Из всей финансовой отчетности, выпущенной компаниями, баланс является одним из наиболее эффективных инструментов оценки финансового состояния в конкретный момент времени. Считайте это финансовым снимком, который можно использовать для прямого или обратного сравнения. Простота конструкции упрощает просмотр баланса трех основных компонентов с активами компании на одной стороне и обязательствами и собственным капиталом на другой стороне. Собственный капитал - это чистый баланс между совокупными активами за вычетом всех обязательств и отражает требования акционеров к компании в любой момент времени.
Активы перечислены по их ликвидности или по тому, как скоро они могут быть конвертированы в денежные средства. Обязательства сортируются по тому, как скоро они должны быть оплачены. Критики бухгалтерского баланса указывают на то, что он использует балансовую стоимость по сравнению с рыночной стоимостью, которая может быть ниже или выше уровня инфляции. Эти отклонения объясняются в отчетах, таких как «отчет о финансовом состоянии» и сносках, поэтому целесообразно выходить за рамки простого баланса.
пассивы
Как правило, обязательство - это обязательство между одной стороной и другой, которое еще не выполнено или не оплачено. В мире бухгалтерского учета финансовое обязательство также является обязательством, но оно в большей степени определяется предыдущими деловыми операциями, событиями, продажами, обменом активами или услугами или чем-либо, что могло бы принести экономическую выгоду на более позднем этапе. Обязательства обычно считаются краткосрочными (ожидается, что они будут заключены через 12 месяцев или менее) или долгосрочными (12 месяцев или более). Они также известны как текущие или нетоковые в зависимости от контекста. Они могут включать будущие услуги, причитающиеся другим; краткосрочные или долгосрочные займы от банков, физических или иных лиц; или предыдущая транзакция, которая создала неисполненное обязательство. Наиболее распространенные обязательства обычно самые крупные, такие как кредиторская задолженность и облигации к оплате. Большинство компаний будут иметь эти две позиции в своем балансе, поскольку они являются частью текущих текущих и долгосрочных операций.
AT & T 2012 Баланс
| активы | пассивы | ||
| Текущие активы | Текущие обязательства | ||
| Денежные средства и их эквиваленты | $ 4868000 | Кредиторская задолженность | $ 28301000 |
| Краткосрочные инвестиции | - | Краткосрочный / текущий долгосрочный долг | $ 3486000 |
| Чистая дебиторская задолженность | $ 13693000 | Прочие текущие обязательства | - |
| инвентарь | - | ||
| Другие текущие активы | $ 4145000 | Всего текущих обязательств | $ 31787000 |
| Всего текущих активов | 22706000 | Долгосрочные кредиты | $ 66358000 |
| Другие обязательства | $ 52984000 | ||
| Долгосрочные инвестиции | $ 4581000 | Отложенные долгосрочные обязательства | $ 28491000 |
| Имущество Завод и оборудование | $ 109767000 | Интерес меньшинства | $ 333000 |
| доброжелательность | $ 69773000 | Отрицательный гудвилл | - |
| Нематериальные активы | $ 58775000 | ||
| Накопленная амортизация | - | Всего обязательства | $ 179953000 |
| Прочие активы | $ 6713000 | ||
| Отложенные долгосрочные расходы на активы | - | Акционерный капитал | |
| Всего активов | $ 272315000 | Собственный капитал | $ 92362000 |
Текущие обязательства
Используя баланс AT & T (NYSE: T) по состоянию на 31 декабря 2012 года, текущие / краткосрочные обязательства отделены от долгосрочных / долгосрочных обязательств в балансе. AT & T четко определяет свой банковский долг со сроком погашения менее чем через год. Для компании такого размера это часто используется в качестве оборотного капитала для повседневных операций, а не для финансирования более крупных статей, которые лучше подходят для долгосрочной задолженности. Как и большинство активов, обязательства учитываются по стоимости, а не по рыночной стоимости, и в соответствии с правилами GAAP их можно перечислять в порядке предпочтения, если они классифицированы. Пример AT & T имеет относительно высокий уровень задолженности по текущим обязательствам. В небольших компаниях большую долю составляют другие позиции, такие как кредиторская задолженность (AP) и различные будущие обязательства, такие как заработная плата, налоги и текущие расходы для активной компании.
