Изучение исторических показателей в определенные месяцы или в определенное время года называется сезонностью. Сезонность может выделить тенденции рынка, которые трудно заметить на ценовом графике. Например, SPDR S & P 500 (SPY) работает плохо в январе, увеличиваясь только в 50% случаев и обычно снижаясь в среднем на 0, 3%. Поскольку S & P 500 содержит акции из нескольких секторов, большинство отраслевых ETF также не очень хорошо работают в январе. Однако есть один секторный ETF, который имеет тенденцию к росту. Это, наряду с некоторыми из самых плохих отраслевых ETFs, выделено ниже.
Избранный сектор здравоохранения SPDR ETF (XLV) является одним из немногих отраслевых ETF, которые исторически росли в январе. С 1998 года XLV вырос в январе в 61% случаев, а прирост составил в среднем 0, 7%. Если вы ищете длинные сделки в начале года, это один из секторов, который стоит рассмотреть. Тем не менее, статистика не особенно привлекательна. ЕФО немного вырос с начала ноября, но в целом с августа снижается. Некоторая дальнейшая слабость может представить еще одну возможность покупки в марте или апреле, которые обычно являются более сильными месяцами с точки зрения процентного роста.
Сектору избранных технологий SPDR (XLK) удалось получить среднюю прибыль в январе на уровне 0, 3%, но с 1998 года она выросла лишь на 44% больше времени. Другими словами, обычно ETF падает в январе (56% время), но когда он сплотился, прибыль компенсировала потери. Это один из самых сильных секторов в январе, но лучшие сигналы на покупку обычно приходят в марте и апреле, а затем снова в октябре и ноябре.
Сектор «Выбор материалов» SPDR ETF (XLB) - сектор с наихудшими показателями в январе. ETF обычно растет только в 33% случаев (снижается в 67% случаев) и падает в среднем на -2, 4% за месяц, начиная с 1998 года. Если искать короткие сделки в январе, это сектор, который следует учитывать. Длинные торговые возможности более распространены в бычьих периодах между февралем и апрелем, октябрем и декабрем.
Промышленный отборный сектор SPDR ETF (XLI) - еще один худший показатель в январе. Хотя XLB - немного лучшая ставка для коротких сделок, XLI не сильно отстает. С 1998 года он вырос только в январе 39% времени и потерял в среднем -1, 9%. Исторически март, апрель, октябрь, ноябрь и декабрь - гораздо более бычьи месяцы.
Сектор финансового выбора SPDR ETF (XLF) продемонстрировал сильный рост в конце года, но выровнялся на протяжении большей части декабря. В январе наблюдается тенденция к снижению, около -1, 7%. С 1998 года ЕФО вырос только в 44% случаев. Март, апрель, июль, октябрь и декабрь - намного лучшие месяцы с точки зрения производительности. Если вы ищете длинную сделку в этом секторе, лучше дождаться более глубокого отката, который может произойти. Если откат развивается, ищите сигнал на покупку в один из самых бычьих месяцев.
Суть
Январь, как правило, месяц, которого следует избегать на фондовом рынке. S & P 500 и большинство отраслевых ETF обычно снижаются. Короткие сделки являются предпочтительными в ETFs материалов и промышленного сектора. Длинные сделки в секторе здравоохранения оказываются слегка предпочтительными. К сожалению, история не может точно предсказать будущее. В то время как сезонность показывает тенденции в годовом исчислении, она не обязательно предсказывает, что произойдет в наступающем январе. Сезонность - это инструмент, который используется в сочетании с другими стратегиями, которые указывают, когда входить и выходить из сделок, а также как контролировать риск.
