ETFs, как взаимные фонды, являются хорошим способом получить доступ ко многим отдельным акциям, не занимая позиций ни в одном из них на индивидуальной основе. Но в отличие от взаимных фондов, ETFs торгуют в течение дня, так же как и основные активы. Таким образом, хотя инвестирование в ETF является хорошим способом получить широкую доступность акций, облигаций или товаров, не принимая на себя определенный риск, расчет производительности может быть немного сложным.
Чистая стоимость активов
И паевые инвестиционные фонды, и ETF рассчитывают чистую стоимость активов или чистую стоимость активов в 16:00 по восточному времени. NAV - это стоимость каждой акции, измеряемая стоимостью всех базовых активов фонда по их ценам закрытия. Однако, поскольку ETF торгует в течение дня, бывают моменты, когда NAV и фактическая рыночная цена различаются, хотя различия, как правило, незначительны. Поэтому для целей расчета наиболее доступной мерой является NAV, но если вам необходимо рассчитать более точную производительность, вы можете использовать стоимость чистых активов в течение дня (iNAV), если она доступна.
расчет
Давайте рассмотрим пример инвестиций в EFT A. Стоимость чистых активов ETF A составляет 100 долларов, и вы покупаете 50 акций на общую сумму 5000 долларов (100 * 50 долларов). Три месяца спустя, NAV составляет 115 долларов. Ваши 50 акций теперь стоят $ 5750 ($ 115 * 50) с прибылью в $ 750 ($ 5750- $ 5000). Ваш период удержания
($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%
Суть
Эффективность, отображаемая в отчете о брокерской деятельности для ETF, хранящегося в вашем портфеле, может немного отличаться от расчета, который вы делаете из NAV, потому что рыночная стоимость может незначительно отличаться от NAV. Однако эти изменения должны быть незначительными и минимально влиять на общую производительность. Одним из преимуществ инвестирования в ETF является то, что он активно торгуется, что должно компенсировать минимальный разброс между фактическими спрэдами bid / ask и торгуемыми спрэдами bid / ask, которые составляют разницу между рыночной стоимостью и NAV.
