С чем-то похожим на щелчок переключателя, когда мяч упал, звоня в 2012 году, гипер волатильный инвестиционный 2011 год был заменен тем, что было в начале 2012 года с очень небольшой волатильностью. Дни повышения на 2% сегодня и падения на 2% на следующий день были заменены медленным, устойчивым подъемом вверх.
Упрощенный подход к расчету волатильности
Хотя многие инвесторы могут стать жертвами низкой волатильности, присутствующей на рынке, опытные инвесторы знают, что фондовый рынок редко остается в том же настроении в течение длительных периодов времени, что дает основания полагать, что волатильные торговые сессии могут вскоре вернуться. Это делает обязательным, чтобы у трейдеров был план того, что они будут делать, когда рынок снова станет жестким для навигации.
Как вы можете уменьшить волатильность в вашем портфеле? Вот несколько идей.
Бета
Все акции имеют показатель волатильности, называемый бета. Этот показатель часто можно найти в разделе фундаментального анализа информационной страницы акции. Бета, равная единице, означает, что акция будет реагировать в тандеме с S & P 500. Если S & P упадет на 0, 5%, эта акция будет снижена на ту же сумму. Если бета ниже единицы, акции менее волатильны, чем рынок в целом, а бета выше единицы указывает на то, что акции будут реагировать более серьезно.
Лучший способ уменьшить волатильность в вашем торговом портфеле - продавать акции с высоким бета-тестированием и заменять их на более низкие бета-имена. Вам могут действительно понравиться ваши акции John Deere, но во времена высокой волатильности рынка они могут сильно колебаться. Замена его на более низкую бета-версию, такую как Johnson и Johnson, снизит общую волатильность вашего портфеля.
Трейдеры часто корректируют волатильность своего портфеля, поскольку общий рынок посылает разные сигналы. Когда он идет вверх, они увеличивают бета-версию. Когда он находится в режиме коррекции, более низкие бета-имена помогают сохранить капитал.
хеджирование
Хеджирование предполагает инициирование коротких позиций против ваших длинных позиций. Допустим, у вас 100 акций Qualcomm, но вы считаете, что рынок готов к коррекции. Вы можете коротко продать 100 акций высокой беты, переоцененной акции, которая упадет с большей скоростью, чем весь рынок, если произойдет коррекция. Затем вы можете закрыть короткую позицию позже, когда будете уверены, что на рынке произойдет восстановление. Возможно, вы потеряли деньги на своей позиции Qualcomm, но заработали на короткой позиции.
облигации
Когда трейдеры имеют высокую степень склонности к риску, они не имеют много продуктов с фиксированным доходом, но когда рынок становится сомнительным и они хотят найти безопасные убежища для своих денег, которые не будут иметь серьезных реакций на общие движения рынка, они могут отправиться на рынок облигаций. Облигации, облигационные ETFs и казначейские обязательства - все они служат надежным убежищем, когда рынок падает. Это не только уменьшает волатильность, но и позволяет трейдеру приносить доход.
Денежные средства
Самый простой способ уменьшить волатильность в вашем портфеле - сидеть сложа руки. Продажа ваших позиций и переход к более высокому распределению денежных средств полностью защищают вас от краткосрочных колебаний рынка. Не рекомендуется хранить деньги в течение длительного периода времени, поскольку деньги становятся жертвами инфляции, но для трейдеров, которые верят, что рынок скоро стабилизируется, наличные деньги - это простой способ смягчить потери.
Суть
Реагирование на волатильность может быть необходимостью для долгосрочных инвесторов. Временные всплески и падения на рынке не изменяют долгосрочную цель вашего портфеля, что делает ненужным изменение ваших активов. Будьте в курсе и знайте, что история показывает, что рынок всегда восстанавливается.
СМ. Понимание измерений волатильности
