Индекс акций Nifty 50, который внимательно следит за рынком акций Индии, в этом году вернулся на 1, 8% с разочарованием, уступив ETF развивающихся рынков iShares MSCI (EEM) и SPDR S & P 500 ETF (SPY). Только за последние три месяца индекс потерял 7, 10%.
Наряду с давлением растущей торговой ссоры между Соединенными Штатами и Китаем, индийские акции активно распродавались после того, как 5 июля правительство увеличило свою налоговую надбавку к иностранным портфельным инвесторам (ИПЦ) в союзном бюджете. Зарубежные продавцы сняли с местного бюджета 225 миллиардов индийских рупий (3, 1 миллиарда долларов) с местного рынка.
В ходе акции, которая застала наблюдателей рынка несколько неожиданными после закрытия индийского рынка в пятницу, министр финансов Нирмала Ситхараман объявила об отмене налоговой надбавки на ИПИ, а также на внутренних инвесторов и ускорении вливания капитала в государственные банки в размере 10 миллиардов долларов для привлечения потребителей. Настроения и компенсация замедления экономического роста. «Объявление в пятницу является поворотным моментом для внутреннего рынка. Возможно, было бы лучше, если бы глобальные факторы также учитывали», - сказал Reuters Сунил Шарма, директор по инвестициям Sanctum Wealth Management в Мумбаи.
Трейдеры могут получить доступ к индийским акциям, используя три биржевые фонды (ETF), описанные ниже. С технической точки зрения каждый фонд сплотился от важной поддержки в пятницу и выполнил редкий, но надежный разворотный паттерн с тремя барами свечных графиков, известный как бычий заброшенный ребенок, который сигнализирует о новом восходящем тренде. Давайте рассмотрим специфику каждого ETF и проработаем несколько торговых сценариев.
iShares MSCI India ETF (INDA)
Основанная в 2012 году, iShares MSCI India ETF (INDA) стремится обеспечить аналогичную доходность по индексу MSCI India - эталону, в который входят 85% крупнейших компаний на индийском рынке ценных бумаг. Фонд перевешивает финансовые показатели, выделяя примерно 25% своего портфеля в сектор, чувствительный к денежно-кредитной и налогово-бюджетной политике. Максимальный вес отдельных акций включает Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) - 11, 30%, Housing Development Finance Corporation Limited (HDFC.NS) - 10, 54% и Infosys Limited (INFY) - 8, 71%. ETF взимает среднюю комиссию за управление в размере 0, 64%, в то время как средний спрэд в 0, 03% и ежедневный оборот более 3, 3 млн. Акций обеспечивают достаточную ликвидность. INDA контролирует активы сети в размере 5, 11 миллиарда долларов, предлагает дивидендную доходность 1, 75% и с начала года вернула -3, 49% с начала года. Фонд упал более чем на 7% только за последний месяц.
С середины мая акции INDA колебались в пределах четырехточечного нисходящего канала, создавая четкие области поддержки и сопротивления. Цена фонда выросла более чем на 2% от нижней линии тренда канала в пятницу выше среднего уровня, что может послужить катализатором для дальнейших покупок в последующих торговых сессиях. Те, кто занимает позицию, должны искать движение к верхней линии тренда канала на уровне 35 долларов. Внедрите управление рисками, разместив ордер стоп-лосс ниже минимума этого месяца в $ 30, 93 и изменив его до точки безубыточности, если цена поднимется выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA).
Direxion Daily MSCI India Bull 3x Акции (INDL)
С активами под управлением (AUM) в размере 66, 93 млн. Долл. США, Direxion Daily MSCI India Bull 3x Shares (INDL) также отслеживает индекс MSCI India, но стремится обеспечить трехкратную ежедневную производительность. Например, если ориентир фонда торгуется на 1%, этот ETF стремится вернуть 3%. Кредитный риск фонда в сочетании с ежедневным объемом доллара в 2, 7 миллиона долларов делает его подходящим инструментом для трейдеров, которые делают агрессивные бычьи ставки на индийские акции. Трейдерам следует рассмотреть возможность использования лимитных ордеров, а не рыночных ордеров, для борьбы с чуть более широким средним спредом в 0, 18%. Несмотря на то, что соотношение расходов INDA 1, 38% не дешево, оно остается обязательным для целевого фонда, который использует производные продукты. Возврат за более длительные периоды может отличаться от указанного левереджа из-за эффекта сложения. По состоянию на 26 августа 2019 года фонд приносит 0, 90% и упал более чем на 20% в прошлом месяце.
Цена акций INDL оставалась закрепленной в торговом диапазоне в течение первых двух месяцев года, после чего в марте выросла на 24%. За последние четыре месяца цена ЕФО колебалась в пределах нисходящего канала. Недавний откат к нижней линии тренда паттерна предоставляет отличную возможность торговли на колебаниях риска и прибыли. Те, кто покупают здесь, должны установить ордер на тейк-профит возле верхней линии тренда канала, ограничивая при этом нисходящий поток стопом, расположенным ниже минимума 22 августа на уровне $ 49, 35. Сделка предлагает соотношение риск / вознаграждение 1: 5, 6 (прибыль 19, 00 долл. На акцию / риск 3, 45 долл. На акцию), при условии, что в пятницу цена закрытия составила 52, 80 долл. США.
WisdomTree India Earnings Fund (EPI)
Индийский фонд доходов WisdomTree (EPI) пытается отслеживать показатели индекса доходов WisdomTree India. Это достигается путем инвестирования не менее 95% его значительной базы активов в 1, 3 млрд. Долл. США в ценные бумаги, которые составляют эталон. Фонд, созданный в 2008 году, держит индийские акции на основе доходов, которые могут быть приобретены иностранными инвесторами. 10 ведущих холдингов EPI имеют совокупный вес 45%, при этом Reliance Industries берет первичное распределение на 10, 27%. В общей сложности в корзину ЕФО входит около 350 акций. Узкий средний спрэд в 0, 04% в сочетании с ежедневным объемом около 1, 4 млн. Акций сохраняет торговые издержки низкими. EPI взимает ежегодную комиссию за управление в размере 0, 85%, выплачивает дивидендную доходность 1, 09% и снизилась на 8, 63% за последний месяц по состоянию на 26 августа 2019 года.
200 SMA выступил в качестве ключевого уровня поддержки в мае, когда цена отскочила от области, чтобы напечатать максимум с начала года на уровне 26, 66 долл. США 3 июня. Однако с этого времени цена ETF резко упала, прежде чем найти пол возле нижней линии тренда. нисходящего канала. Индекс относительной силы (RSI) недавно откатился выше территории перепроданности, что дало фонду достаточно возможностей для тестирования более высоких цен перед консолидацией. Тем, кто совершает сделку, следует подумать о выходе из 50% позиции вблизи верхней линии тренда канала, при этом на оставшуюся половину нацелено верхнее сопротивление на уровне $ 26, 50. Защитите капитал, установив стоп под августовским минимумом в 22, 24 доллара.
StockCharts.com.
