За последнее десятилетие глобальный экономический спад, который начался в декабре 2007 года, повлиял на текущую ситуацию в сфере недвижимости больше, чем на любую другую. Этот период экономических потрясений был назван Великой рецессией, когда многие, если не большинство людей, столкнулись с беспрецедентными проблемами.
Понимание динамики и последствий этого периода, который начался с пузыря на рынке жилья, имеет решающее значение для покупателей жилья на современном рынке жилья.
После взрыва пузыря на рынке жилья цены на жилье снова растут, и некоторые экономисты считают, что страна может столкнуться с еще одним возможным пузырем на рынке недвижимости, особенно на местном и городском уровне, согласно Econofact.
Понимание Великой рецессии
Экономика США переживала бум на протяжении многих лет. Но экономическая выгода была уничтожена за считанные месяцы. Начиная с 2007 года, миллионы людей потеряли свои рабочие места и дома, когда рынок жилья начал резко падать (т. Е. «Лопнул» пузырь на рынке жилья). По данным UScensus, с середины 1990-х до середины 2000-х годов средняя цена на жилье быстро росла и достигла пика в 2007 году, когда средняя цена на дом в Соединенных Штатах достигла 314 000 долларов.
В 2000 году средняя цена дома составляла 207 000 долларов. Искусственно высокие цены на жилье, слабая практика кредитования и рост субстандартных ипотечных кредитов были экономически неустойчивыми, однако пузырь на рынке жилья продолжал неослабно расти. В конце концов пузырь лопнул в 2007 году.
Ключевые вынос
- В 2007 году рынок жилья начал стремительно падать. Комбинация роста цен на жилье, распущенной практики кредитования и роста ипотечных кредитов привела к росту цен на недвижимость до неприемлемого уровня. ипотечные ипотечные кредиты. Поскольку банки по всему миру начали обанкротиться, вмешалось федеральное правительство США, чтобы избежать депрессии.
По мере роста кризиса многочисленные потери права выкупа и невыполнения обязательств привели к краху рынка жилья, значительно обесценив стоимость намеренно неясных финансовых ценных бумаг, непосредственно связанных с ипотечными кредитами субстандартного кредитования (например, ипотечные ценные бумаги). Последствия вызвали волновой эффект во всей мировой финансовой системе. Банки в Соединенных Штатах и во всем мире начали обанкротиться. В конечном итоге федеральное правительство США вмешалось, чтобы смягчить ущерб.
Рынок жилья во время Великой рецессии
В период, предшествовавший рецессии, иностранные и отечественные инвесторы продолжали вкладывать деньги в сферу недвижимости. Покупателям жилья был выдан кредит без адекватного управления рисками. Сочетание растущих цен на жилье и льготного кредитования привело к увеличению числа субстандартных ипотечных кредитов, что является основной причиной Великой рецессии.
Субстандартная ипотека - это финансовые инструменты с очень разными условиями, которые кредиторы предлагают рискованным заемщикам. Рискованный заемщик может иметь менее звездную кредитную историю, сомнительную стабильность доходов и высокое отношение долга к доходам. Кроме того, ипотечные кредиты были популярны среди покупателей жилья, которые покупали вторые дома. На самом деле, кредиторы специально предназначались для этих покупателей жилья по ипотечным кредитам.
Кроме того, субстандартные ипотеки часто имеют регулируемые процентные ставки. Субстандартные кредиторы предлагали потребителям ипотечные кредиты с низкими процентными ставками в течение короткого периода, но по истечении первоначального указанного периода процентные ставки могут значительно подскочить. Средняя процентная ставка по субстандартным ипотечным кредитам с 1998 по 2001 год была намного выше, чем обычные ставки по ипотечным кредитам, на целых 3, 7 процентных пункта.
Последствия для рынка жилья
Обвал ипотечного кредита привел к тому, что многие люди потеряли свои дома, а последствия вызвали экономический застой. Американцы столкнулись с финансовой катастрофой, поскольку стоимость их домов упала намного ниже суммы, которую они взяли в долг, а процентные ставки снизились.
Ежемесячные ипотечные платежи почти удвоились в некоторых частях страны. В большинстве случаев заемщики на самом деле лучше дефолт по своим ипотечным кредитам, чем платить больше за дом, который резко упал в стоимости.
В свою очередь, в жилищном строительстве произошел значительный спад, ограничивающий предложение новых домов для постоянно растущего населения. Недостаток предложения и возросший спрос создали рынок продавца в сфере недвижимости. Больше людей теперь преследовало меньше домов, что повысило цены на жилье.
Быстрый факт
«До Великой рецессии восьми из десяти рецессий со времен Второй мировой войны предшествовал спад в жилищном секторе», - заявляет Econofact.
Хорошей новостью для сегодняшних покупателей жилья является то, что основополагающие причины Великой рецессии были устранены отраслью недвижимости, финансовой индустрией и политиками США. Чтобы стимулировать экономический рост, Федеральный резерв, который отвечает за создание условий, влияющих на занятость и экономический рост, снизил ставку федеральных фондов почти до нуля.
Ставка федеральных фондов - это процентная ставка, по которой банки заимствуют друг у друга. Решение о снижении процентных расходов позволило людям получить больший доступ к капиталу для реинвестирования в экономику.
За последнее десятилетие чистый эффект почти нулевых процентных ставок стабилизировал экономику США, поощряя кредитование среди финансовых учреждений, которые системно критичны для рынка жилья. Сегодня спрос и предложение на жилье стабилизировались. В результате ставки по ипотечным кредитам находятся в балансе с экономикой.
