Goldman Sachs Group, Inc. (GS) начинает ужасный старт в 2018 году, акции инвестиционного банка уже упали более чем на 8% в годовом исчислении и почти на 15% ниже своих максимумов с середины марта. Тем не менее, перспективы не улучшаются в ближайшее время. Технические графики предполагают, что акции могут упасть еще на 9% по сравнению с их ценой 233, 39 долл. США 8 июня, что приведет к потенциальной потере около 22% от максимума до минимума. (См. Также: Эволюция Goldman Sachs .)
Доходы в 2018 году выглядят здоровыми, но проблемы лежат в 2019 и 2020 годах, так как прогнозируется значительное замедление роста прибыли и доходов. Кроме того, при оценке компании по цене, равной материальной балансовой стоимости, акции Goldman по-прежнему торгуются на одном из своих самых высоких уровней за последние пять лет.
Данные GS по YCharts
Техническая слабость
Медведи взяли под свой контроль акции, акции которых упали ниже критической цены технической поддержки примерно на 234 доллара, что предполагает падение акций примерно до 213 долларов, то есть примерно на 9%. С середины марта акции торгуются с понижением, и нисходящий тренд и уровень поддержки объединяются, чтобы сформировать технический паттерн, известный как нисходящий треугольник - медвежий паттерн - еще один признак снижения цен.
Нет импульса
Быки также не стремительно возвращаются в акции, поскольку акции продолжают терять импульс. Индекс относительной силы (RSI) также неуклонно падает с пика в 70 в начале года, что указывает на перекупленность акций. До тех пор, пока RSI не покажет, что достиг дна, начав расти или отклоняться от падающих акций, он предполагает, что акции будут продолжать падать.
Замедление роста
Одной из причин борьбы с акциями может быть замедление прибыли и рост доходов. Ожидается, что прибыль вырастет почти на 16% в 2018 году до 22, 89 долл. На акцию, в то время как выручка вырастет на 9, 6% до 35, 14 млрд. Долл. В 2018 году. Однако в 2019 году ожидается существенное замедление роста, при этом выручка вырастет всего на 2%, и 2, 7% в 2020 году. Прогноз для доходов не лучше, поднявшись примерно на 6% в 2019 году и около 8% в 2020 году.
Данные о ценах GS в материальной балансовой стоимости от YCharts
Несмотря на резкое снижение уже в 2018 году, акции компании по-прежнему торгуются по самым высоким за последние шесть лет мультипликаторам цены к материальной стоимости - 1, 3. Как показано на графике ниже, акции торгуются на одном из самых высоких уровней, начиная с 2017 года. (Более подробно см. Также: Goldman Sachs по-прежнему победитель? )
Перспективы инвестиционного банка на ближайшие несколько недель не выглядят сильными. Поскольку следующий раунд квартальных результатов не наступит до середины июля, акции могут по-прежнему отставать от изменений в настроениях.
