Те, кто торгует на валютном рынке (Forex), полагаются на те же две основные формы анализа, которые используются на фондовом рынке: фундаментальный анализ и технический анализ. Использование технического анализа на форексе во многом одинаково: предполагается, что цена отражает все новости, а графики являются объектами анализа. Но в отличие от компаний, в странах нет балансов, так как можно провести фундаментальный анализ по валюте?
Поскольку фундаментальный анализ связан с оценкой внутренней стоимости инвестиций, его применение на рынке форекс влечет за собой анализ экономических условий, влияющих на оценку национальной валюты. Здесь мы рассмотрим некоторые из основных фундаментальных факторов, которые играют роль в движении валюты.
Экономические показатели
Экономические показатели - это отчеты, публикуемые правительством или частной организацией, в которых подробно описываются экономические показатели страны. Экономические отчеты являются средством непосредственного измерения экономического здоровья страны, но помните, что многие факторы и политика будут влиять на экономические показатели страны.
Эти отчеты публикуются в запланированные сроки, предоставляя рынку информацию о том, улучшилась или сократилась экономика страны. Эффекты этих отчетов сопоставимы с тем, как отчеты о доходах, регистрации в SEC и другие выпуски могут влиять на ценные бумаги. На форексе, как и на фондовом рынке, любое отклонение от нормы может вызвать большие колебания цены и объема.
Вы можете узнать некоторые из этих экономических отчетов, такие как цифры по безработице, которые широко публикуются. Другие, такие как статистика жилья, получают меньшее освещение. Однако каждый индикатор служит определенной цели и может быть полезен.
Валовой внутренний продукт (ВВП)
ВВП считается самым широким показателем экономики страны и представляет общую рыночную стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране в течение определенного года. Поскольку сам показатель ВВП часто считается запаздывающим индикатором, большинство трейдеров фокусируются на двух отчетах, которые выпускаются за несколько месяцев до получения окончательных показателей ВВП: предварительный отчет и предварительный отчет. Значительные изменения между этими отчетами могут вызвать значительную волатильность. ВВП в некоторой степени аналогичен валовой прибыли публично торгуемых компаний в том смысле, что они оба являются мерами внутреннего роста.
Розничная торговля
Отчет о розничных продажах измеряет общую выручку всех розничных магазинов в данной стране. Это измерение получено из разнообразной выборки розничных магазинов по всей стране. Отчет особенно полезен в качестве своевременного индикатора общих моделей потребительских расходов, скорректированных с учетом сезонных переменных. Его можно использовать для прогнозирования эффективности более важных запаздывающих индикаторов и оценки непосредственного направления экономики. Изменения в расширенных отчетах о розничных продажах могут вызвать значительную волатильность. Отчет о розничных продажах можно сравнить с продажами публичной компании.
Промышленное производство
Этот отчет показывает изменения в производстве фабрик, шахт и коммунальных услуг в стране. В нем также указывается их «загрузка производственных мощностей», степень использования производственных мощностей каждого завода. Это идеально для нации, чтобы увидеть увеличение производства при максимальной или почти максимальной загрузке.
Трейдеры, использующие этот индикатор, обычно озабочены производством коммунальных услуг, которое может быть крайне нестабильным, поскольку коммунальная отрасль и, в свою очередь, торговля погодными ресурсами и спрос на них сильно зависят от погодных условий. Значительные изменения между отчетами могут быть вызваны изменениями погоды, что, в свою очередь, может вызвать волатильность национальной валюты.
Индекс потребительских цен (ИПЦ)
ИПЦ измеряет изменение цен на потребительские товары в более чем 200 различных категориях. Этот отчет, по сравнению с национальным экспортом, может быть использован для определения того, делает ли страна деньги или теряет деньги на своих товарах и услугах. Однако будьте осторожны, чтобы следить за экспортом - это популярный фокус у многих трейдеров, потому что цены на экспорт часто меняются относительно силы или слабости валюты.
Другие основные показатели включают в себя индекс менеджеров по закупкам (PMI), индекс цен производителей (PPI), отчет о товарах длительного пользования, индекс затрат на занятость (ECI) и количество новых домов. И не забывайте о многих частных отчетах, самый известный из которых - опрос доверия потребителей штата Мичиган. Все это обеспечивает ценный ресурс для трейдеров при правильном использовании.
Использование экономических показателей
Поскольку экономические показатели определяют экономическое состояние страны, поэтому изменения в сообщаемых условиях будут напрямую влиять на цену и объем валюты страны. Однако важно помнить, что рассмотренные выше индикаторы - не единственные факторы, влияющие на цену валюты. Сторонние отчеты, технические факторы и многое другое также могут существенно повлиять на оценку валюты. При проведении фундаментального анализа на рынке форекс:
- Держите под рукой экономический календарь, в котором перечислены показатели и когда они должны быть опубликованы. Кроме того, следите за будущим; часто рынки будут двигаться в ожидании определенного индикатора или отчета, который будет опубликован позднее. Быть в курсе экономических показателей, которые привлекают большую часть внимания рынка в любой момент времени. Такие показатели являются катализаторами наибольшего движения цены и объема. Например, когда доллар США слаб, инфляция часто является одним из самых популярных индикаторов. Знать ожидания рынка для данных, а затем обратить внимание на то, соответствуют ли ожидания. Это гораздо важнее, чем сами данные. Время от времени существует резкое различие между ожиданиями и фактическими результатами. Если так, знайте о возможных оправданиях этой разницы. Не реагируйте слишком быстро на новости. Часто цифры публикуются, а затем пересматриваются, и все может быстро измениться. Обратите внимание на эти изменения, поскольку они могут быть полезным инструментом для отслеживания тенденций и более точного реагирования на будущие отчеты.
Суть
Существует множество экономических показателей и даже больше частных отчетов, которые можно использовать для оценки основ форекс. Важно не только взглянуть на цифры, но и понять, что они значат и как они влияют на экономику страны. При правильном использовании эти индикаторы могут стать бесценным ресурсом для любого валютного трейдера.
