Goldman Sachs Group Inc. (GS), которая за последние четыре года расширила свою семью ETF до 21 ETF, удваивает свою цель стать десяткой игроков на рынке. Этот подвиг требует, чтобы Уолл-стрит Банк догнал конкурентов, включая JPMorgan Chase & Co. (JPM) и Charles Schwab Corp. (SCHW), также опоздавших в отрасль, которые сейчас находятся на десятом и пятом месте в отрасли соответственно. Согласно подробному рассказу Баррона.
Эта инициатива объясняет недавнюю покупку Goldman активов в размере 33 млрд. Долларов США от Standard & Poor's Investment Consulting Services. SPIAS, создатель типовых портфелей, предлагает портфели, построенные с использованием ETF и взаимных фондов, модель, которая быстро завоевывает популярность среди финансовых консультантов. Недавняя мегасделка Goldman позволит гиганту финансовых услуг преследовать растущий рынок активов на 360 миллиардов долларов, привязанный к модельным портфелям.
Покупка Гольдмана SPIAS
- Управление активами стоимостью 1, 5 млрд. Долл. США добавляет еще 33 млрд. Долл. США. Компания Goldman, занимающая 17-е место в ETF, стремится разбить топ 10. Бизнес SPIAS предлагает модельные портфели, которые становятся все более популярными среди финансовых консультантов. Банк ожидает удвоения модельного портфеля бизнеса через три года.
Модельное портфолио увидит свое удвоение за три года
Бизнес SPIAS добавит еще одну линию обслуживания и еще 33 млрд долларов к активам Goldman Sachs Asset Management под управлением 1, 5 трлн долларов. В настоящее время Goldman занимает 17-е место по размеру в отрасли и стремится пробиться в однозначные числа, согласно Майклу Криниери, главе Goldf по стратегии ETF.
SPIAS должен дать Goldman преимущество во все более и более переполненном и конкурентном пространстве ETF, где эмитенты были удручены интенсивным снижением комиссионных, поскольку они стремятся завоевать активы инвесторов. По словам Баррона, пространство модели портфеля должно продолжать расти, поскольку консультанты уходят от создания портфеля и вместо этого видят, что их время более эффективно используется в таких услугах, как коучинг, планирование недвижимости и налоговые рекомендации. Принятие типовых портфелей также было обусловлено более широкими регулятивными и отраслевыми изменениями, которые делают аутсорсинг более привлекательным и должны облегчить покупателям дифференциацию в зависимости от наличия средств и цены, согласно отчету.
«В ближайшие три года рынок может удвоиться», - сказал Криниери.
По словам Голдмана, SPIAS обладает преимуществом успешного послужного списка и привлекательного размещения на технологических платформах, уже используемых многими консультантами. Отделение S & P Global стоимостью $ 33 млрд, которое приобретает банк, также управляет портфелями акций на основе правил.
В портфеле моделей SPIAS используется структура с открытой архитектурой, которая позволяет включать в портфели ETFS других компаний и взимает плату за «наложение» за свои услуги, обычно около 0, 15%. Goldman расширит свои предложения, добавив свои собственные модельные портфели, используя проприетарную Goldman Sachs ETFS, которая не будет взимать плату за наложение. Вместо этого банк будет получать доход от комиссий за управление базовыми ETF.
Движение вперед
В то время как большинство текущих ETF Goldman - это фонды акций, и Crinieri заявляет, что фирма планирует расширяться на несколько классов активов и категорий продуктов. Ранее в этом месяце Goldman запустил пять новых ETF в партнерстве с Motif Investing Inc., которые полагаются на машинное обучение. Банк является одним из тех, кто пытается революционизировать инвестиции в технологии, создавая новые технологические ETF, ориентированные на AI, чтобы сосредоточиться на таких отраслях, как данные, финансы и производство.
