Считыватели магнитных лент имеют преимущество перед чартистами, потому что они могут интерпретировать внутридневные данные в режиме реального времени, фильтруя страницы чисел в неожиданно точные прогнозы краткосрочного движения цены. Это почти легендарное рыночное умение имеет дополнительные льготы, позволяющие сторонникам измерять эмоциональную интенсивность участников, в то время как они раскрывают лидеров дня и отстающих. Чтение ленты может добавить огневую мощь к долгосрочным рыночным стратегиям.
Основы чтения на магнитной ленте могут быть изучены за несколько минут, но на овладение практикой уходит целая жизнь по трем причинам. Во-первых, рынок чрезвычайно сложный, требующий многолетнего наблюдения, чтобы понять, как отдельные части влияют на целое. Во-вторых, макроэкономические факторы, которые движут мировыми рынками, меняются со временем, причем количественное смягчение контролирует один цикл, в то время как пузырь на рынке недвижимости удерживает рынки на плаву в другом цикле. В-третьих, и это самое важное, структура рынка за последние годы кардинально изменилась, заставляя ридеры читать постоянно новые навыки.
Революция в структуре рынка
В 1990-х годах спрэды на 50 центов заставляли ридеры отказаться от простых тикеров и сосредоточить свое внимание на экранах глубины рынка, обычно известных как Уровень II. Эта практика приносила прибыль в первые несколько лет, потому что она точно считывала спрос и предложение, показывая постоянные заказы крупных игроков, а также то, какие маркет-мейкеры контролировали направление безопасности на этой сессии.
Затем в 2001 году появилось правило дневной торговли SEC, что привело к оттоку капитала из акций в фьючерсы на индексы CME Globex. В свою очередь, эти инструменты приобрели огромную силу, перемещая тысячи ценных бумаг одновременно.
Многие читатели магнитных лент отказались от Уровня II в ближайшие несколько лет, предпочитая вместо этого наблюдать индексные фьючерсы для подсказок о широких импульсах акций. Уровень II потерял больше приверженцев в 2007 году с принятием регламента SMS SEC, который открыл двери для компьютеров высокочастотной торговли (HFT), темных пулов и другой алгоритмический код, который теперь захватывает более 70% объема капитала. Считыватели магнитных лент хорошо адаптировались к этой электронной среде и теперь наблюдают более широкий спектр рыночных данных, чем когда-либо в истории.
Достаточно слышно и хочешь стать опытным магнитофоном? Вот несколько советов и приемов, которые помогут вам начать работу.
Предпродажная подготовка
Начните на предрыночной сессии, глядя на фьючерсы на индекс овернайт. Всегда держите на своем экране 60-минутный 24-часовой индексный фьючерсный индекс S & P 500, ссылаясь на ночные уровни во время очередной сессии в США. Проверьте, опережает ли этот индекс фьючерсы на Nasdaq 100 и / или казначейские облигации США. Лидерство Nasdaq и отстающие облигации указывают на принятие риска, когда трейдеры хотят владеть более спекулятивными инструментами, в то время как лидерство S & P 500 и сильные облигации предполагают неприятие риска, часто вызванное неблагоприятными событиями на других мировых рынках.
Рассмотрим влияние прогнозируемого открытия и то, как пробелы будут влиять на психологию трейдера. Большие разрывы стали более распространенными в последние годы из-за роста 24-часовой торговли, и для их правильной игры требуются осторожные стратегии. Будьте готовы, оценивая, как начальные отпечатки будут взаимодействовать с ночными уровнями. Разрыв в максимуме или минимуме овернайта предполагает действие, ограниченное диапазоном, которое может привести к быстрому развороту, в то время как разрыв в уровнях, не торгуемых в течение нескольких дней или недель, несет более высокую вероятность дня тренда действие при этом основные инструменты толкаются в одном направлении на протяжении большей части сессии.
