Компонент Dow The Home Depot, Inc. (HD) сообщает о прибыли во вторник на предпродажной сессии. Аналитики Уолл-стрит ищут прибыль в размере 3, 08 долл. На акцию и 31, 01 млрд долл. Во втором квартале. Акции прекратили четырехнедельное снижение после того, как розничный гигант поднял оценки финансового года 2020 выше консенсуса в первом квартале мая, опубликовав устойчивый рост, который достиг рекордного максимума около 220 долларов в июле.
С того времени акции отступали, пока инвесторы оценивали влияние тарифов на широкую линейку продуктов компании. Home Depot также сообщил о самых слабых сравнительных продажах за семь лет в мае, когда падение рынка жилья и пиломатериалов привело к снижению квартальных доходов. К счастью для быков, недавний обвал доходности облигаций должен послужить стимулом для продаж домов в 2020 году, когда большая часть населения США будет претендовать на ипотеку.
Долгосрочная диаграмма HD (1993 - 2019)
TradingView.com
Многолетний восходящий тренд раскололся шесть раз, а в 1993 году достиг 11, 45 долл., Уступив место узкой консолидации, которая продолжилась в 1997 году. Рост вызвал сильный покупательский интерес, добавив еще три раскола в первом квартале 2000 года, когда ралли закончилось на $ 69, 75. Пик отмечен светским максимумом, который не подвергался сомнению в течение следующих 13 лет, в преддверии нисходящего тренда, который нашел поддержку около 20 долларов в феврале 2003 года.
Акции удвоились в цене и остановились в 2005 году, переместившись вбок в минимумах 40 долларов США в кризис 2007 года, который ускорился до 11-летнего минимума во время экономического краха 2008 года. Это ознаменовало окончание девятилетнего спада деловой активности, уступив место здоровой волне восстановления, которая завершила круговое движение до максимума 2005 года в 2011 году и пика 2000 года в 2013 году. Она остановилась на сопротивлении в 2014 году и разразилась, отправив многочисленные волны ралли в максимум января 2018 года - $ 207, 60.
Последующие скачки прибавили всего 12 пунктов к историческому пику июля 2019 года, в то время как падение в августе упало акции ниже максимума 2018 года, укрепив широкий торговый диапазон, который в конечном итоге может сигнализировать о долгосрочной вершине. Тем не менее, нет необходимости торопиться с выходом, потому что новый этап десятилетней экономической экспансии может также сломить жесткое сопротивление и поднять этого многолетнего лидера рынка до 300 долларов.
С четвертого квартала 2017 года месячный осциллятор стохастика демонстрирует сложную модель с нисходящими максимумами, которые предупреждают об уменьшении относительной силы. В июне 2019 года он перешел в новый цикл продаж, после чего достиг уровня перекупленности, аналогичного 2018 году, добавив значительный риск в четвертом квартале. Ценовое действие согласуется с этим предостерегающим анализом, формируя медвежье расширяющееся формирование с постепенно растущими и сильными волнами продаж.
Краткосрочный график HD (2016 - 2019)
TradingView.com
Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) опубликовал новый максимум с ценой в январе 2018 года и вступил в фазу распределения, которая ускорилась до 2019 года, достигнув 18-месячного минимума более чем через два месяца после того, как цена достигла дна. Покупка интереса с того времени не смогла устранить ущерб, остановив примерно три четверти расстояния назад к максимуму, в то время как акции в июле достигли рекордного максимума.
Эта медвежья дивергенция правильно предсказала неудачный прорыв лета, добавив давление, которое в конечном итоге могло бы привести к переходу в нижнюю красную линию. Конечно, это было бы катастрофично для текущих позиций, потому что теперь оно растянулось до 145 долларов, или примерно на 60 пунктов ниже уровня открытия понедельника. Отмена также подтверждает уязвимость Home Depot к встречным ветрам макро-розничного сектора, что усугубляется настройкой компании на экономику США.
Многочисленные откаты 2019 года нашли поддержку на 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая сейчас находится чуть ниже 200 долларов. Ясно, что это уровень цен, который стоит посмотреть, если исповедальня этой недели вызовет реакцию «продавай новости», потому что пробой вызовет сильные сигналы на продажу. С другой стороны, первым признаком технического усовершенствования может стать ралли, которое устанавливает узко выровненный максимум января 2018 года и 50-дневную EMA.
Суть
Акции Home Depot не смогли пробиться выше уровня сопротивления 2018 в июле, установив осторожный тон для отчета о доходах на этой неделе.
