Что такое гудвилл?
Иногда самые ценные активы компании невозможно потрогать или увидеть. Эти активы называются нематериальными активами и включают в себя бренд компании, базу постоянных клиентов или звездную управленческую команду корпорации.
Если компания хочет приобрести другую компанию, она будет приобретать не только основные средства компании, такие как основные средства, но и нематериальные активы. Например, представьте, хочет ли Pepsi приобрести Coca-Cola. Стоимость Coca-Cola выходит за рамки стоимости производственных предприятий, оборудования и компаний по розливу, которые она может иметь. Бренд кока-колы имеет ценность.
В результате приобретатель должен учитывать эти более неуловимые качества. Сумма, которую покупатель выплачивает сверх балансовой стоимости этих идентифицируемых активов, отражается как отдельный актив, называемый «гудвилл».
Как работает доброжелательность
Поскольку гудвилл является нематериальным активом, он отражается в балансе как внеоборотный актив, что означает, что он является долгосрочным активом, аналогичным основным средствам, таким как основные средства. Существуют руководящие принципы, установленные Советом по стандартам финансового учета при определении стоимости деловой репутации для компании.
Скажем, продавец одежды, вымышленная Орхидея Чирка, имеет идентифицируемые активы в размере 750 000 долларов США, которые включают текущую стоимость ее недвижимости, запасов, денежных средств и дебиторской задолженности. Более крупная компания, Samantha & Steve Fashions, покупает одежду и соглашается заплатить 850 000 долларов. Почему? Возможно, это из-за высокой репутации Teal Orchid и узнаваемости бренда в регионе, где она работает. Приобретающая компания надеется, что сможет использовать торговую марку Teal Orchid для увеличения прибыли в долгосрочной перспективе и в конечном итоге заработать достаточно, чтобы компенсировать дополнительные 100 000 долларов, которые она заплатила сверх стоимости основных средств компании.
100 000 долларов США, превышающие стоимость других активов, учитываются в бухгалтерском балансе по гудвилу. Если стоимость гудвилла остается неизменной или увеличивается, введенная там сумма остается неизменной.
Однако сумма может измениться, если этот гудвилл уменьшится. Если это так, компания подвергается так называемому «обесценению гудвилла». Возможно, через год после приобретения подразделение Teal Orchid будет стоить всего 800 000 долларов США (по сравнению с первоначальными 850 000 долларов США). Удар не только от суммы актива, но и от доходов Саманты и Стива. Это потому, что теперь он должен отражать обесценение в размере 50 000 долларов в отчете о прибылях и убытках.
Хотя такие списания не всегда привлекают много внимания со стороны инвестиционного сообщества, они могут многое сказать о том, является ли слияние успешным или нет. Если материнская компания должна продолжать пересматривать свою сумму гудвилла, это часто является признаком того, что она переплатила за другой бизнес и не видит ожидаемой прибыли.
Суть
По определению, компании с большим количеством гудвилла привлекают более высокие цены покупки. Если сумма гудвилла будет списана после приобретения, это может указывать на то, что выкуп происходит не так, как планировалось. Короче говоря, обесценение гудвилла - это сообщение рынкам о том, что стоимость приобретенных активов упала ниже того, что компания первоначально заплатила.
Гудвилл рассчитывается немного иначе, чем нематериальные активы в целом.
