Что такое доходный запас?
Доходная акция - это ценная бумага, которая регулярно выплачивает дивиденды. Доходные акции обычно предлагают высокую доходность, которая может генерировать большую часть общей прибыли ценной бумаги. Несмотря на то, что для классификации нет точных контрольных точек, большинство акций с доходами имеют более низкий уровень волатильности, чем общий фондовый рынок, и предлагают дивидендную доходность выше рыночной.
Доходы могут иметь ограниченные возможности роста в будущем, что требует более низкого уровня текущих капиталовложений. Любой избыточный денежный поток от прибыли может направляться обратно инвесторам на регулярной основе.
Доходные акции могут поступать из любой отрасли, но инвесторы обычно находят их в сфере недвижимости (через инвестиционные фонды недвижимости или REIT), энергетических секторов, коммунальных услуг, природных ресурсов и финансовых учреждений.
Понимание дохода
Многие консервативные инвесторы ищут доходные акции, потому что они хотят некоторой подверженности росту корпоративной прибыли. В то же время эти акции имеют стабильные потоки доходов, которые обеспечивают низкий риск и постоянный источник дохода, возможно, для инвесторов, которые старше и не имеют регулярных зарплат.
Идеальная доходная акция будет иметь очень низкую волатильность (как измеряет Бета), дивидендную доходность выше, чем преобладающие ставки 10-летних казначейских облигаций (T-облигации), и умеренный уровень ежегодного роста прибыли. Акции с идеальным доходом также показывают историю увеличения дивидендов на регулярной основе, чтобы не отставать от инфляции, которая разрушает будущие денежные выплаты.
Ключевые вынос
- Акции дохода - это акции, которые приносят регулярный и стабильный доход, обычно в форме дивидендов, в течение периода времени с низким уровнем риска. Они отличаются от акций роста, которые имеют более высокую волатильность и риски, связанные с их результатами.
Доходы Акции против Акции Роста
В то время как многие консервативные инвесторы стремятся к доходам, те, кто способен и / или желает больше рисковать, часто стремятся к росту акций. В отличие от акций с доходами, акции роста обычно не выплачивают дивиденды. Вместо этого руководство компании часто предпочитает реинвестировать нераспределенную прибыль в капитальные проекты.
Например, недавно публичная технологическая фирма могла бы нанять новую команду инженеров или направить все свои усилия на один или два квартала на развертывание нового продукта, что требует не только технических знаний, но и маркетинговых и торговых возможностей, а также значительных опыт клиента, чтобы ответить на вопросы и проблемы и помочь с устранением неполадок.
Хотя акции роста могут принести значительный прирост капитала, они, как правило, также несут больший риск, чем акции дохода. С ростом акций акционеры должны полагаться исключительно на успех компании для получения прибыли от своих инвестиций (ROI). Если рост компании не такой высокий, как ожидалось, акционеры могут в конечном итоге потерять свои деньги, так как доверие к рынку падает и цены на акции падают.
Пример дохода акций
Розничный бегемот Walmart Inc. является примером доходной акции. За последние тридцать лет цена акций компании выросла, а компания из Арканзаса последовательно выплачивает растущие дивиденды. Дивидендная доходность компании достигла максимума в 3, 32 процента в 2015 году в недавней истории и составила 2, 10% в 2019 году. Она достигла этой доходности, несмотря на угрозу электронной коммерции и усиление конкуренции со стороны Amazon, которая отняла ее долю на рынке.
