Что такое переменная процентная ставка?
Переменная процентная ставка (иногда называемая «регулируемой» или «плавающей» ставкой) представляет собой процентную ставку по ссуде или ценной бумаге, которая колеблется во времени, поскольку она основана на базовой базовой процентной ставке или индексе, который периодически изменяется.
Очевидное преимущество переменной процентной ставки состоит в том, что если базовая процентная ставка или индекс снижаются, процентные платежи заемщика также падают. И наоборот, если базовый индекс растет, процентные платежи увеличиваются. В отличие от переменных процентных ставок, фиксированные процентные ставки не колеблются в течение срока действия.
Кредитные карты с переменной процентной ставкой могут менять ставки, не сообщая об этом своим клиентам.
Как работают переменные процентные ставки
Переменная процентная ставка - это процентная ставка, которая движется вверх и вниз с остальной частью рынка или вместе с индексом. Базовая базовая процентная ставка или индекс для переменной процентной ставки зависит от типа займа или ценной бумаги, но часто связана либо с Лондонской межбанковской предлагаемой ставкой (LIBOR), либо со ставкой федеральных фондов.
Переменные процентные ставки по ипотечным кредитам, автомобилям и кредитным картам могут основываться на контрольной ставке, такой как основная ставка в стране. Банки и финансовые учреждения взимают с потребителей плату за эту контрольную ставку, которая зависит от ряда факторов, таких как тип актива и кредитный рейтинг потребителя. Таким образом, переменная ставка может выставлять себя как LIBOR плюс 200 базисных пунктов (плюс 2%).
Жилищная ипотека, например, может быть получена с фиксированными процентными ставками, которые являются статическими и не могут изменяться в течение срока действия ипотечного соглашения, или с плавающей или регулируемой процентной ставкой, которая является переменной и периодически меняется в зависимости от рынка. Переменные процентные ставки также можно найти в кредитных картах, выпусках корпоративных облигаций, своп-контрактах и других ценных бумагах.
Ключевые вынос
- Переменная процентная ставка колеблется во времени, потому что она основана на базовой базовой процентной ставке или индексе, который периодически меняется в зависимости от рынка. Базовая базовая процентная ставка или индекс для переменной процентной ставки зависит от типа займа или ценной бумаги, но часто связана к ставке LIBOR или федеральных фондов. Переменные процентные ставки можно найти в ипотечных кредитах, кредитных картах, корпоративных облигациях, деривативах и других ценных бумагах или займах.
Кредитные карты с переменной процентной ставкой
Кредитные карты с переменной процентной ставкой имеют годовую процентную ставку (APR), привязанную к определенному индексу, такому как основная ставка. Основная ставка чаще всего изменяется, когда Федеральный резерв корректирует ставку федеральных фондов, что приводит к изменению ставки соответствующей кредитной карты. Ставки по кредитным картам с переменной процентной ставкой могут изменяться без предварительного уведомления держателя карты.
В документе «условия и положения», связанном с кредитной картой, процентная ставка чаще всего выражается в виде основной ставки плюс определенный процент, а указанный процент привязан к кредитоспособности держателя кредитной карты. Примером формата является основная ставка плюс 11, 9%.
Кредиты и ипотеки с переменной процентной ставкой
Ссуды с переменной процентной ставкой функционируют аналогично кредитным картам, за исключением графика платежей. В то время как кредитная карта считается возобновляемой кредитной линией, большинство ссуд представляют собой ссуды с погашением в рассрочку, при этом указанное количество платежей приводит к погашению ссуды к определенной дате. Поскольку процентные ставки различаются, требуемый платеж будет увеличиваться или уменьшаться в зависимости от изменения ставки и количества платежей, оставшихся до завершения.
Когда ипотека имеет переменную процентную ставку, ее чаще называют ипотекой с регулируемой ставкой (ARM). Многие ARM начинают с низкой фиксированной процентной ставки в течение первых нескольких лет ссуды, а корректируются только после истечения этого периода времени. Общие периоды с фиксированной процентной ставкой для ARM составляют три или пять лет, выраженные как ARM 3/1 или 5/1 соответственно. Вы можете использовать онлайн калькулятор, чтобы получить оценку текущих процентных ставок по ипотечным кредитам с плавающей ставкой.
В большинстве случаев ARM имеют ставки, которые корректируются на основе предварительно установленной маржи и основного ипотечного индекса, такого как LIBOR, Индекс стоимости фондов 11-го округа (COFI) или Среднемесячный индекс казначейства (Индекс MTA). Если, например, кто-то достает ARM с 2% -ной маржой на основе LIBOR, а LIBOR составляет 3% при корректировке ставки по ипотечному кредиту, ставка сбрасывается на 5% (маржа плюс индекс).
Облигации и ценные бумаги с переменной процентной ставкой
Для облигаций с переменной процентной ставкой эталонной ставкой может быть LIBOR. Некоторые облигации с переменной ставкой также используют пятилетнюю, 10-летнюю или 30-летнюю доходность казначейских облигаций США в качестве базовой процентной ставки, предлагая ставку купона, которая установлена на определенный спред выше доходности по казначейским облигациям США.
Производные инструменты с фиксированным доходом также могут иметь переменные ставки. Например, процентный своп - это форвардный контракт, в котором один поток будущих процентных платежей заменяется другим на основе указанной основной суммы.
Процентные свопы обычно включают обмен фиксированной процентной ставки на плавающую ставку или наоборот, чтобы уменьшить или увеличить подверженность колебаниям процентных ставок или получить незначительно более низкую процентную ставку, чем было бы возможно без свопа. Своп также может включать обмен одного типа плавающей ставки на другой, который называется базовым свопом.
