Инвестиционный банковский гигант Goldman Sachs Group, Inc. (GS) является членом Dow Jones Industrial Average и находится на территории медвежьего рынка на 26, 5% ниже своего исторического максимума внутридневного уровня 275, 31 долл. США, установленного 12 марта. Диверсифицированный инвестиционно-банковский гигант Morgan Stanley (MS) также находится на территории медвежьего рынка на 26, 5% ниже своего внутридневного максимума 2018 года в 59, 38 долл. США, также установленного 12 марта.
Почему эти финансовые гиганты в дыре?
Одной из причин является история глобального долга! Goldman Sachs и Morgan Stanley, вероятно, имеют экспозиции по всему миру. Согласно данным из источников, включая МВФ, мировой долг на конец третьего квартала составил 233 триллиона долларов.
Нефинансовый корпоративный долг составляет 68 трлн. Корпорации по всему миру, в том числе американские корпорации, привлекали денежные средства посредством размещения облигаций, чтобы они могли увеличить дивиденды и активизировать программы выкупа акций. По мере погашения долгов они будут стеснены более высокими процентными ставками и более широкими спрэдами по сравнению с казначейскими обязательствами США.
Государственный долг составляет 63 трлн. Многие страны имеют долги в долларах и значительно более слабую местную валюту, что является опасной комбинацией. Долговая задолженность в странах с формирующейся валютой требует конвертации большей местной валюты. В США долг сейчас превышает 21 триллион долларов, но это не включает долги Fannie Mae и Freddie Mac, которые, вероятно, превышают 5 триллионов долларов. И Goldman, и Morgan Stanley являются основными дилерами и, таким образом, андеррайтерами для государственного долга США.
Долг финансового сектора составляет 58 триллионов долларов. В США рынок жилья застопорился, и наша банковская система столкнется с волнами плохих кредитов в нескольких категориях: ипотечные кредиты, коммерческая недвижимость, кредиты на строительство и развитие, студенческие кредиты, автокредиты и долги по кредитным картам. Наши крупные банки имеют отношения с банками на развивающихся и развивающихся рынках.
Долг домохозяйств составляет 44 триллиона долларов. Мэйн-стрит, США и малый бизнес сжимаются денежным центром и региональными банками, которые ужесточают свои стандарты кредитования сверх уровня 0, 25% для каждого повышения ставки FOMC.
Дневной график Goldman Sachs
Goldman находится ниже «смертельного креста» с 29 мая, когда 50-дневная простая скользящая средняя упала ниже 200-дневной простой скользящей средней, чтобы указать, что последуют более низкие цены. После этого медвежьего сигнала акции торгуются на уровне 245, 08 долл., Опустившись чуть ниже 200-дневной простой скользящей средней, затем на 245, 53 долл. 14 ноября акции торгуются на уровне 198, 44 доллара, что дает трейдерам возможность покупать акции на моем месячном уровне стоимости в 200, 82 доллара.
Недельный график для Goldman Sachs
Недельный график для Goldman Sachs нейтрален: акция ниже своей пятинедельной модифицированной скользящей средней на уровне 220, 00 долларов и ниже 200-недельной простой скользящей средней на уровне 208, 17 долларов на этой неделе. Таким образом, акция вернулась к своему «возврату к среднему». Прогнозируется, что еженедельное медленное стохастическое чтение 12 x 3 x 3 закончится на этой неделе в 32, 79, немного увеличившись с 32, 05 9 ноября.
Учитывая эти графики и анализ, я рекомендую покупать акции Goldman Sachs из-за слабости до моего месячного уровня стоимости в 200, 82 долл. И снижать запасы силы до моего годового пивота в 205, 27 долл. Это трудная сделка, поэтому рекомендуется использовать только 25% ваших денежных средств, обычно используемых в краткосрочной торговле.
Дневной график Моргана Стэнли
Дневной график показывает, что Morgan Stanley находится ниже «креста смерти» с 26 июня. «Крест смерти» возникает, когда 50-дневная простая скользящая средняя падает ниже 200-дневной простой скользящей средней, указывая на то, что более низкие цены находятся впереди. Акция находится ниже моего полугодового пивота на уровне 49, 77 доллара, что является горизонтальной линией, показанной на графике. Обратите внимание, что этот разворот был магнитом между 20 июля и 21 сентября в качестве уровня, на котором можно было уменьшить авуары.
Недельный график для Morgan Stanley
Недельный график для Morgan Stanley нейтральный, акция ниже его пятинедельного модифицированного скользящего среднего в 45, 59 доллара. Акция выше 200-недельного простого скользящего среднего на уровне 40, 45 долл., Что является «возвратом к среднему значению», которое в последний раз тестировалось на неделе 19 августа 2016 г., когда среднее значение составляло 29, 92 долл. Прогнозируется, что еженедельное медленное стохастическое чтение 12 x 3 x 3 закончится на этой неделе в 27.21, немного выше по сравнению с 27.14 9 ноября.
Учитывая эти графики и анализ, инвесторы должны купить акции Morgan Stanley из-за слабости моих месячных и годовых уровней стоимости в 41, 85 долл. США и 39, 43 долл. США соответственно и уменьшить удержание силы до моего полугодового пивота в размере 49, 77 долл. США.
