Что такое Форекс Арбитраж?
Forex арбитраж - это стратегия использования ценового неравенства на рынках Forex. Это может быть осуществлено различными способами, но как бы то ни было, арбитраж стремится покупать валютные цены и продавать валютные цены, которые в настоящее время расходятся, но с большой вероятностью быстро сходятся. Ожидается, что когда цены вернутся к среднему значению, арбитраж станет более прибыльным и может быть закрыт, иногда даже в миллисекундах.
Ключевые вынос
- Форекс арбитраж - это торговая стратегия, которая стремится использовать несоответствие цен. Участники рынка, участвующие в арбитраже, в совокупности помогают рынку стать более эффективным. Все виды арбитража зависят от необычных обстоятельств, временно существующих на рынках.
Как работает Форекс Арбитраж
Поскольку рынки Forex децентрализованы, даже в эту эпоху автоматической алгоритмической торговли могут существовать моменты, когда валюта, торгуемая в одном месте, каким-то образом котируется иначе, чем та же валюта в другом месте торговли. Арбитраж, способный обнаружить расхождение, может купить более низкую из двух цен и продать более высокую из двух цен и, вероятно, зафиксировать прибыль при расхождении.
Например, предположим, что валютная пара EURJPY котировалась в 122.500 банком в Лондоне, но котировалась в 122.540 банком в Токио. Трейдер, имеющий доступ к обоим котировкам, сможет купить лондонскую цену и продать токийскую цену. Когда цены позже сошлись, скажем, в 122.550, трейдер закроет обе сделки. Токийская позиция потеряла бы 1 пункт, а лондонская - 5, поэтому трейдер получил бы на 4 пункта меньше операционных издержек.
Такой пример может показаться, что такая маленькая прибыль вряд ли стоила бы усилий, но многие арбитражные возможности на рынке форекс именно в эту минуту или даже больше. Поскольку такие несоответствия могут обнаруживаться на многих рынках много раз в день, специализированным фирмам было бы целесообразно потратить время и деньги на создание систем, необходимых для устранения этой неэффективности. Это большая часть причины, по которой рынки форекс в настоящее время так сильно компьютеризированы и автоматизированы.
Автоматическая алгоритмическая торговля сократила сроки арбитражных торгов на Форекс. Расхождения в ценах, которые теперь могут длиться несколько секунд или даже минут, могут сохраняться лишь в течение секунды, прежде чем достигнет равновесия. Таким образом, арбитражные стратегии сделали рынки форекс более эффективными, чем когда-либо. Тем не менее, нестабильные рынки и ошибки или несоответствие ценовых котировок могут и по-прежнему предоставлять арбитражные возможности.
Другой форекс арбитраж включает в себя:
- Валютный арбитраж предполагает использование различий в котировках, а не изменений обменных курсов валют в валютной паре. Кросс-валютная операция - это операция, состоящая из пары валют, которые торгуются на рынке Форекс и не включают доллар США. Обычные кросс-курсы валют включают японскую иену. Арбитраж стремится использовать ценообразование между валютными парами или кросс-курсы разных валютных пар. В арбитражах с покрытой процентной ставкой практикуется использование выгодных различий в процентных ставках для инвестирования в высокодоходную валюту и хеджирование валютного риска посредством форвардного валютного контракта. Арбитраж с открытой процентной ставкой предполагает изменение национальной валюты, которая имеет более низкую процентную ставку для иностранная валюта, которая предлагает более высокую процентную ставку по вкладам. Спот-будущий арбитраж предполагает принятие позиций в одной и той же валюте на спотовом и фьючерсном рынках. Например, трейдер будет покупать валюту на спотовом рынке и продавать ту же валюту на фьючерсном рынке, если существует выгодное расхождение в ценах.
Forex Арбитраж Проблемы
Некоторые обстоятельства могут препятствовать или препятствовать арбитражу. Скидка или премия могут возникнуть в результате различий в ликвидности на валютном рынке, которые не являются ценовой аномалией или арбитражной возможностью, что делает более трудным выполнение сделок для закрытия позиции. Арбитраж требует быстрого исполнения, поэтому медленная торговая платформа или задержки входа в сделку могут ограничить возможности. Чувствительность ко времени и сложные торговые расчеты требуют решений для управления в реальном времени для контроля операций и производительности. Эта потребность привела к использованию программного обеспечения для автоматической торговли для сканирования рынков на предмет различий в ценах для осуществления арбитража на рынке Форекс.
Форекс арбитраж часто требует кредитования или заимствования по почти безрисковым ставкам, которые обычно доступны только в крупных финансовых учреждениях. Стоимость средств может ограничивать трейдеров в небольших банках или брокерских конторах. Спреды, а также торговые издержки и накладные расходы являются дополнительными факторами риска.
