Что такое индекс денежного потока (МФО)?
Индекс денежного потока (MFI) - это технический осциллятор, который использует цену и объем для определения условий перекупленности или перепроданности в активе. Его также можно использовать для определения расхождений, которые предупреждают об изменении цены в тренде. Осциллятор движется между 0 и 100.
В отличие от обычных осцилляторов, таких как Индекс относительной силы (RSI), Индекс денежного потока включает в себя как данные о цене, так и об объеме, а не просто цену. По этой причине некоторые аналитики называют MFI взвешенным по объему RSI.
Ключевые вынос
- Индикатор обычно рассчитывается с использованием 14 периодов данных. Показатель MFI выше 80 считается перекупленным, а показатель MFI ниже 20 считается перепроданным. Перекупленность и перепроданность не обязательно означают, что цена развернется, только цена (с учетом объема).) находится вблизи максимума или минимума недавнего ценового диапазона. Создатели индекса, Джин Куонг и Аврум Судак, рекомендовали использовать 90 и 10 в качестве уровней перекупленности и перепроданности. Эти уровни достигаются редко, но когда они есть, это часто означает, что цена может быть вызвана изменением направления. Следует отметить расхождение между индикатором и ценой. Например, если индикатор растет, когда цена падает или остается неизменной, цена может начать расти.
Формулы для индекса денежного потока (MFI):
Индекс денежного потока = 100−1 + коэффициент денежного потока100, где: коэффициент денежного потока = 14 период, отрицательный денежный поток14, период положительный денежный поток, необработанный денежный поток = типичная цена * объемная цена = 3Высокий + низкий + закрытый
Когда цена переходит от одного периода к следующему сырому денежному потоку, становится положительной, и она добавляется к положительному денежному потоку. Когда Raw Money Flow имеет отрицательное значение, поскольку цена за этот период упала, он добавляется к отрицательному денежному потоку.
Как рассчитать индекс денежного потока (МФО)
Есть несколько шагов для расчета индекса денежного потока. Если вы делаете это вручную, рекомендуется использовать электронную таблицу.
- Рассчитайте типичную цену для каждого из последних 14 периодов. Для каждого периода отметьте, была ли типичная цена выше или ниже, чем в предыдущем периоде. Это скажет вам, является ли поток необработанных денег положительным или отрицательным. Рассчитайте поток необработанных денег, умножив обычную цену на объем за этот период. Используйте отрицательные или положительные числа в зависимости от того, был ли период выше или ниже (см. Шаг выше). Вычислите коэффициент денежных потоков, сложив все положительные денежные потоки за последние 14 периодов и разделив его на отрицательные денежные потоки за последние 14 periods.Calculate Индекс денежного потока (MFI), используя коэффициент, найденный в шаге четыре. Продолжайте делать вычисления, поскольку каждый новый период заканчивается, используя только последние 14 периодов данных.
Что говорит вам индекс денежного потока (МФО)?
Одним из основных способов использования индекса денежного потока является расхождение. Дивергенция - это когда осциллятор движется в противоположном направлении цены. Это сигнал о потенциальном изменении преобладающего ценового тренда.
Например, очень высокий индекс денежного потока, который начинает падать ниже значения 80, в то время как базовая ценная бумага продолжает расти, является сигналом разворота цены в сторону снижения. И наоборот, очень низкий показатель MFI, который поднимается выше значения 20, в то время как базовая ценная бумага продолжает распродажу, является сигналом разворота цены в сторону повышения.
Трейдеры также наблюдают за большими расхождениями, используя множественные волны в цене и MFI. Например, акции достигают максимума в 10 долларов, снижаются до 8 долларов, а затем растут до 12 долларов. Цена достигла двух последовательных максимумов - 10 и 12 долларов. Если MFI поднимается ниже, когда цена достигает $ 12, индикатор не подтверждает новый максимум. Это может предвещать снижение цены.
Уровни перекупленности и перепроданности также используются для обозначения возможных торговых возможностей. Ходы ниже 10 и выше 90 редки. Трейдеры ожидают, что МФО вернется выше 10, чтобы сигнализировать о длинной сделке, и опустится ниже 90, чтобы обозначить короткую сделку.
Другие движения из зоны перекупленности или перепроданности также могут быть полезны. Например, когда актив находится в восходящем тренде, падение ниже 20 (или даже 30), а затем рост выше его может указывать на то, что откат закончен, и восходящий тренд цены возобновляется. То же самое касается нисходящего тренда. Краткосрочное ралли может подтолкнуть МФО до 70 или 80, но когда оно опустится ниже этого уровня, это может быть временем для входа в короткую сделку в рамках подготовки к другому падению.
Разница между индексом денежного потока (MFI) и индексом относительной силы (RSI)
МФО и RSI очень тесно связаны. Основное отличие состоит в том, что MFI включает объем, а RSI - нет. Сторонники объемного анализа считают, что это опережающий индикатор. Поэтому они также считают, что МФО будет подавать сигналы и предупреждать о возможных разворотах более своевременно, чем RSI. Один индикатор не лучше другого, они просто включают разные элементы и, следовательно, будут подавать сигналы в разное время.
Ограничения индекса денежного потока (МФО)
МФО способна выдавать ложные сигналы. Это когда индикатор делает что-то, что указывает на наличие хорошей торговой возможности, но тогда цена не движется, как ожидалось, что приводит к убыточной сделке. Например, расхождение не может привести к изменению цены.
Индикатор также может не предупредить о чем-то важном. Например, в то время как дивергенция может привести к изменению цены в течение некоторого времени, дивергенция не будет присутствовать для всех разворотов цены. В связи с этим рекомендуется, чтобы трейдеры использовали другие формы анализа и контроля рисков, а не полагались исключительно на один индикатор.
