Это особенная американская черта, что мы празднуем истории о "стране возможностей", но мы также испытываем извращенное удовольствие от того, чтобы намазать глаза быков задом на стенах очень богатых. Как один из самых богатых людей в мире, неудивительно, что у многообещающего инвестора Уоррена Баффета были свои споры на протяжении многих лет.
Последним пиар-кризисом для генерального директора Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) являются его инвестиции в Goldman Sachs (NYSE: GS) и его постоянная государственная поддержка компании и ее руководства.
До сих пор никто не обвинял Баффета в каких-либо проступках, кроме продолжения поддержки команды менеджеров, которая в настоящее время довольно непопулярна.
На картинках: 7 валютных ошибок, на которые вы могли бы заработать
Первые годы Баффетт впервые столкнулся с противоречием в рамках приобретения Wesco в 1974 году. Короче говоря, Баффет и его партнер Чарли Мангер начали приобретать акции Wesco Financial в 1972 году через Blue Chip. В конечном итоге они оба усердно работали, чтобы разбить предполагаемое приобретение Wesco Financial Corp. в 1973 году, а затем потратили следующие два года на приобретение контрольного пакета акций Wesco. В конечном счете, SEC расследовала эту сделку (и инвестиционную практику Баффета в целом), получила согласие Blue Chip и получила $ 115 000 выплат от Blue Chip акционерам Wesco за ущерб, который, по мнению SEC, был нанесен этим маневром.
Баффет также оказался объектом антимонопольных обвинений, когда он приобрел «Вечерние новости Буффало» в 1977 году. Хотя «Баффет» и «Вечерние новости» в конечном итоге превалировали, а антимонопольное разбирательство выглядело скорее как отчаянные маневры конкурента («Баффало курьер-экспресс»), чтобы использовать суды чтобы конкурировать, это было напряженное время, и были выдвинуты обвинения, что Баффет не соблюдает предыдущие «джентльменские соглашения».
Средний период Один из самых серьезных споров, связанных с Уорреном Баффетом, произошел в 1990 году. Беркшир Хэтэуэй приобрел 12% акций инвестиционного банка Salomon Brothers в 1987 году, и в 1990 году появились новости о том, что мошеннический трейдер подал заявки в избытке казначейства. правила и что генеральный директор в то время (Джон Гутфройнд) не смог дисциплинировать трейдера.
Правительство США пригрозило жестко обрушиться на Саломона, и Баффет вмешался. Он напрямую вмешался в министерство финансов, чтобы быстро отменить запрет на участие Саломона в аукционах по государственным облигациям, что могло бы нанести вред инвестиционному банку. Он также вмешался, чтобы некоторое время управлять банком, и, несмотря на штраф в размере 290 миллионов долларов, наложенный на Саломона, Беркшир Хэтэуэй в конечном итоге увидел, что его доля более чем удвоилась, когда Travelers купили Salomon в 1997 году. (Узнайте больше в книге Уоррена Баффета: как он это делает .)
Berkshire Hathaway также получил некоторые удивительные противоречия от своей прежней благотворительной практики. В отличие от подавляющего большинства компаний, Баффет считал, что для компании было бы неуместно направлять свои благотворительные пожертвования в пользу совета директоров. Вместо этого он создал систему, в соответствии с которой акционеры компании могли распределять свою пропорциональную долю пожертвований компании на благотворительные организации, которые они сочтут нужными.
Некоторые акционеры решили сделать свой вклад в различные организации, выступающие за выбор, и это вызвало раздражение у некоторых консерваторов, которые, в свою очередь, организовали негативные пиар-кампании и бойкотировали некоторые компании Berkshire Hathaway (прежде всего The Pampered Chef, который полагался на бизнес прямых продаж) модель сродни Avon). В ответ на противоречие Баффет решил закончить благотворительную благотворительную кампанию.
В последнее время более серьезными были обвинения, выдвинутые в 2006 году против дочерней компании Berkshire Hathaway General Re за сотрудничество с AIG по так называемому ограниченному перестрахованию. Конечное перестрахование на самом деле было не страховкой как таковой (с соответствующей передачей риска), а скорее бухгалтерским трюком, который позволил такой компании, как AIG, в течение некоторого времени предотвращать появление финансовых отчетов. В то время как правительство настойчиво преследовало AIG и его председателя в то время Хэнка Гринбурга, Berkshire Hathaway не остался невредимым. Компания заплатила 92 миллиона долларов и пообещала внести некоторые изменения в практику корпоративного управления.
Недавние события дали комментаторам больше поводов для критики Баффета. Беркшир Хэтэуэй сделал несколько оппортунистических инвестиций в разгар рецессии и кредитного кризиса на условиях, которые были очень выгодны для Беркшира. В то время как эти сделки отражали издержки ведения бизнеса, которые преобладали в то время, критики считали, что эти сделки являются «эксплуатационными».
Обвинение в укусе Если вокруг Уоррена Баффета есть одно противоречие, которое можно оценить, оно относится к сфере корпоративного управления. Если вы посмотрите на совет директоров Berkshire Hathaway, то трудно назвать это независимым советом, так как многие из его членов были давними друзьями Уоррена Баффета, Чарли Мангера или обоих. Уоррен Баффет - владелец контрольного пакета акций компании, и он хочет работать с людьми, с которыми ему комфортно, и которые, по его мнению, разделяют те же взгляды пациентов, которые он предпочитает. Тем не менее, это не меняет того факта, что в качестве публичной компании акционеры обязаны иметь сильный независимый совет директоров.
Итог Учитывая масштабы и масштабы бизнеса Баффета, а также длительный период, когда он был активным инвестором и бизнесменом, он на самом деле выходит весьма неплохо. Что больше всего выделяется, так это то, как часто эти предполагаемые «противоречия» не имели ничего общего с ним лично, и, вероятно, только привязались к нему из-за его известности. Баффет всегда говорил, что он менеджер, который не доверяет своим сотрудникам. Более того, он не пытался переложить или перенаправить вину; когда дела идут плохо, он подходит и берет на себя вину. Учитывая все обстоятельства, большинству акционеров посчастливится иметь генерального директора, который действует аналогичным образом. (За дополнительной информацией обращайтесь к « Думай как Уоррен Баффет» .)
Используйте Investopedia Stock Simulator для торговли акциями, упомянутыми в этом анализе акций, без риска!
Получите краткое изложение последних финансовых новостей в журнале Water Cooler Finance: нападения на Грецию и Google Hacks .
