За прошедший год акции банков значительно уступили более широкому рынку, причем наблюдатели рынка обвиняли во всем: от выравнивания кривой доходности до повышения ставок по депозитам и до рецессии. Биржевой фонд финансового сектора (ETF), фонд SPDR Financial Select Sector Fund (XLF), за год торгуется всего на 0, 51% по сравнению с индексом S & P 500, возвращающимся почти на 10% за тот же период.
Тем не менее, настроения быстро изменились в конце первого квартала (1-й квартал), при этом XLF увеличился на 8, 25% за последний месяц, почти вдвое увеличивая доходность S & P 500 с 4, 75%. После солидного раунда прибыли в 1 квартале и оптимистичных прогнозов от банковских тяжеловесов в секторе по-прежнему наблюдается приток, несмотря на получение помощи Федеральной резервной системы в виде дополнительного повышения ставок в 2019 году.
«Потребитель в хорошей форме, баланс в хорошей форме, люди возвращаются к рабочей силе, у компаний много капитала… доверие бизнеса и доверие потребителей высоки… Так что это может легко продолжаться годами. Нет закона, который бы сказал, что он должен прекратиться », - сказал генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон в связи с экономическими условиями на телефонной конференции банка в первом квартале, по словам Бэррона.
Те, кто хочет вернуться к акциям банков, должны попытаться войти в эти три лидера сектора на пути к областям покупок с высокой вероятностью. Давайте обсудим каждое имя более подробно ниже.
Citigroup Inc. (C)
С рыночной капитализацией 160, 03 млрд. Долл. США Citigroup Inc. (C) предоставляет финансовые продукты и услуги потребителям, корпорациям, правительствам и учреждениям в более чем 100 странах. Нью-йоркский банк работает через два бизнес-сегмента: потребительские банковские услуги и группа институциональных клиентов. Прибыль Citigroup за первый квартал выросла на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, чему способствовали выкуп акций. Тем не менее, выручка снизилась на 2% в течение периода на фоне снижения объема торгов акциями. За последние четыре квартала банковский гигант превзошел ожидания Уолл-стрит. По состоянию на 24 апреля 2019 года акции Citigroup выпускают дивидендную доходность 2, 89% и с начала года выросли на 33, 79% (с начала года), опередив средний показатель по отрасли почти на 18% за этот период.
Основная часть прибыли с начала года произошла в январе и апреле, при этом цена в течение февраля и марта торговалась в боковом тренде. Индекс относительной силы (RSI) находится чуть ниже территории перекупленности, указывая на то, что акции могут увидеть некоторую консолидацию, прежде чем двигаться вверх. Трейдерам следует искать точку входа в $ 66 - вершину торгового диапазона февраля и марта, которая теперь выступает в качестве поддержки. Уровень также находится в непосредственной близости от области 50% восстановления Фибоначчи и 200-дневной простой скользящей средней (SMA), добавляя дальнейшее слияние. Рассмотрим банковскую прибыль на тесте сентябрьского максимума колебания в 74, 20 долл. И размещения стоп-лосса немного ниже октябрьского минимума в 62, 31 долл.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
Компонент Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) предлагает широкий спектр финансовых услуг, включая потребительские банковские услуги, инвестиционный банкинг и управление активами. Компания контролирует более 2, 5 триллионов долларов США активов, что делает ее одним из крупнейших финансовых учреждений в Соединенных Штатах. JPMorgan превысил прогнозы аналитиков по итогам 1-го квартала: прибыль на акцию (EPS) выросла на 44% по сравнению с предыдущим кварталом. Универсальный банк обеспечил хорошие результаты торгов, более высокие процентные ставки и более низкую налоговую ставку за свои положительные квартальные результаты. Торгуясь по цене $ 113, 74 с рыночной стоимостью $ 369, 36 млрд и предлагая дивидендную доходность более 3%, акции JPMorgan выросли на 18, 15% за год по состоянию на 24 апреля 2019 года.
В конце марта цена акций банковского гиганта начала повышаться и сейчас находится на 2, 42% ниже своего 52-недельного максимума в 116, 56 долл. США, установленного 20 сентября. За последние недели 50-дневная SMA приблизилась к 200-дневной SMA., предполагая появление нового долгосрочного восходящего тренда. Как и в случае с Citigroup, акции JPMorgan в краткосрочной перспективе выглядят перекупленными, а RSI показывает значение выше 70, 0. Трейдерам следует открыть длинную позицию по откатам до $ 106, где цена находит поддержку от уровня отката Фибоначчи 50% и 200-дневного SMA. Подумайте о том, чтобы выйти из прибыли, если цена вернется к 52-недельному максимуму, и сократить убытки, если акция закроется ниже 104 долларов.
Морган Стэнли (MS)
Основанная почти столетие назад, нью-йоркская Morgan Stanley (MS) занимается инвестиционным банкингом, предоставляя своим клиентам финансовые услуги, такие как институциональные ценные бумаги, управление активами и управление активами. Прибыль транснационального банка в 1 квартале составила 1, 30 долл. На акцию, что легко превзошло прогнозы аналитиков в 1, 17 долл. На акцию. Доход за этот период достиг 10, 3 млрд долларов, превысив ожидания Street на уровне 9, 94 млрд долларов. Лучшие результаты в управлении активами и торговле с фиксированным доходом способствовали позитивным результатам. С точки зрения оценки Morgan Stanley торгуется с дисконтом к своим конкурентам с отношением цены к прибыли (P / E) 10, 1 против среднего показателя по отрасли 13, 5. Рыночная капитализация акций компании составляет 79, 86 млрд. Долларов США, а по состоянию на 24 апреля 2019 года она выросла на 20, 18% с начала года. Инвесторы получают дивидендную доходность 2, 84%.
В период с октября по март цена акций Morgan Stanley сформировала широкую обратную фигуру «голова-плечи», указывая на то, что может иметь место существенное дно. Акции выросли на 12, 20% в этом месяце после того, как провели предыдущие два месяца в торговом диапазоне из пяти пунктов. Те, кто ищет возможность свинг-трейдинга, должны купить откаты до уровня 45 долларов - области, где цена должна встретить несколько граней поддержки от линии шеи обратного паттерна «голова-плечи», 200-дневного SMA и 50% -го уровня восстановления Фибоначчи. Установите ордер на тейк-профит возле правого плеча вершины головы и плеч 2018 года на уровне 54 долл. США, одновременно устанавливая стоп ниже минимума октября на уровне 42, 29 долл. США.
StockCharts.com
