Что такое инвестиции в зеленое поле?
Инвестиции в «зеленое поле» (также «новое поле») - это тип прямых иностранных инвестиций (ПИИ), в которых материнская компания создает дочернюю компанию в другой стране, наращивая свою деятельность с нуля. В дополнение к строительству новых производственных объектов, эти проекты могут также включать строительство новых распределительных узлов, офисов и жилых помещений.
Зеленое поле инвестиций
Основы инвестиций в зеленое поле
Термин «инвестиции в зеленое поле» получил свое название от того факта, что компания - обычно многонациональная корпорация (MNC) - запускает предприятие с нуля - вспахивая и готовя зеленое поле. Эти проекты являются прямыми иностранными инвестициями, известными просто как прямые инвестиции, которые обеспечивают высшую степень контроля для компании-спонсора.
Другой метод прямых иностранных инвестиций включает приобретение за рубежом или покупку контрольного пакета акций иностранной компании. Однако, когда бизнес выбирает маршрут приобретения, он может столкнуться с правилами или трудностями, которые могут помешать процессу.
Инвестиции в экологически чистые месторождения сопряжены с такими же высокими рисками и затратами, связанными со строительством новых заводов или производственных предприятий.
Например, в проекте «зеленое поле» строительство завода компании осуществляется в соответствии с его спецификациями, сотрудники проходят обучение по стандартам компании, а процессы производства могут строго контролироваться.
Этот тип участия является противоположностью косвенным инвестициям, таким как покупка иностранных ценных бумаг. Компании могут иметь мало или вообще не контролировать операции, контроль качества, продажи и обучение, если они используют косвенные инвестиции.
Разделение расстояния между проектом «зеленого поля» и косвенными инвестициями является инвестицией «коричневого поля» (также «коричневого поля»). С помощью инвестиций в «коричневые поля» корпорация арендует существующие объекты и земли и адаптирует их под свои нужды. Ремонт и настройка обычно приводят к относительно меньшим затратам и быстрому ремонту, чем строительство с нуля.
Ключевые вынос
- При инвестициях в «зеленое поле» материнская компания создает новую деятельность в другой стране с нуля. Инвестиции в «зеленое поле» предоставляют компании-спонсору максимальную степень контроля. Инвестиции в «зеленое поле» создают большие риски и увеличивают выделение времени и капитала по сравнению с другими видами прямых иностранных инвестиций.
Риски и преимущества инвестиций в зеленое поле
Развивающиеся страны, как правило, привлекают перспективные компании с предложениями налоговых льгот, или они могут получать субсидии или другие стимулы для создания инвестиций в "зеленое поле". Хотя эти уступки могут в краткосрочной перспективе привести к снижению доходов от корпоративного налога для иностранного сообщества, экономические выгоды и расширение местного человеческого капитала могут обеспечить положительную отдачу для принимающей страны в долгосрочной перспективе.
Как и при любом стартапе, инвестиции в «зеленое поле» связаны с более высокими рисками и более высокими затратами, связанными со строительством новых заводов или производственных предприятий. Меньшие риски включают перерасход строительства, проблемы с выдачей разрешений, трудности с доступом к ресурсам и проблемы с местной рабочей силой.
Компании, которые рассматривают проекты «зеленого поля», обычно вкладывают большие суммы времени и денег в предварительные исследования, чтобы определить целесообразность и рентабельность.
Pros
-
Налоговые льготы, финансовые стимулы
-
Все сделано по спецификациям
-
Полный контроль над предприятием
Cons
-
Большие капитальные затраты
-
Более сложный план
-
Долгосрочные обязательства
Как долгосрочное обязательство, один из самых больших рисков в инвестициях в зеленое поле - это отношения с принимающей страной, особенно политически нестабильной. Любые обстоятельства или события, которые приводят к тому, что компании необходимо выйти из проекта в любое время, могут иметь финансовые последствия для бизнеса.
Реальные примеры инвестиций в зеленое поле
Бюро экономического анализа США (BEA) отслеживает инвестиции в «зеленое поле», то есть инвестиции иностранного лица в создание нового бизнеса в США или расширение существующего бизнеса с иностранным участием. Расходы США на экологически чистые месторождения, согласно данным, опубликованным BEA в июле 2018 года, в 2017 году составили 259, 6 млрд долларов США. Кроме того, 4, 1 млрд долларов ушло на создание новых предприятий. Производственные расходы составили 40% от общего объема. Пища и информация были самыми популярными отраслями.
В апреле 2015 года Toyota объявила о своем первом в трехлетнем периоде проекте по созданию экологически чистых месторождений в Мексике стоимостью 1, 5 миллиарда долларов США для нового завода в Гуанахуато. Завод планируется открыть в декабре 2019 года с конечной целью найма 3000 сотрудников и мощности по производству 300 000 пикапов в год - начальная мощность и рабочая сила будут составлять треть от этого числа. Наряду с заводом, автопроизводитель планирует построить или улучшить городскую застройку, чтобы обеспечить жильем рабочих под названием Toyota City.
Исторически сложилось так, что Мексику считали привлекательной страной для инвестиций в "зеленое поле" в значительной степени из-за ее низких затрат на рабочую силу и производство, а также из-за ее близости к рынкам в Соединенных Штатах.
