Компонент Dow International Business Machines Corporation (IBM) показал ужасную отрицательную доходность в 26% в 2018 году, но к 2019 году достиг почти 19%. К сожалению, это способствовало самоуспокоенности среди новоиспеченных акционеров, которые не осознают, что многолетний спад деловой активности остается в полной силе. Что еще хуже, отскок с декабря поднялся до уровня цен, который может предложить выдающуюся прибыль для агрессивных коротких продаж.
По крайней мере, пока что отскок в акциях IBM не смог завершить непрерывную цепочку более низких и более низких максимумов с начала марта 2013 года. Кроме того, акции только что развернулись к 50-недельному сопротивлению экспоненциальной скользящей средней (EMA), после того как не смогли достичь 200-недельного сопротивления EMA, обнажив структурную слабость. Между тем, долгосрочные показания относительной силы продолжают цикл покупки, который начался в январе 2019 года, отсрочив спад, который может протестировать минимум 2018 года.
Ежемесячная диаграмма IBM (1987 - 2019)
TradingView.com
Многолетнее ралли достигло максимума в 43, 69 доллара в 1987 году, уступив место устойчивому нисходящему тренду, который в 1994 году достиг дна, достигнув 10 долларов. Последующий отскок достиг четырехлетнего максимума, что привело к немедленному прорыву это развило сильный импульс до максимума 1999 года в 138, 35 долларов. Это стало самым высоким максимумом в течение следующих 11 лет, опередив широкую тенденцию, которая в 2002 году оборвалась вниз.
Давление продаж прекратилось в середине 50-х годов спустя несколько месяцев, что привело к слабому росту в 2007 году, когда здоровый рост вырос до максимума 1999 года. Акции остановились на девять пунктов ниже этого уровня сопротивления в 2008 году и были избиты во время экономического спада, отказавшись от более чем двухлетнего роста менее чем за четыре месяца, прежде чем нашли поддержку в 60-х годах. Ноябрьский минимум ознаменовал собой историческую возможность для покупок в преддверии быстрого восстановления, которое достигло максимума 2008 года в декабре 2009 года.
Прорыв 2010 года вызвал широкий интерес, подняв акцию почти на 80 пунктов до рекордного максимума 2013 года - $ 205, 90. Шесть месяцев спустя он сломался от тройной вершины, вступив в жестокий нисходящий тренд, набравший импульс к шестилетнему минимуму 2016 года на уровне 116, 90 долларов. Год спустя он отскочил до 180 долларов и снова повернул хвост, достигнув второго нижнего максимума с пика 2013 года. Последующее снижение удерживало поддержку на уровне около 140 долларов в течение большей части 2018 года, в конце концов оборвавшись в октябре, до девятилетнего минимума декабря.
Распродажа в 2016 году нашла поддержку на уровне коррекции Фибоначчи 0, 618 четырехлетнего восходящего тренда, который был тесно связан с 200-месячной EMA. Он пробил этот уровень и скользящую среднюю в конце 2018 года, а затем снова пересмотрел оба препятствия в марте 2019 года. Однако теперь он снова пробил скользящую среднюю, усиливая новое сопротивление и открывая дверь для продолжения спада, который может легко достичь отката 0, 786. уровень в 100 долларов.
IBM провалила долгосрочный прорыв
Трехлетнее ценовое движение выглядит как неудачный прорыв выше максимума 1999 года (зеленая линия), который тесно связан с 200-месячной EMA. Отскок в марте изменился на этом новом барьере, сообщая игрокам рынка, что многолетний спад деловой активности может возобновиться в любое время и понизить котировки до новых минимумов. Тем не менее, месячный цикл покупки еще не полностью сотрудничает, увеличивая вероятность того, что потенциал роста продолжится в красную или синюю линию.
Сетка Фибоначчи, растянутая по нисходящему тренду, показывает, что текущее продвижение все еще не достигло уровня восстановления 382, обнажая скрытую слабость. Следующий всплеск ралли может поднять акцию на красную линию тренда нижних максимумов, октябрьский пробой и тесно выровненный уровень отката.382, открывая потенциальные короткие продажи. Однако медвежий пересечение стохастиков должно генерировать самый надежный сигнал входа в ближайшие недели, независимо от базового уровня цен.
Суть
Акции IBM приближаются к значительному сопротивлению после сильного отскока от многолетних минимумов и могут генерировать прибыльные короткие продажи по позициям, удерживаемым в третьем квартале 2019 года.
