Компонент Dow Boeing Company (BA) торговался на двухмесячном минимуме в понедельник, теряя позиции для третьей сессии подряд после того, как Reuters обнаружил пилотные сообщения 2016 года, критикующие плохую управляемость авиалайнера MAX 737, сбитого по всему миру в марте после двух катастрофических аварий., Разоблачения являются последним ударом для аэрокосмического гиганта, одновременно усиливая опасения по поводу сокрытия и чрезмерно удобных отношений с регуляторами Федерального управления гражданской авиации (FAA).
Взрыв бомбы также вызвал недовольство у генерального директора Денниса Муйленбурга всего через несколько дней после того, как совет директоров Boeing отказался от должности двойного председателя, чтобы сосредоточить свое неделимое внимание на том, чтобы доставить обеспокоенный авиалайнер обратно в небо. Это действие могло иметь неприятные последствия, с растущими требованиями, что он уходит в отставку, чтобы восстановить серьезно поврежденную репутацию компании. Газета «Нью-Йорк таймс» подлила масла в огонь мусорного контейнера, поскольку на прошлой неделе подошел к концу, отметив, что Boeing, возможно, намеренно солгал регуляторам.
Аналитики Уолл-стрит наконец-то понижают оценки и рейтинги Boeing после нескольких месяцев поддержки, а UBS и Credit Suisse понизили акции до нейтрального в выходные. Кроме того, теперь кажется, что MAX больше не будет летать в 2019 году, хотя компания недавно настаивала на том, что он будет годен к полетам "в начале четвертого квартала". Эта хроническая потеря доверия еще больше затрудняет инвесторам, находящимся на обочине, возможность сделать решительный шаг и удержаться под влиянием развивающегося нисходящего тренда.
Что должны делать нынешние акционеры Boeing, учитывая повышающиеся шансы на более низкие цены? Слишком поздно продавать, или нынешние акционеры должны ждать неизбежных донесений, даже если недавние разоблачения привлекли внимание правительства? Действительно, это начинает развиваться, как скандал Well Fargo & Company (WFC) в начале этого десятилетия, когда генеральный директор добавил месяцы к жестокому снижению, отказавшись уйти в отставку. Многие надеются, что отъезд Муйленберга произойдет быстрее, учитывая его предстоящие показания в комитете по надзору Конгресса.
На этом этапе может потребоваться отставка генерального директора, чтобы поставить слово под акцию, и новое руководство, вероятно, привлечет новую волну донных рыбаков. Подробный график ремонта и летной годности будет еще лучше, что позволит акционерам увидеть свет в конце туннеля. Остальные быки надеются, что это произойдет уже в среду, когда компания отчитается о доходах за третий квартал, но тревожные открытия на прошлой неделе делают ее менее вероятной.
Краткосрочный график BA (2017 - 2019)
TradingView.Com
Восходящий тренд, начавшийся в начале 2016 года, в октябре 2018 года остановился на уровне около 400 долларов США, уступив место распродажам, которые в декабре достигли 52-недельного минимума. Покупатели вернулись в январе, подняв акцию до исторического максимума в 446 долларов как раз перед вторым крахом MAX. Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) не смог опубликовать новый максимум на пике цены, вызвав медвежью дивергенцию, которая быстро перешла в гораздо более низкие цены.
OBV наметил хорошо организованную линию тренда нижних минимумов с марта 2018 года (нижняя красная линия), сигнализируя о распределении, которое началось задолго до краха MAX. Это также предполагает, что текущий спад не закончится, пока индикатор не опустится до минимума за два с половиной года и не протестирует уровень поддержки. Зловеще для быков, акции в то время торговались около $ 225, что более чем на 100 пунктов ниже, чем на открытии сегодняшнего утра.
Наконец, акции торгуются между декабрьским минимумом и мартовским максимумом в течение более семи месяцев, застряв между откатами Фибоначчи 0, 382 и 0, 786 трехмесячной волны ралли. Спад на этой неделе сейчас приближается к восходящей линии тренда, образованной минимумами декабря и августа, с пробоем, обнажающим минимум 2018 года на уровне 292 долларов. В свою очередь, нисходящий поток может завершить следующий этап модели верха головы и плеч, который длится до 2020 года.
Суть
Акции Boeing могут пробить минимум середины лета около 320 долларов после открытия прошлой недели и протестировать минимум декабря 2018 года на уровне 292 доллара. Нынешние акционеры должны надеяться на лучшее, но готовиться к худшему, уменьшая размер позиции или защиту опционов на покупку, которые могут пережить спор.