AP обычно несет самые большие сальдо, поскольку они охватывают повседневные операции. AP может включать услуги, сырье, канцелярские товары или любые другие категории продуктов и услуг, если вексель не выпускается. Поскольку большинство компаний не оплачивают товары и услуги по мере их приобретения, AP эквивалентна пачке счетов, ожидающих оплаты.
Примеры общих текущих обязательств
- Заработная плата: общая сумма начисленных доходов, заработанных работниками, но еще не полученных. Поскольку большинство компаний платят своим сотрудникам каждые две недели, эта ответственность часто меняется. Проценты к уплате: Компании, как и частные лица, часто используют кредит для покупки товаров и услуг для финансирования в течение коротких периодов времени. Это представляет процент по тем краткосрочным кредитным покупкам, которые должны быть оплачены. Дивиденды к выплате: для компаний, которые выпустили акции для инвесторов и выплачивают дивиденды, они представляют собой сумму, причитающуюся акционерам после объявления дивидендов. Этот период составляет около двух недель, поэтому это обязательство обычно увеличивается четыре раза в год до выплаты дивидендов.
Текущие обязательства в глуши
- Неполученные доходы: это ответственность компании за доставку товаров и / или услуг в будущем после их предварительной оплаты. Эта сумма будет уменьшена в будущем с учетом записи, как только продукт или услуга будут доставлены. Обязательства прекращенной деятельности: это уникальная ответственность, на которую большинство людей обращают внимание, но должны более внимательно изучить. Компании обязаны учитывать финансовое влияние операции, подразделения, организации и т. Д., Которые в настоящее время удерживаются для продажи или недавно были проданы. Это также включает в себя финансовые последствия продуктовой линейки, которая была или была недавно закрыта. Поскольку большинство компаний не представляют отдельные позиции для отдельных объектов или продуктов, эта запись указывает на совокупные последствия. Поскольку в некоторых расчетах используются оценки, это может иметь значительный вес. Хорошим примером является крупная технологическая компания, которая выпустила то, что она считала изменяющей мир линейкой продуктов, только для того, чтобы увидеть, как она рухнула, когда вышла на рынок. Все расходы на НИОКР, маркетинг и выпуск продукции должны учитываться в этом разделе.
Долгосрочные обязательства
Учитывая название, совершенно очевидно, что любое несоответствующее обязательство относится к долгосрочным обязательствам, которые должны быть выплачены через 12 месяцев или более. Обращаясь снова к примеру AT & T, есть больше предметов, чем ваша компания, которая может перечислить один или два предмета. Долгосрочная задолженность, также известная как долговые обязательства, как правило, является самой крупной задолженностью и находится в верхней части списка. Компании всех размеров финансируют часть своих текущих долгосрочных операций, выпуская облигации, которые, по сути, являются ссудами для каждой стороны, которая приобретает облигации. Эта позиция постоянно меняется, поскольку облигации выпущены, погашены или отозваны эмитентом.
Примеры общих долгосрочных обязательств
- Гарантийная ответственность: некоторые обязательства не такие точные, как AP, и их необходимо оценить. Это приблизительное количество времени и денег, которые могут быть потрачены на ремонт изделий по соглашению о гарантии. Это распространенная ответственность в автомобильной промышленности, поскольку большинство автомобилей имеют долгосрочные гарантии, которые могут быть дорогостоящими. Иск к оплате: Это еще одно обязательство, которое оценивается и требует более тщательного изучения. Если судебный процесс считается вероятным и предсказуемым, будет записана сметная стоимость всех судебных, адвокатских и урегулированных сборов. Это общие позиции для фармацевтических и медицинских производителей.
