Итак, вы хотите создать хедж-фонд. Эти альтернативные инвестиции использовали объединенные фонды и различные стратегии для получения прибыли для инвесторов. Как правило, они создаются для выявления и использования конкретных возможностей - многие из которых сопряжены с большим риском - на рынке. Но как ты собираешься стать магнатом хедж-фонда?
Юридически формирование хедж-фонда немного сложнее, чем создание корпорации или компании с ограниченной ответственностью (LLC) для частного бизнеса. Это связано с соблюдением законов о соответствии инвестициям, и вы можете столкнуться с проблемами, если не обратитесь за профессиональной помощью. Законы, регулирующие и регулирующие ваш бизнес, полностью изменяются в зависимости от страны и штата, в котором вы ведете бизнес. Они также могут различаться - иногда радикально - в зависимости от того, где находятся ваши потенциальные инвесторы, как вы связываетесь с лидерами новых инвесторов, во что вы инвестируете и сколько инвесторов вы работаете в общей сложности.
Сказав это, если вы все еще хотите вступить в игру, мы перечислили некоторые тонкости формирования вашего собственного хедж-фонда на законных основаниях.
Ключевые вынос
- Формирование хедж-фонда - это трудоемкое и дорогостоящее предприятие. Убедитесь, что вы проводите исследование, выбираете название для своего фонда и определяете, какая структура бизнеса лучше всего подходит для ваших нужд. Ожидайте, что вы потратите где-то от $ 15 000 до $ 50 000 первоначальных затрат. Дополнительные расходы и соображения включают в себя привлечение капитала, наем адвоката, подачу документов. Вы можете рассмотреть возможность использования решения по инкубации или появлению менеджера или услуги по формированию хедж-фонда, которая может сэкономить вам много времени и денег.
Основы
Прежде чем идти и вкладывать все свои с трудом заработанные деньги в предприятие, важно провести некоторую базовую юридическую проверку. В конце концов, это очень дорогой и очень трудоемкий процесс, поэтому вы хотите убедиться, что вы полностью обдумали это.
Перво-наперво: сделайте свое исследование и попытайтесь стать экспертом. Это не похоже на прыжок на рынок акций или облигаций. Это намного сложнее с очень нюансами шагов, которые вам придется предпринять. И, конечно, существует большой риск. Читайте о хедж-фондах, как они работают, и поговорите с экспертами в этой области, чтобы вы сами стали экспертом.
Вы также захотите выбрать название для своего фонда, которое лучше всего описывает ваш инвестиционный стиль и вашу стратегию. Это может быть сложнее, чем кажется. Но помните, что вы хотите привлечь инвесторов, и ваше имя может помочь привлечь их к вам.
Определите, как вы собираетесь вести бизнес. Собираетесь ли вы стать ООО, трастом или товариществом с ограниченной ответственностью (LLP)? Последний, как правило, самый популярный вариант.
Начальные затраты
Хедж-фонды традиционно являются очень дорогими предприятиями с обременительными начальными затратами, которые часто достигают диапазона из шести цифр. Некоторые фонды пошли намного дальше, стоили миллионы. Большинство менеджеров хедж-фондов, однако, начинают свой бизнес с $ 15 000 до $ 50 000. Но помните: это просто стоимость запуска вашего фонда, то есть дополнительные расходы быстро растут. Возможно, вам придется выложить деньги, чтобы нанять другого члена команды - может быть, даже эксперта, который может помочь вам собрать капитал, чтобы вывести вас на следующий уровень.
Хедж-фонды традиционно являются очень дорогими предприятиями, которые имеют большие стартовые затраты.
Вы захотите получить значительный объем капитала для управления и сделать управление хедж-фондом того стоящим. Привлечение капитала является одной из самых серьезных проблем для стартапов хедж-фондов, поскольку потенциальные инвесторы хотят видеть, что у вас есть значительное количество активов под управлением (AUM), прежде чем доверять вам свои деньги. Несмотря на то, что нет реальной установленной цели, вы должны стремиться иметь как минимум 5 миллионов долларов в AUM для достижения успеха, тогда как 20 миллионов долларов сделают вас заметными для инвесторов. 100 миллионов долларов привлекут вас внимание институциональных инвесторов.
