Инвестировать в паевые инвестиционные фонды не сложно, но это совсем не то же самое, что инвестировать в биржевые фонды (ETF) или акции. Из-за их уникальной структуры, есть определенные аспекты торговли взаимными фондами, которые могут быть не интуитивными для начинающего инвестора. Из-за прошлых злоупотреблений многие взаимные фонды накладывают ограничения или штрафы на определенные виды торговой деятельности.
Прежде чем начать инвестировать в паевые инвестиционные фонды, рассмотрите следующие торговые рекомендации. Базовое понимание входов и выходов взаимной торговли фондами может помочь вам плавно ориентироваться в процессе и получить максимальную отдачу от ваших инвестиций.
Покупка паевых инвестиционных фондов
Покупка паевых инвестиционных фондов довольно проста. Хотя взаимные фонды не свободно обращаются на открытом рынке, такие как акции и ETF, их легко купить непосредственно из фонда или через уполномоченного брокера, часто через онлайн-платформу.
Прежде чем приобретать доли в паевом инвестиционном фонде, выясните, в какой тип фонда вы инвестируете, и конкретные условия инвестирования. Многие фонды требуют минимального вклада, часто от 1000 до 10000 долларов. Однако не все фонды несут минимумы.
Исследуйте фонды фонда, его соотношение расходов и послужной список менеджера фонда. Если это индексированный фонд, проверьте его историческую ошибку отслеживания. Как и любые инвестиции, вы должны знать, во что вы ввязываетесь.
Взаимный фонд акций
Вы можете приобрести акции взаимного фонда только в конце дня. В отличие от биржевых ценных бумаг, стоимость паев взаимных фондов не колеблется в течение дня. Вместо этого фонд рассчитывает чистую стоимость всех активов в своем портфеле, которая называется стоимостью чистых активов (NAV), когда рынок закрывается каждый день. Рынок закрывается в 16:00 по восточному времени, а взаимные фонды обычно публикуют свои текущие NAV к 18:00.
Паевые инвестиционные фонды обычно позволяют инвесторам приобретать дробные акции. Если NAV в приведенном выше примере составляет $ 51, ваши $ 1000 купят 19, 6 акций.
сборы
Посмотрите на затраты, связанные с вашими инвестициями, прежде чем купить их. Взаимные фонды несут ежегодные коэффициенты расходов, равные проценту от ваших инвестиций, и существует ряд других сборов, которые может взимать взаимный фонд.
Некоторые взаимные фонды взимают комиссию за загрузку, которая по сути является комиссионной. Эти сборы не идут в фонд; они дают компенсацию брокерам, которые продают акции фонда инвесторам. Однако не все взаимные фонды несут авансовую плату за загрузку. Вместо традиционной платы за загрузку некоторые фонды взимают плату за внутреннюю нагрузку, если вы хотите выкупить свои акции до истечения определенного количества лет. Иногда это называется условным отложенным платежом за продажу (CDSC).
Паевые инвестиционные фонды могут также взимать комиссию за покупку (во время инвестирования) или комиссию за выкуп (когда вы продаете акции обратно в фонд), которые идут на покрытие расходов, понесенных фондом, а не брокерам вместо комиссии. Большинство фондов также взимают сборы 12b-1, которые идут на маркетинг и рекламу фонда. Многие фонды предлагают различные классы акций, называемые акциями A, B или C, которые предлагают разные структуры комиссионных и расходов.
Торговые и расчетные даты
Когда торгуете взаимными фондами, понимайте, как и когда будут совершаться ваши сделки. Дата, когда вы размещаете свой заказ на покупку или продажу акций, называется датой сделки. Тем не менее, финансовая операция не завершена или не завершена, пока не пройдет несколько дней. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует, чтобы сделки с взаимными фондами осуществлялись в течение двух дней после даты совершения сделки.
Бывшие дивиденды и даты отчета
Дата экс-дивидендов является последней датой, когда новые акционеры могут иметь право на получение предстоящих дивидендов. В связи с периодом расчета, экс-дивидендная дата обычно составляет три дня до отчетной даты - даты, когда фонд проверяет свой список акционеров, которые получат распределение.
Продажа паевых инвестиционных фондов
Так же, как и при первоначальной покупке, вы выкупаете акции взаимных фондов непосредственно через сам фонд или через уполномоченного брокера. Сумма, которую вы получаете, равна количеству выкупленных акций, умноженному на текущую стоимость чистых активов, за вычетом любых комиссий или сборов.
В зависимости от того, как долго вы держите свои инвестиции, вы можете быть подвержены CDSC. Если вы хотите продать свои акции очень скоро после их покупки, вам может потребоваться дополнительная плата за досрочное погашение.
Правила досрочного выкупа
Паевые инвестиционные фонды созданы для долгосрочных инвестиций. В отличие от акций и ETF, краткосрочная торговля акциями взаимных фондов может серьезно ухудшить доход остальных акционеров.
Когда вы выкупаете свои паи паевого инвестиционного фонда, фонду часто приходится ликвидировать активы для покрытия выкупа, поскольку паевые инвестиционные фонды не имеют привычки хранить наличные деньги под рукой. Каждый раз, когда фонд продает актив с прибылью, он запускает распределение прироста капитала среди всех акционеров, увеличивая тем самым их налогооблагаемые доходы за год и уменьшая стоимость портфеля фонда. Этот вид частой торговой деятельности также приводит к росту административных и операционных расходов фонда, увеличивая соотношение расходов.
Чтобы препятствовать чрезмерной торговле и защищать интересы долгосрочных инвесторов, паевые инвестиционные фонды пристально следят за акционерами, которые продают акции в течение 30 дней с момента покупки - так называемые двусторонние торги - или иным образом пытаются рассчитать время, чтобы рынок получил прибыль в краткосрочной перспективе. изменения в NAV фонда. Паевые инвестиционные фонды могут взимать плату за досрочное погашение, или они могут запретить акционерам, которые часто используют эту тактику, совершать сделки в течение определенного количества дней.
