Страховые компании против банков: обзор
И банки, и страховые компании являются финансовыми учреждениями, но у них не так много общего, как вы думаете. Хотя они действительно имеют некоторое сходство, их операции основаны на различных моделях, которые приводят к некоторым заметным контрастам между ними.
В то время как банки подвергаются федеральному и государственному надзору и подвергаются более тщательному контролю после финансового кризиса 2007 года, который привел к принятию Закона Додда-Франка, страховые компании подлежат только государственному регулированию. Различные стороны призвали к усилению федерального регулирования страховых компаний, особенно учитывая, что American International Group, Inc., (AIG) страховая компания, сыграла главную роль в кризисе. Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей, принятый администрацией Обамы в 2010 году, создал новые правительственные учреждения, отвечающие за регулирование банковской системы. Президент Трамп пообещал отменить Додд-Франка, и в мае 2018 года Палата представителей проголосовала за отмену аспектов этого закона.
Ключевые вынос
- Банки и страховые компании являются финансовыми учреждениями, но у них разные бизнес-модели и они сталкиваются с разными рисками. Хотя оба подвержены риску изменения процентных ставок, банки имеют более системную связь и более подвержены риску работы вкладчиков. Хотя обязательства страховых компаний являются более долгосрочными и не склонны подвергаться риску разорения своих фондов, в последние годы они взяли на себя больший риск, что привело к призывам к более строгому регулированию отрасли.
Страховые компании
Как банки, так и страховые компании являются финансовыми посредниками. Однако их функции разные. Страховая компания защищает своих клиентов от определенных рисков, таких как риск автомобильной аварии или риск возгорания дома. Взамен этой страховки их клиенты платят им регулярные страховые взносы. Страховые компании управляют этими страховыми взносами, делая соответствующие инвестиции, тем самым также выступая в качестве финансовых посредников между клиентами и каналами, которые получают их деньги. Например, страховые компании могут направлять деньги в такие инвестиции, как коммерческая недвижимость и облигации.
Страховые компании инвестируют и управляют деньгами, которые они получают от своих клиентов, для их собственной выгоды. Их предприятие не создает деньги в финансовой системе.
банки
Действуя иначе, банк принимает депозиты и платит проценты за их использование, а затем оборачивается и предоставляет деньги заемщикам, которые обычно платят за них по более высокой процентной ставке. Таким образом, банк зарабатывает деньги на разнице между процентной ставкой, которую он платит вам, и процентной ставкой, которую он взимает с тех, кто берет у него деньги. Он эффективно выступает в качестве финансового посредника между вкладчиками, которые вносят свои деньги в банк, и инвесторами, которым нужны эти деньги.
Банки используют деньги, которые их клиенты вкладывают, чтобы сделать большую базу ссуд и таким образом создать деньги. Поскольку их вкладчики требуют только часть своих вкладов каждый день, банки держат в резерве только часть этих вкладов и ссужают оставшиеся свои вклады другим.
Ключевые отличия
Банки принимают краткосрочные депозиты и выдают долгосрочные кредиты. Это означает, что существует несоответствие между их обязательствами и активами. В случае, если большое количество их вкладчиков хочет вернуть свои деньги, например, в случае банковского сценария, им, возможно, придется спешно найти деньги.
Однако для страховой компании ее обязательства основаны на наступлении определенных страховых случаев. Их клиенты могут получить выплату, если случится событие, от которого они застрахованы, например, сгорел дом. В противном случае у них нет претензий к страховой компании.
Страховые компании, как правило, инвестируют премиальные деньги, которые они получают, в долгосрочной перспективе, чтобы они могли выполнять свои обязательства по мере их возникновения.
Хотя некоторые страховые полисы можно обналичить преждевременно, это делается исходя из потребностей человека. Маловероятно, что очень большое количество людей будет хотеть свои деньги одновременно, как это происходит в случае бегства по банку. Это означает, что страховые компании находятся в лучшем положении для управления своим риском.
Другое различие между банками и страховыми компаниями заключается в характере их системных связей. Банки работают как часть более широкой банковской системы и имеют доступ к централизованной платежно-клиринговой организации, которая их связывает. Это означает, что системное заражение может распространяться от одного банка к другому из-за такого рода взаимосвязей. Американские банки также имеют доступ к системе центрального банка через Федеральный резерв, а также к его средствам и поддержке.
Однако страховые компании не являются частью централизованной клиринговой и платежной системы. Это означает, что они не так подвержены системному заражению, как банки. Однако у них нет кредитора последней инстанции, в той роли, которую Федеральный резерв выполняет для банковской системы.
Особые соображения
Существуют риски, касающиеся как процентных ставок, так и регулирующего контроля, которые влияют как на страховые компании, так и на банки, хотя и по-разному.
Процентный риск
Изменения процентных ставок влияют на все виды финансовых учреждений. Банки и страховые компании не являются исключением. Учитывая, что банк платит своим вкладчикам процентную ставку, которая является конкурентоспособной, ему, возможно, придется повысить ставки, если этого требуют экономические условия. Как правило, этот риск снижается, поскольку банк также может взимать более высокую процентную ставку по кредитам. Изменения процентных ставок также могут негативно повлиять на стоимость инвестиций банка.
Страховые компании также подвержены риску изменения процентных ставок. Так как они вкладывают свои премиальные деньги в различные инвестиции, такие как облигации и недвижимость, они могут увидеть снижение стоимости своих инвестиций, когда процентные ставки растут. А во времена низких процентных ставок они сталкиваются с риском не получить достаточного дохода от своих инвестиций, чтобы заплатить своим страхователям при наступлении срока требования.
Регулятивный орган
В Соединенных Штатах банки и страховые компании подчиняются различным регулирующим органам. Национальные банки и их дочерние компании регулируются Управлением контролера валюты или OCC. В случае с государственными банками, они регулируются Советом Федеральной резервной системы для банков, которые являются членами Федеральной резервной системы. Что касается других зарегистрированных в штате банков, то они подпадают под компетенцию Федеральной корпорации страхования депозитов, которая их страхует. Различные государственные банковские регуляторы также контролируют государственные банки.
Однако страховые компании не подчиняются федеральному регулирующему органу. Вместо этого они подпадают под компетенцию различных государственных гарантийных объединений в 50 штатах. В случае банкротства страховой компании государственная гарантийная компания собирает деньги у других страховых компаний в штате, чтобы выплатить страховые полисы обанкротившейся компании.
