Содержание
- Изучите долгосрочные циклы
- Смотреть календарь
- Диапазоны, которые устанавливают новые тенденции
- Купить около уровней поддержки
- Создание навыков донной ловли
- Определить взаимосвязанные рынки
- Держите, пока не пришло время продавать
- Суть
Существует давняя вера в то, что рыночные сроки и инвестиции взаимоисключающие, но обе стратегии хорошо работают вместе, обеспечивая стабильную прибыль в течение нескольких лет. Усилие требует отступления от мышления «купи-и-держи», которое характеризует современные инвестиции и добавление технических принципов, которые помогают определить время входа, управление позицией и, в случае необходимости, раннее получение прибыли.
Изучите долгосрочные циклы
Оглядитесь назад, и вы заметите, что бычий рынок закончился в шестой год правления администрации Рейгана и восьмой год в администрациях Клинтона и Буша. Бычий рынок Обамы / Трампа становится сильным с 2009 года. Эти исторические аналоги и циклы могут означать разницу между превосходной прибылью и упущенными возможностями. Подобные долгосрочные рыночные факторы включают колебания процентных ставок, номинальный экономический цикл и валютные тренды.
(Подробнее см.: 4 этапа экономического цикла .)
Смотреть календарь
Финансовые рынки также проходят через годовые циклы, которые поддерживают разные стратегии в определенное время года. Например, маленькие заглавные буквы показывают относительную силу в первом квартале, который имеет тенденцию испаряться в четвертом квартале. Многие думают, что это время года, когда спекуляции на новый год пробуждают интерес. Между тем, технические акции, как правило, показывают хорошие результаты с января до начала лета, а затем ослабевают до ноября или декабря.
Оба цикла примерно следуют рыночной пословице «продавай в мае и уходи» - стратегия, основанная на историческом недостаточном росте акций за шесть месяцев, начиная с мая и до октября, по сравнению с периодом с ноября по апрель.
Диапазоны, которые устанавливают новые тенденции
Рынки имеют тенденцию к росту выше или ниже примерно 25 процентов времени во всех периодах удержания, а остальные 75 процентов времени застревают в боковых торговых диапазонах. Краткий обзор месячной ценовой модели определит, как предполагаемые инвестиции выстраиваются вдоль этой оси диапазона тренда. Эта ценовая динамика следует за старой рыночной мудростью, согласно которой «чем больше движение, тем шире база».
Если вы пытаетесь своевременно входить и выходить из сделок, чтобы максимизировать свою прибыль, вам нужно полагаться на различные индикаторы и инструменты, чтобы увеличить свои шансы на успех. Отличное место для начала - курс технического анализа в Академии Investopedia, который включает интерактивный контент и примеры из реальной жизни, которые помогут вам улучшить свои торговые навыки.
Купить около уровней поддержки
Худшее, что может сделать инвестор, - это стать эмоциональным после отчета о доходах, используя его как катализатор для открытия позиции, не обращая внимания на текущую цену по отношению к месячным уровням поддержки и сопротивления. Наиболее выгодные входы появляются при покупке акций, которые достигли исторического максимума или уходят из глубокой базы при большом объеме.
Биржевой фонд iShares Russell 2000 (IWM) вышел из двухлетнего торгового диапазона в 2012 году и набрал 45 пунктов за 16 месяцев, а затем ушел в новый диапазон, который продолжался еще 16 месяцев, прежде чем получил новый восходящий тренд. Инвесторы чувствовали бычий рост в верхней половине и медвежий в нижней половине диапазона 2014 года, хотя покупка в наиболее негативных настроениях в нижней части диапазона предлагала наиболее прибыльный вход.
(Подробнее см.: Дневная торговля: главные сценарии получения прибыли .)