Первый час говорит
Обратите внимание на начальные отпечатки фьючерсов S & P 500, Nasdaq 100 и Russell 2000 или базовых биржевых фондов (ETF). Взаимосвязь между ценовыми колебаниями и этими уровнями является первым сигналом дня, когда быки контролируют над открывающими отпечатками, а медведи контролируют под ними. Выделите первые 5- или 15-минутные торговые диапазоны, ища небольшие боковые паттерны, которые могут привести к прорывам или пробоям в конце сессии. Теперь взгляните сначала на относительную силу и слабость, составив список наиболее ликвидных ETF для каждого основного сектора. Сортируйте список по процентному изменению, выявляя самые сильные и слабые средства за первый час. Это может также идентифицировать ротационные стратегии, которые сохраняются в течение всего сеанса.
Затем поднимите индикаторы повышения / снижения и повышения / понижения NYSE и Nasdaq. Эти четыре набора данных дают чрезвычайно полезные сведения о потоках краткосрочного капитала. Изменение опережающего минус-спада также выявляет прогнозные внутридневные модели, часто опережая цену, как вы можете видеть выше, когда индикатор резко развернулся после сильного январского открытия. Этот разворот привел к неприятному снижению, которое привело к значительному падению основных индексов.
Теперь обратите внимание, что сетка Фибоначчи на начальном падении предсказывает степень восстановления в полдень, в то время как минимумы колебания находятся около 1000 определенных уровней поддержки, пробитых в последний час.
Теперь посмотрите на VIX, записывая наблюдения об утренней ленте. Во-первых, мигает ли он красным или зеленым после первого часа, и это число имеет тенденцию к повышению или уменьшению? Рост VIX сигнализирует о конфликте или страхе, что способствует снижению цен, а падение VIX выявляет спекулятивный аппетит, который поддерживает более высокие цены. Во-вторых, отследите расхождения между VIX и действием индекса, потому что они часто разрешаются с капитуляционным поведением, которое заставляет индикатор или индекс развернуться и следовать.
Полуденные Сообщения
Следите за темами первого часа в обеденный перерыв, следите за новостями и новостями рынка. Будьте особенно бдительны, когда индексы выходят далеко за пределы предыдущих закрывающих отпечатков, а затем переключаются назад, отталкиваясь назад в другом направлении. Рыночные прогнозы становятся первичными ведущими индикаторами в этих точках перегиба, часто прорываясь или разворачиваясь впереди цены. Их можно использовать для построения или добавления к внутридневным позициям или в качестве сигналов выхода, что позволяет вам фиксировать прибыль или убытки перед толпой, попавшей в ловушку внезапных изменений рыночного тона.
Обратите особое внимание в период с 11:30 до полудня по восточному времени, когда европейские рынки заканчивают свои торговые дни, часто вынуждая американские индексы преодолевать ключевые ценовые уровни. Когда другие мировые рынки закрыты, во второй половине дня в США может появиться вторая тема дня, когда внутреннее оборудование смещает утренние сообщения, переходя к новым сообщениям, которые последними в последний звонок. Эта вторая волна может потребовать доработки утренних стратегий, которые включают в себя выход из ранних позиций, чтобы избежать попадания в цель при противоположном поведении цены.
Читая последний час
Ожидайте, что постоянные внутридневные темы достигнут своего апогея в последний час, особенно в последние 15 минут. Индексные цены могут расти намного выше и ниже в течение этого периода, когда институциональный капитал отходит на второй план, в то время как алгоритмы усердно работают, чтобы вытеснить трейдеров, желающих удерживать позиции на ночь. В эти критические моменты ваши внутренние друзья становятся вашими лучшими друзьями, потому что они говорят вам, чего ожидать от последнего звонка. Числа, которые расширяются или сокращаются в течение сеанса, предсказывают, что противоположные стратегии потерпят неудачу, в то время как посредственные числа предполагают смешанное закрытие, при котором ни быки, ни медведи не довольны результатом.
Суть
Считыватели магнитных лент интерпретируют сложные исходные данные в течение рыночного дня, чтобы получить заметное преимущество в торговле над конкурентами. Благодаря своему опыту и навыкам они реагируют на изменения окружающей среды задолго до того, как движение цен пробуждает спящую толпу.