Вы можете найти один или все из следующих хороших источников, к которым можно обратиться, чтобы получить капитал:
- Ваши собственные сбереженияСемья и друзьяКоллеги Сеялки хедж-фондовПокупки или фонды
Получение закона на вашей стороне
Теперь, когда вы приобрели капитал, вам придется проработать законность создания вашего фонда. Если вы собираетесь дать инвестиционный совет, вам нужно будет пройти тестирование и зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Хотя от вас может не потребоваться этого - вам придется, если у вас есть 15 или более инвесторов, - вероятно, все еще будет хорошей идеей пойти дальше и зарегистрироваться, поскольку будущие инвесторы воспримут это как положительный знак. Вам также необходимо зарегистрироваться в Службе внутренних доходов (IRS), чтобы получить идентификационный номер работодателя.
Вы можете подумать о найме опытного адвоката хедж-фонда, который поможет вам разобраться со всеми документами, поскольку они могут быть утомительными и громоздкими. Это также избавит вас от любых дорогостоящих ошибок, таких как неправильное заполнение формы или ее полное забвение. Конечно, это самый дорогой вариант. Для многих хедж-фондов это означает, что у них меньше капитала для привлечения опытных членов команды или инвестиций в программное обеспечение.
Работая с опытным адвокатом хедж-фонда, ожидайте, что потратите всего лишь 20 000 долл. США и 100 000 долл. США только на легальное формирование вашего фонда. Опытные адвокаты, естественно, приходят с длинным списком рекомендаций для клиентов и хорошей репутацией. Недостаток работы с ведущей юридической фирмой заключается в том, что во многих случаях вы будете платить самый высокий доллар за работу, которая в основном выполняется с использованием шаблонов юридических документов и сотрудников младшего уровня. В то время как старший партнер, вероятно, рассмотрит и подпишет все, крупные юридические фирмы с престижными партнерами очень заняты, поэтому они не будут работать над вашими стартапами.
Как юридически сформировать хедж-фонд
Альтернативные Методы
Другой вариант - попытаться найти решение для инкубации в хедж-фонде или решения для управляющей платформы вместо полного формирования собственного хедж-фонда. Эти платформы, кажется, всегда приходят и уходят в отрасли. Считается, что одним из важных преимуществ является то, что бизнес-модель развивающейся платформы менеджеров позволяет вам начать торговать в своем хедж-фонде и искать инвесторов, одновременно создавая проверенный послужной список в рамках более широкой юридической структуры.
Этот метод значительно сокращает ваши начальные расходы и позволяет вам тратить больше денег на таланты, системы и других поставщиков услуг, таких как администраторы фондов, главные брокеры, аудиторы и сторонние маркетологи.
Хедж-фонды по номерам
Последний вариант - использовать шаблонную услугу формирования хедж-фонда, которая сократит расходы и сократит ваши начальные расходы на 60–90%. Эти услуги позволяют вам использовать одни и те же юридические шаблоны, которые используют все эти высококлассные адвокаты, что устраняет необходимость тратить свое время и, следовательно, эти огромные счета.
Шаблоны формирования хедж-фондов можно приобрести за 5000–7000 долларов и дать вам свободу - и ответственность - создать свой фонд на практике. Конечно, не стоит сбрасывать со счетов тот факт, что вам может понадобиться дальнейшее юридическое представительство в будущем. У вас по-прежнему есть возможность нанять полномасштабного высококлассного адвоката в качестве постоянного консультанта по соблюдению нормативных требований и адвоката. Но вы можете позволить себе это позже, поскольку вы сэкономили так много денег, формируя свой фонд.
Этот вариант приобретает все большую популярность, поскольку к стартовому капиталу хедж-фонда предъявляются большие требования, и при условии правильного формирования фонда окупаемость инвестиций зачастую повышается за счет инвестиций в операции, консультантов, обучения хедж-фондов., и т.д.
Суть
Целесообразно иметь полный план запуска хедж-фонда, прежде чем предпринимать какие-либо действия. Знайте, с кем вы будете работать, что будет взиматься и что вы получаете за свои деньги в каждом конкретном случае. Вы должны действовать как инвестор при создании собственного хедж-фонда, чтобы обеспечить максимальную отдачу от инвестиций при настройке своего аккаунта и реинвестировать в него после запуска.
