Что такое начальная процентная ставка?
Начальная процентная ставка, также известная как тизерная ставка или начальная ставка, является вводной ставкой по кредиту с плавающей или плавающей ставкой. Как правило, он ниже, чем большинство других процентных ставок, и часто остается неизменным в течение определенного периода времени.
Ключевые вынос
- Начальная процентная ставка, также известная как тизерная ставка или начальная ставка, относится к начальной ставке займа с регулируемой ставкой или ARM. Как правило, они ниже ставок, предлагаемых для традиционных кредитов с фиксированной ставкой, и устанавливаются с использованием контрольных ставок. Использование заемщиками ставки для различных целей, от более низких процентных платежей до продажи недвижимости и спекуляции.
Понимание начальной процентной ставки
Начальная процентная ставка относится к начальной ставке займа с регулируемой ставкой или ARM. ARM предлагаются с широким спектром условий. Как правило, начальная ставка устанавливается ниже преобладающих процентных ставок и остается постоянной в течение периода от шести месяцев до 10 лет. В конце вступительного периода кредитор имеет право корректировать процентную ставку. Первая корректировка ограничена первоначальным ограничением процентной ставки, а любые последующие корректировки подвержены периодическим ограничениям процентной ставки. Предельная процентная ставка в течение жизни устанавливает верхний предел процентной ставки в течение всего срока кредита. Минимальная ставка по кредиту определяется минимальной ставкой.
Начальная процентная ставка, как правило, ниже ставок, предлагаемых по традиционным кредитам с фиксированной ставкой, и ее иногда называют тизерной или начальной ставкой. Это привлекательно для нескольких классов заемщиков. Во-первых, это те, кто стремится сделать более низкие процентные платежи в течение вступительного периода. Во-вторых, многие заемщики планируют рефинансировать или продавать имущество до того, как ARM получит право на корректировку. Наконец, есть заемщики, желающие предположить, что процентные ставки будут снижаться в течение начального периода. В этом последнем сценарии кредитор по-прежнему имеет право перемещать процентную ставку вверх, но он может отказаться, чтобы сохранить кредит, предлагая заемщику меньше стимулов для рефинансирования.
Как устанавливаются начальные процентные ставки?
Кредиторы устанавливают ставки по ипотечным кредитам в соответствии с одной или несколькими доступными сторонними контрольными ставками. Наиболее часто используемым индексом является ставка Лондонской межбанковской ставки на один год, или LIBOR. Этот показатель представляет собой совокупность ставок на международных рынках и широко публикуется на ежедневной основе. Кредиторы должны раскрыть свой выбор индекса в начале кредита и добавить маржу, как правило, в диапазоне 1-3%, чтобы предоставить заемщику ставку по кредиту. Рыночная ставка плюс маржа кредитора известна как полностью проиндексированная ставка.
Устанавливая начальную процентную ставку регулируемого займа, кредиторы вычитают процент из индекса как средство привлечения заемщиков в один из классов, перечисленных выше. В целом, кредит с более коротким вступительным периодом будет иметь более низкую и более привлекательную начальную ставку, поскольку кредитор может восстановить утраченные проценты по этой более низкой ставке раньше, чем он сможет после более длительного начального периода.
Пример начальных процентных ставок
Условия начальной процентной ставки варьируются в зависимости от срока кредита. Например, ARM на один год имеет начальную процентную ставку только на один год, а ARM на 5/1 будет иметь начальную процентную ставку на пять лет.