Долгосрочные обязательства в глуши
- Отложенные кредиты: это широкая категория, которая может быть записана как текущая или долгосрочная в зависимости от специфики транзакций. Эти кредиты в основном являются доходом, полученным до его получения, и отражаются в отчете о доходах. Он может включать авансы клиентов, отложенный доход или транзакцию, при которой кредиты должны быть, но еще не считаются доходом. Как только выручка больше не откладывается, эта статья уменьшается на заработанную сумму и становится частью потока выручки компании. Пособия по окончании трудовой деятельности: это пособия, которые работник или члены семьи могут получить после выхода на пенсию, которые учитываются как долгосрочные обязательства по мере их возникновения. В примере AT & T это составляет половину от общего внеоборотного итогового показателя, уступающего только долгосрочному долгу. В связи с быстро растущим уровнем медицинского обслуживания и отсроченной компенсацией эту ответственность не следует упускать из виду. Неамортизированные инвестиционные налоговые льготы (UITC): представляют собой чистую сумму между исторической стоимостью актива и суммой, которая уже была амортизирована. Неамортизированная часть представляет собой обязательство, но это только приблизительная оценка справедливой рыночной стоимости актива. Для аналитика это дает некоторые детали того, насколько агрессивна или консервативна компания с ее методами амортизации.
Вывод
Баланс, в частности пассивы, часто оцениваются последними, поскольку инвесторы уделяют так много внимания росту выручки, такой как выручка от продаж. В то время как продажи могут быть самой важной особенностью быстро развивающейся технологической компании, которая в конечном итоге начинает развиваться, все компании в конечном итоге превращаются в живые, дышащие сложные объекты. Критики бухгалтерского баланса отмечают, что это всего лишь моментальный снимок, и большинство статей отражается по стоимости, а не по рыночной стоимости. Но если оставить эти проблемы в стороне, золотую жилу информации можно найти в балансе.
Хотя относительные и абсолютные обязательства сильно различаются между компаниями и отраслями, они могут создать или разрушить компанию так же легко, как отчет о пропущенной прибыли или плохая пресса. Как опытный или новый аналитик, обязательства рассказывают о том, как компания финансирует, планирует и учитывает деньги, которые ей необходимо будет заплатить в будущем. Многие коэффициенты взяты из статей обязательств для оценки состояния компании в определенные моменты времени.
В то время как кредиторская задолженность и облигации, подлежащие оплате, составляют львиную долю ответственности пассива баланса, не очень распространенные или менее известные статьи должны быть тщательно изучены. Например, оценочная стоимость гарантий, выплачиваемых за автомобильную компанию с историей производства некачественных автомобилей, может быть в значительной степени завышена или недооценена. Прекращенная деятельность может привести к появлению новой продуктовой линейки, на которую компания поставила свою репутацию, которая не соответствует ожиданиям и может привести к большим потерям в будущем. Дьявол кроется в деталях, а обязательства могут раскрыть скрытые драгоценные камни или мины. Просто нужно время, чтобы выкопать их.
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Финансовые отчеты
Баланс всегда ли баланс?
Учет
Каковы некоторые примеры текущих обязательств?
Финансовые отчеты
Чтение баланса
Финансовые коэффициенты
Как вы рассчитываете акционерный капитал?
Фундаментальный анализ
Баланс против отчета о прибылях и убытках: в чем разница?
Учет
Чем отличаются денежный поток и доход?
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Ответственность: юридические финансовые обязательства компании. Ответственность определяется как юридическая финансовая задолженность или обязательства компании, возникающие в ходе хозяйственной деятельности. подробнее Прочие текущие обязательства Определение Прочие текущие обязательства - это долговые обязательства, срок погашения которых наступает в течение следующих 12 месяцев, и которые не отражаются в отдельной строке баланса. подробнее Кредиторская задолженность (AP) Кредиторская задолженность - это счет в Главной книге, представляющий обязательство компании погасить краткосрочную задолженность перед своими кредиторами или поставщиками. Определение торгового оборотного капитала Торговый оборотный капитал - это разница между текущими активами и текущими обязательствами, непосредственно связанными с повседневной деловой деятельностью. подробнее Определение резерва переоценки Резерв переоценки - это учетный термин, используемый, когда компания создает в своем балансе статью, чтобы зафиксировать колебания стоимости активов. подробнее Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс - это финансовый отчет, в котором сообщается об активах, обязательствах и собственном капитале компании в определенный момент времени. Больше