Обратные ETF движутся в противоположном направлении по отношению к основным индексным ETF, таким как SDR P & S 500 (ARCA: SPY) или DOW Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA). Купив обратный ETF, вы можете защитить себя и / или прибыль от снижения основных индексов. Поскольку SPDR S & P 500 уже пробил несколько важных уровней поддержки и, по крайней мере, находится в краткосрочном нисходящем тренде, вполне возможно, что фондовые рынки могут увидеть дальнейшее снижение. Если это произойдет, следующие ETF оценят стоимость, обеспечивая хеджирование и потенциальную прибыль. Однако каждый движется по-своему, и некоторые из них более волатильны, чем другие, что может быть как хорошим, так и плохим, в зависимости от того, на какой стороне сделки вы находитесь.
Краткосрочный фьючерс iPath S & P 500 VIX (ARCA: VXX) ETN не является реальным обратным ETF. Скорее, это ETN, который измеряет подразумеваемую волатильность. Когда фондовый рынок падает, волатильность увеличивается, и iPath S & P 500 VIX краткосрочных фьючерсов ETN движется вверх. Таким образом, даже если он не является обратным ETF, он движется напротив индексов, увеличиваясь при падении индексов. В настоящее время ETN торгуется на пониженных уровнях - что является обычным явлением во время и сразу после того, как на фондовом рынке произошел восходящий тренд - но если фондовый рынок продолжает падать, возникает паника, волатильность увеличивается, а ETN будет быстро расти. 52-недельный минимум на $ 15, 57 является поддержкой, и также может быть использован стоп-уровень. Если SPDR S & P 500 упадет до 120 долл. По сравнению с закрытием 25 июня 131, 32 долл., VXX может достигнуть 45 долл., Что является большой потенциальной доходностью на основании закрытия 25 июня 17, 14 долл. Если фондовый рынок действительно падает, эта сделка представляет большое соотношение риска и прибыли. Однако существует сопротивление на уровне 22, 88 долл., Которое необходимо будет преодолеть, чтобы достичь цели прибыли. С другой стороны, если индексы стабилизируются или будут двигаться выше, то краткосрочный ETN iPath S & P 500 VIX, скорее всего, опустится ниже.
СМ.: Обмен торгуемых нот - альтернатива ETF
ETF ProShares Short S & P 500 (ARCA: SH) движется напротив S & P 500 и, следовательно, должен делать (или близко к нему) противоположность SPDR S & P 500. Так как индексы начали снижаться, начиная с апреля, ProShares Short S & P 500 ETF имеет тенденцию к росту. Основная поддержка находится на уровне $ 35, 37, что является 52-недельным минимумом. Если индексы не изменят курс и не начнут повышаться, этот уровень вряд ли будет затронут в ближайшее время, и поэтому может использоваться в качестве уровня стопа для длинных сделок. Кроме того, стопы могут быть размещены чуть ниже минимума 16 июня на уровне $ 36, 48. С этой остановкой риску подвергается меньше денег, но есть большая вероятность преждевременного выбывания. Начальная цель прибыли для сделки составляет 42 доллара. Попутно восходящий тренд должен быть подтвержден движением через максимум 4 июня на уровне $ 39, 37.
СМОТРИТЕ: Интерпретация зон поддержки и сопротивления
Ежедневные акции ETX Direxion Daily Cap с малой капитализацией (ARCA: TZA) не для слабонервных, при торговле этим ETF необходима осторожность. Этот ETF движется в три раза больше, чем индекс Russell 2000. Это означает, что если Russell 2000 падает на 1% в определенный день, TZA должен увеличиться на 3%. При таком рычаге прибыль и убытки увеличиваются. Если вы длинны в этом ETF и рынок агрессивно растет, серьезные потери могут быть понесены. Однако с апреля этот ETF растет. И снова 52-лоу на уровне $ 16.60 представляет поддержку и потенциальную зону остановки. Альтернативные уровни стопа чуть ниже 17, 18 и 19 долларов. Рост выше 25 долларов подтверждает, что ETF все еще находится в восходящем тренде и обеспечивает начальную цель от 30 до 31 доллара.
ProShares UltraShort QQQ (ARCA: QID) - это ETF, который перемещается вдвое по сравнению с Invesco QQQ ETF (который представляет индекс Nasdaq 100). QQQ Invesco был очень сильным в 2012 году, но в последнее время довольно агрессивно обвалился. Это, в свою очередь, означает, что ProSharesUltraShort QQQ растет довольно агрессивно. 52-недельного минимума сейчас далеко, но это основная поддержка. Это можно использовать в качестве стоп-уровня на длинных позициях, например, 30 и 32 доллара. Использование последних двух уровней стопа означает меньший риск, но более высокую вероятность быть остановленным. Тенденция в настоящее время выше и подтверждается, если ETF может продолжить подниматься выше максимума 4 июня на $ 37, 59. Если это произойдет, начальные целевые цены составляют 42, 50 долл. США, а в случае превышения - 47, 50 долл. США.
СМОТРИТЕ: Основы поддержки и сопротивления
Итог Покупка обратного ETF дает возможность либо застраховать свой портфель от падения рынка, либо предположить, что основные индексы упадут. В любом случае, когда индексы снижаются, эти ETFs растут и могут компенсировать другие убытки или приносить прибыль. Тем не менее, каждый имеет свои особенности и должен продаваться как таковой. Будьте особенно осторожны с активными ETF, такими как Ежедневные акции Bears 3X Direxion Daily Small Cap и ProSharesUltraShort QQQ. Волатильные дни могут привести к очень большим колебаниям, и если они не готовы, это может привести к большим потерям. Как и в любой торговле, торговля с трендом обычно является выгодной стратегией. Прямо сейчас, эти обратные ETFs имеют тенденцию к росту, и пока что-то не изменится (например, откатится ниже уровня поддержки), восходящий путь - путь наименьшего сопротивления.
Графики любезно предоставлены stockcharts.com
На момент написания статьи Кори Митчелл не владел акциями ни в одной из упомянутых компаний.
