Как Базель 1 повлиял на банки

Содержание

• Цель Базель I
• Двухуровневая столица
• Подводные камни Базеля I
• Суть

С 1965 по 1981 год в Соединенных Штатах было около восьми банкротств (или банкротств). Банкротства банков были особенно заметны в 1980-х годах, эпоху, которую часто называют «кризисом сбережений и кредитов». Банки во всем мире активно кредитовали, в то время как внешняя задолженность стран росла неустойчивыми темпами.

В результате потенциал банкротства крупных международных банков из-за возросшего в результате низкого уровня безопасности. Чтобы предотвратить этот риск, Базельский комитет по банковскому надзору, состоящий из центральных банков и надзорных органов 10 стран, встретился в 1987 году в Базеле, Швейцария.

Комитет разработал первый документ, чтобы установить международный «минимальный размер» капитала, который должны держать банки. Этот минимум представляет собой процент от общего капитала банка, который также называется минимальной достаточностью капитала на основе риска. В 1988 году было подписано Соглашение о капитале Базель I. Базельское Соглашение о капитале II следует как продолжение первого и было реализовано в 2007 году. Мы рассмотрим Базель I и его влияние на банковскую индустрию.

Ключевые вынос

• Базель I представляет собой свод международных банковских правил, которые устанавливают минимальные требования к капиталу для финансовых учреждений с целью минимизации кредитного риска и обеспечения финансовой стабильности. Для соблюдения Базеля I банки, работающие на международном уровне, обязаны поддерживать минимальную сумму (8 %) капитала, основанного на проценте взвешенных по риску активов. Базель I считался слишком упрощенным и широким, и за ним последовали Базель II и III, а вместе - и Базельские соглашения.

Цель Базель I

В 1988 году было подписано Соглашение о капитале Базель I. Общей целью было:

• Укрепить стабильность международной банковской системы. Установить справедливую и последовательную международную банковскую систему, чтобы снизить конкурентное неравенство между международными банками.

Основным достижением Базеля I было определение банковского капитала и так называемого коэффициента банковского капитала. Чтобы установить минимальную достаточность капитала, основанную на риске, применимую ко всем банкам и правительствам мира, необходимо общее определение капитала. Действительно, до этого международного соглашения не было единого определения банковского капитала. Таким образом, первым шагом соглашения было его определение.

Двухуровневая столица

Базельское соглашение I определяет капитал на двух уровнях:

• Уровень 1 (основной капитал). Капитал уровня 1 включает выпуски акций (или акционерный капитал) и объявленные резервы, такие как резервы на случай потери ссуды, предназначенные для смягчения будущих потерь или для сглаживания колебаний дохода. Уровень 2 (Дополнительный капитал). Капитал уровня 2 включает весь другой капитал, такой как прибыль от инвестиционных активов, долгосрочный долг со сроком погашения более пяти лет и скрытые резервы (то есть избыточный резерв на потери по кредитам и договорам аренды). Однако краткосрочные необеспеченные долги (или долги без гарантий) не включены в определение капитала.

Кредитный риск определяется как взвешенный с учетом риска актив, или RWA, банка, который представляет собой активы банка, взвешенные по отношению к их относительным уровням кредитного риска. Согласно Базелю I, общий капитал должен составлять не менее 8% кредитного риска банка (RWA). Кроме того, в Базельском соглашении определены три типа кредитных рисков:

• Балансовый риск (см. Рисунок 1). Торговый забалансовый риск: это производные финансовые инструменты, а именно процентные ставки, иностранная валюта, производные финансовые инструменты и товары. общие гарантии, такие как форвардная покупка активов или связанные с транзакциями долговые активы.

Давайте посмотрим на некоторые расчеты, связанные с RWA и требованиями к капиталу. На рисунке 1 показаны заранее определенные категории балансовых рисков, таких как уязвимость к убыткам от неожиданного события, взвешенная в соответствии с четырьмя относительными категориями риска.

Как показано на рисунке 2, существует небезопасный заем в размере 1000 долларов США для небанковских организаций, который требует степени риска 100%. Поэтому RWA рассчитывается как RWA = 1 000 × 100% = 1 000 долларов . Используя формулу 2, минимальное требование к капиталу 8% дает 8% × RWA = 8% × 1000 долларов = 80 долларов . Другими словами, общая сумма капитала фирмы должна составлять 80 долларов США по необеспеченному кредиту в размере 1000 долларов США. Расчет по разным весам риска для разных видов активов также представлен в Таблице 2.

Рыночный риск включает общий рыночный риск и специфический риск. Общий рыночный риск относится к изменениям рыночной стоимости из-за больших рыночных движений. Конкретный риск относится к изменениям стоимости отдельного актива из-за факторов, связанных с эмитентом ценной бумаги. Существует четыре типа экономических переменных, которые генерируют рыночный риск. Это процентные ставки, иностранные биржи, акции и товары. Рыночный риск может быть рассчитан двумя различными способами: либо с использованием стандартизированной модели Базеля, либо с помощью моделей банков с внутренним значением риска (VaR). Эти внутренние модели могут использоваться только крупнейшими банками, которые соответствуют качественным и количественным стандартам, установленным Базельским соглашением. Кроме того, пересмотр 1996 года также добавляет возможность третьего уровня для общего капитала, который включает краткосрочные необеспеченные долги. Это на усмотрение центральных банков.

Подводные камни Базеля I

Базельское соглашение о капитале подвергалось критике по нескольким причинам. Основные критические замечания включают следующее:

• Ограниченная дифференциация кредитного риска. Существует четыре широких взвешивания риска (0%, 20%, 50% и 100%), как показано на рисунке 1, на основе минимального коэффициента капитала 8%. Статическая мера риска дефолта . Предположение о том, что минимальный коэффициент капитала 8% является достаточным для защиты банков от банкротства, не учитывает изменение характера риска дефолта. Отсутствие признания временной структуры кредитного риска: начисления капитала установлены на одном уровне независимо от срока кредитного риска. Упрощенный расчет потенциального будущего контрагентского риска: текущие требования к капиталу игнорируют разный уровень рисков, связанных с разными валютами и макроэкономическим риском. Другими словами, он предполагает общий рынок для всех участников, что не соответствует действительности. Отсутствие признания эффектов диверсификации портфеля. На самом деле сумма индивидуальных рисков не совпадает с уменьшением риска путем диверсификации портфеля. Следовательно, суммирование всех рисков может дать неправильное суждение о риске. Одним из возможных решений будет создание модели внутреннего кредитного риска, например модели, аналогичной модели, разработанной банком для расчета рыночного риска. Это замечание также справедливо для всех других недостатков.

Эти перечисленные критические замечания привели к созданию нового Базельского соглашения о капитале, известного как Базель II, который добавил операционный риск, а также определил новые расчеты кредитного риска. Операционный риск - это риск потерь в результате человеческой ошибки или ошибки руководства. Базель II Капитал Соглашение было реализовано в 2007 году.

Суть

Соглашение Базель I было нацелено на оценку капитала в отношении кредитного риска или риска того, что убытки возникнут, если сторона не выполнит свои обязательства. Он запустил тенденцию к расширению исследований по моделированию рисков, но его упрощенные расчеты и классификации вызвали необходимость его пересмотра, проложив путь к Базелю II и дальнейшим соглашениям как символу непрерывного совершенствования риска и капитала. Тем не менее, Базель I, как первый международный инструмент оценки важности риска для капитала, останется вехой в истории финансов и банковской деятельности.