Создание навыков донной ловли
Трейдеров учат не усекать и не ловить падающие ножи. Тем не менее, инвесторы выигрывают, когда строят позиции, которые упали сильно и быстро, но демонстрируют характеристики дна. Это логическая стратегия, которая устанавливает предпочтительные средние цены входа и капитуляции, покупая транши вокруг магического числа, пока инструмент работает по базовой схеме. Если этаж сломается, выполните план выхода, который избавляется от всей позиции по цене капитуляции или выше.
Акции Apple Inc. (AAPL) превысили 100 долларов после мощного ралли и ввели резкую коррекцию. Потенциальные инвесторы могут подтянуть сетку Фибоначчи, вытянутую поперек четырехлетнего тренда, и определить уровни гармоник, которые могли бы вызвать сильный покупательский интерес. Четко отмеченные откаты поддерживают покупку первого транша новой позиции, когда снижение достигает 38, 6% отката на уровне 66 долларов.
Снижение продолжилось до 50-процентного уровня в $ 56, в то время как ежемесячные стохастики впервые с 2009 года пересекли уровень перепроданности, и цена установилась на 50-месячной экспоненциальной скользящей средней (EMA), классическом уровне долгосрочной поддержки. У инвесторов было еще четыре месяца, чтобы укрепить позиции на развивающейся базе, опередив восходящий тренд, достигший исторического максимума в 2014 году.
(Подробнее читайте в разделе Использование еженедельных стохастиков, чтобы эффективно определять время рынка .)
Определить взаимосвязанные рынки
Алгоритмический перекрестный контроль между акциями, облигациями и валютами определяет современную рыночную среду с огромными ротационными стратегиями в и из коррелированных секторов на ежедневной, еженедельной и ежемесячной основе. Это подвергает портфель повышенному риску, потому что, казалось бы, несвязанные позиции могут сидеть в одной и той же макро-корзине, покупаться и продаваться вместе. Такая высокая корреляция может разрушить годовую доходность, когда наступит событие «черный лебедь».
Снизить этот риск, связав каждую позицию с соответствующим индексом или ETF, выполнив два исследования, по крайней мере, один раз в месяц или квартал. Во-первых, сравните относительную эффективность между позицией и коррелированным рынком в поисках силы, которая определяет разумные инвестиции. Во-вторых, сравнивайте коррелированные рынки друг с другом, ищите относительную силу в группах, которые вы выбрали. Вы используете все цилиндры, когда оба исследования указывают на лидерство на рынке.
(о событиях и инвестициях Черного лебедя .)
Держите, пока не пришло время продавать
При пассивном подходе инвесторы оказываются на их руках независимо от экономических, политических и экологических условий, доверяя статистическим данным, которые способствуют долгосрочной прибыльности. Числа не говорят вам, что они рассчитаны с индексами, которые могут не иметь никакого отношения к вашему воздействию. Просто спросите акционеров, которые покупали в угольной промышленности в то время, когда президент Обама был у власти. В результате для инвесторов имеет смысл определить цену капитуляции для каждой позиции.
Ваши прибыльные инвестиции могут также потребовать стратегии выхода, хотя изначально вы планировали удерживать их на всю жизнь. Рассмотрим многолетнюю позицию, которая в конце концов достигнет исторического максимума в период от пяти до 20 лет. Эти высокие уровни цен отмечают сильное сопротивление, которое может повернуть рынок и понизить его на годы - так что имеет смысл взять прибыль и использовать денежные средства для более мощной долгосрочной возможности.
(Подробнее см.: Простые и эффективные стратегии выхода из торговли .)
Суть
Правила сроков рынка, в которых используется классический технический анализ, приносят выгоду инвестициям и другим долгосрочным позициям, находя наилучшие цены и время, в течение которых можно получить прибыль для учета прибыли. Кроме того, эти вечные концепции могут быть использованы для защиты активных инвестиций путем поднятия красных флажков, когда базовые рыночные условия значительно изменяются.
(Чтобы узнать больше, см. Инвестиции "покупай и держи" против сроков рынка .)
