Что такое гибкий фонд?
Гибкий фонд - это взаимный фонд или другие объединенные инвестиции, которые обладают широкой гибкостью для принятия инвестиционных решений и распределения.
Гибкие фонды объяснили
Гибкие фонды могут быть регулируемыми США или оффшорными. Эти средства предоставляют управляющему портфелем широкие возможности для осуществления портфельных инвестиций. В результате они очень чувствительны к дрейфу стиля и могут использовать макро-стратегии, такие как ротация секторов или макро-хеджирование. Инвесторы в эти фонды будут часто инвестировать, основываясь на опыте высокопоставленных менеджеров, а не на конкретных сегментах рынка.
Гибкий фонд обычно не имеет фундаментальных критериев или требований инвестирования, которым должен следовать управляющий портфелем. Это дает портфельному менеджеру возможность выбирать из широкого спектра инвестиций. Менеджеры также могут более активно распределять инвестиции в соответствии с рыночными возможностями и условиями, а не с конкретными инвестиционными требованиями.
Гибкие фонды обычно предназначены для целого ряда ценных бумаг, однако они также могут иметь гибкость для инвестирования во все типы активов. Как и в случае с другими рыночными стратегиями, фонд должен будет раскрывать подробности своих инвестиционных намерений в проспекте. Таким образом, в проспекте будет представлена только информация о широкой вселенной, в которую фонд планирует инвестировать, отмечая, что его стратегия обладает широкой гибкостью для инвестиций. Одним из ключевых преимуществ гибкой стратегии фонда является то, что его инвестиции и распределение могут со временем меняться.
Паевые инвестиционные фонды обычно привязаны к конкретному стилю, например, к росту с большой или малой капитализацией, что помогает им охватить определенную аудиторию инвесторов. Гибкие фонды не следуют этому стандартному подходу, что делает комплексную проверку еще более важной для инвесторов.
Фонд Верности Магеллана
Фонд Fidelity Magellan является одним из наиболее известных гибких фондов, в частности благодаря Питеру Линчу, который выступал за гибкую инвестиционную стратегию при управлении фондом в 1980-х и начале 1990-х годов. Фонд продолжал придерживаться гибкого стиля инвестирования в своей инвестиционной стратегии со своими последующими управляющими портфелями.
Питер Линч выступил за широкие возможности инвестирования в диверсифицированный портфель акций. Его портфель держал более 1400 компаний. Фонд Fidelity Magellan по-прежнему предлагает очень открытый стиль управления, не давая менеджеру никаких особых стилевых ограничений для выбора инвестиций, отличных от вселенной капитала.
BlackRock Гибкие Фонды
BlackRock предлагает широкий спектр гибких фондов для своих инвесторов, причем многие из его гибких фондов инвестируют в международные акции. Эти фонды дают управляющему портфелем возможность гибко инвестировать во все виды инвестиций из конкретного региона без определенного распределения или акцента стиля. Примерами этих фондов являются Китайский гибкий фонд акций, Фонд континентальной Европы, Гибкий фонд с несколькими активами, Японский фонд акций и Фонд США с акциями.
