Свободный денежный поток (FCF) используется в фундаментальном анализе для измерения суммы денежных средств, генерируемых компанией, после учета ее капитальных затрат. Чтобы рассчитать FCF компании, обратитесь к ее балансу и вычтите ее капитальные затраты из ее общего денежного потока от операционной деятельности.
Расчет свободного денежного потока в Excel
Например, согласно отчету о движении денежных средств по состоянию на 27 сентября 2014 года, Apple Incorporated сообщила, что общий поток денежных средств от операционной деятельности составил 59, 713 миллиардов долларов. Apple сообщила о капитальных затратах в размере 9, 571 миллиарда долларов за период, заканчивающийся 27 сентября 2014 года.
Конкурент Apple, Google Incorporated, сообщил, что общий денежный поток от операционной деятельности составил 22, 376 млрд долларов, а капитальные затраты - 10, 959 млрд долларов за период, заканчивающийся 31 декабря 2014 года.
Чтобы сравнить FCF между Apple и Google в Excel, введите слова «Apple Incorporated» в ячейку B1 и «Google Incorporated» в ячейку C1.
Затем введите дату «27 сентября 2014 года» в ячейку B2. Введите «Общий денежный поток от операционной деятельности» в ячейку A3, «Капитальные затраты» в ячейку A4 и «Свободный денежный поток» в ячейку A5. Затем введите «= 59713000000» в ячейку B3 и «= 9571000000» в ячейку B4.
Чтобы рассчитать FCF Apple, введите формулу "= B3-B4" в ячейку B5. Таким образом, итоговый FCF Apple составляет 50, 142 миллиарда долларов.
Теперь введите дату «31 декабря 2015 г.» в ячейку C2. Введите "= 22376000000" в ячейку C3 и "= 10959000000" в ячейку C4. Затем введите формулу "= C3-C4" в ячейку C5. Результат показывает, что FCF Google составляет 11, 417 миллиарда долларов.
