После финансового кризиса это был долгий, медленный процесс поиска надежной доходности. Инвесторам было тяжело в условиях, когда центральные банки снижали процентные ставки и вводили огромные денежные стимулы. Тем не менее, эти тенденции изменились в некоторых частях мира в последнее время; ФРС США постоянно повышает процентные ставки, а другие центральные банки по всему миру рассматривают аналогичные планы действий.
Хотя базовая ставка по федеральным фондам была близка к 0 всего три года назад, сейчас она составляет почти 2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с 1, 32% в 2016 году до 2, 85% в последние недели. Учитывая эти события, о которых сообщает ETF.com, стоит спросить: должны ли инвесторы все-таки подумать о накоплении риска в альтернативных инвестициях в поисках более высокой доходности? Или они должны рассчитываться с казначейскими облигациями и облигациями инвестиционного уровня теперь, когда они способны снова приносить доход?
В поисках доходности биржевые фонды (ETF) стали несколько маловероятным кандидатом. Тем инвесторам, которые постоянно ищут доходности, превышающие 2-3%, может потребоваться поиск инвестиций с большими распределениями. В некоторых случаях эти инвестиции могут быть осуществлены с транспортными средствами ETF, обеспечивающими доходность более 6%.
Ипотечный REIT ETFs
Согласно отчету ETF.com, существует один ETF, который дает двузначную доходность, основанную на средней дивидендной доходности его активов и последних 30-дневных доходностях SEC. Это ETF Income Mortgage REIT VanEck (MORT), который дает 10%. Ипотечные REITs имеют собственные ипотечные ценные бумаги, в отличие от долевых REIT, которые содержат физическую недвижимость. Ипотечные продукты, в этом случае, обычно используют кредитное плечо. Это большая часть причины, по которой MORT может генерировать значительные доходы.
Разница между краткосрочными и долгосрочными процентными ставками также способствует исключительной доходности для ETF ипотечной недвижимости iShares (REM) с доходностью 9, 8% и финансового ETF с высокой дивидендной доходностью Invesco KBW (KBWD) с доходностью 9, 8%. KBWD владеет разнообразной корзиной финансовых компаний, характеризующихся высокой доходностью, включая, среди прочего, страховые компании, частные инвестиции и ипотечные REIT.
MLP ETFs
Основное товарищество с ограниченной ответственностью (MLP) - еще одна категория компаний, которые традиционно обеспечивают высокую доходность. MLP, как правило, сосредоточены на предприятиях энергетической инфраструктуры, таких как хранилища или трубопроводы. Три ETF на основе MLP с доходностью выше среднего - это ETF VanEck Vectors с высоким доходом (YMLP) с доходностью 9, 51%, акции с высоким доходом Direxion Zacks MLP (ZMLP) с доходностью 8, 97% и ETF Global X MLP (MLPA)) с выходом 7, 5%.
Супердивидендные ETFs
Так называемые «супердивидендные» ETF ищут акции в любой стране и в любом секторе. Их внимание сосредоточено исключительно на высокой урожайности. Global X Superdividend ETF (SDIV) является лидером среди этой группы ETF, имея в своем активе 100 лучших в мире акций, приносящих дивиденды, с доходностью 9, 3%. Global X также предлагает другие супердивидендные ETFs, каждый из которых имеет свою цель. Например, ETF ETF (EFAS) Global X MSCI SuperDividend генерирует доходность 7, 48%, а ETF развивающихся рынков SuperDividend Global X MSCI (SDEM) - 7, 94%.
Слово предостережения
Инвесторы склонны думать о ETF как о стабильных, менее рискованных альтернативах многим другим популярным инвестиционным инструментам. Хотя в некоторых случаях это может быть правдой, перечисленные выше продукты ориентированы на корзины, которые по своей природе могут быть более рискованными, чем другие корзины ETF. Хотя эти ETFs имеют высокую среднюю дивидендную доходность по своим вкладам, а также высокую 30-дневную доходность по SEC, предполагая, что они являются несколько устойчивыми, никогда не гарантируется, что какие-либо конкретные не казначейские инвестиции останутся стабильными в долгосрочной перспективе. Инвесторы, заинтересованные в этих ETF, должны знать о рисках, которые они берут на себя.
