговые сигналы, но он может помочь в подтверждении других торговых сигналов на основе тренда.
TradingView
Индикатор не всегда дает хорошие сигналы. Также важно отметить, что высокие значения H, когда цена снижается, указывают на дальнейшее снижение цены, что может сделать индикатор немного запутанным при первом его использовании.
Разница между масштабным анализом диапазона и регрессионным анализом
Анализ измененных диапазонов анализирует ряд данных и определяет постоянство или тенденцию к изменению среднего значения в этих данных. Линейная регрессия просматривает две переменные, такие как цена и время, и находит среднюю точку или линию, наиболее подходящую для ряда данных. Затем каналы стандартного отклонения могут быть добавлены, чтобы показать, когда безопасность потенциально перекуплена или перепродана на основе ряда данных. Линейная регрессия является частью более широкой области регрессионного анализа.
Ограничения анализа измененного диапазона
Для торговых целей масштабированный диапазон - это скорректированный диапазон, деленный на стандартное отклонение. Эти расчеты основаны на прошлых данных и по сути не являются прогнозирующими. Трейдер должен интерпретировать информацию, которую предоставляет измененный диапазон или показатель Херста.
В торговых целях индикатор Hurst, полученный из измененного диапазона, может иногда работать, но не всегда. Сильный ценовой тренд может резко измениться, чего индикатор не предвидел. Обращения, обозначенные индикатором, также могут не развиваться.
