Kroger Co. (KR) мало рассказала о своих инициативах по сбору и доставке, когда компания сообщила о посредственной прибыли за первый квартал в июне. За этот период выручка снизилась на 1, 2% в годовом исчислении, что указывает на то, что эти услуги практически не влияют на чистую прибыль сети супермаркетов. Участники рынка отреагировали своими ногами в течение нескольких недель после выхода, опустив акции более чем на 12% до 52-недельного минимума. Хотя Крогер технически считается устойчивым к спаду, он не защищен от спада.
Аналитики Уолл-стрит ожидают незначительного улучшения, когда Kroger отчитается о прибыли во втором квартале 12 сентября, при этом низкие ожидания требуют прибыли на акцию (EPS) в размере 0, 41 доллара при доходе в 28, 4 миллиарда долларов. Аналитик Bernstein Брэндон Флетчер подытожил предостерегающую позицию в недавней заметке, скептически относясь к тому, что Kroger достигнет прогнозируемого уровня продаж от 2, 00% до 2, 25%. Он также ожидает, что акционеры-активисты потребуют агрессивных изменений, если компания вновь сообщит о слабых показателях, потенциально сохраняя позицию под следующей волной продаж.
Сеть в Цинциннати сталкивается с конкурентными проблемами со всех сторон: Costco Wholesale Corporation (COST) сообщает о здоровых продажах продуктов питания, в то время как Amazon.com, Inc. (AMZN) и Dow component Walmart Inc. (WMT) наращивают объемы недорогих услуг доставки. это сильно отразится на традиционных продажах в ближайшие годы. Кроме того, маржинальное давление в прибыльном аптечном сегменте Kroger возросло после слияния Aetna с CVS Health Corporation (CVS) в ноябре 2018 года, что привело к сокращению важного потока прибыли.
Долгосрочная карта КР (1992 - 2019)
TradingView.com
Крутой нисходящий тренд завершился сплит-корректировкой в 1, 41 доллара в 1992 году, уступив место сильному трендовому прогрессу, который продолжил демонстрировать новые максимумы до пика 1999 года - 17, 45 доллара. Этот оттиск отметил самый высокий максимум в течение следующих 14 лет, опередив двуногое снижение, которое нашло поддержку на уровне 5, 50 долл. В конце медвежьего рынка 2000–2002 гг. Акции продемонстрировали солидный рост в течение бычьего рынка в середине десятилетия, остановившись менее чем на два пункта ниже предыдущего пика в 2007 году.
В 2008 году во время экономического коллапса потери превысили 30%, после чего они упали в узком торговом диапазоне от 10 до 13 долларов. Эта тихая модель сохранилась в прорыве диапазона 2012 года, который привлек сильный покупательский интерес и впечатляющий цикл положительной обратной связи, завершив круговое движение до максимума 1999 года в 2013 году. Он сразу же вспыхнул, опубликовав наиболее плодотворные достижения в этом столетии в январе 2016 года. максимальный уровень $ 42, 75 и резко снизился в четвертом квартале 2017 года.
Сильный откат застопорился на 50% -ном восстановлении продаж в 2018 году, в то время как столь же динамичное снижение в 2019 году потеряло почти все прибыли, зафиксированные за последние два года. Это двустороннее ценовое движение выглядит крайне медвежьим, что повышает вероятность того, что акции в конечном итоге упадут до верхних уровней, и протестирует тесно выровненную поддержку между минимумом 2017 года и 200-месячной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Это отмечает последнюю линию в песке для оставшихся быков, потому что Крогер торговал выше скользящей средней за последние 17 лет.
По иронии судьбы, сейчас быки одержали верх, несмотря на крутые потери 2019 года, потому что месячный стохастический осциллятор вошел в цикл покупки из-за крайне перепроданного технического значения (синяя линия), которое предвещало сильные скачки 2016 и 2017 годов. Эта относительная сила может легко сохраниться до конца года, поднимая акции Kroger в верхние 20 или минимальные 30 долларов. Несмотря на это, медвежий технический прогноз не улучшится, если ралли не достигнет максимума сентября 2018 года в 31, 59 доллара и не завершит разворот с двойного дна.
Суть
Акции Kroger опасно приближаются к поддержке 2017 года, но долгосрочные циклы относительной силы стали выше в преддверии отчета о прибыли за второй квартал на следующей неделе. Этот технический попутный ветер, взятый вместе с низкими ожиданиями, может вызвать многонедельную реакцию «купи новости», которая застигнет врасплох коротких продавцов.