Что такое флэш-цена?
Флэш-цена обеспечивает максимально возможную информацию о ценах в режиме реального времени, при том понимании, что между ценовыми котировками и фактической ценой всегда есть лаги.
Как работает флэш-цена
Флэш-цены появились с появлением компьютеризированной торговли акциями в середине 1990-х годов. Компьютерные алгоритмы и сайты онлайн-инвестирования были важны в бум дневной торговли, который изменил инвестирование в акции в конце 20- го века. До этих революционных изменений биржевые маклеры заключали сделки по телефону с биржевым брокером, и время задержки в ценах было намного больше, чем стало возможным благодаря появлению компьютеризированной торговли.
Новые компьютеризированные торговые платформы позволили участвовать на фондовом рынке большему количеству людей, чем раньше. В сочетании с онлайн-трейдингом появилось наличие сложных инструментов для построения графиков и анализа. Интернет открыл новый мир онлайн-трейдинга, в котором могло участвовать гораздо больше инвесторов, что означало увеличение объемов торгов. До 1996 года цены акций, отображаемые на биржевом индикаторе, отставали от фактической сделки на 15-20 минут. Тикеры в реальном времени были введены в 1996 году и сыграли ключевую роль в увеличении популярности дневной торговли.
Отслеживание увеличенных объемов стало постоянной технологической проблемой. Быстрые транзакции создали необходимость для компьютеров начать расставлять приоритеты с помощью алгоритмов, цены на которые будут отображаться более заметно по сравнению с другими. Ключевыми переменными для определения приоритетов были необычайно большие объемы, резкие колебания цен и недавние заметные новости. По иронии судьбы, компьютеризированные правила определения приоритетов способствуют повышению видимости акций.
Например, повышение определенных акций до тикерной ленты в реальном времени привлекает более пристальное внимание к этим акциям с возможностью повышения волатильности.
Флэш Прайс и Флэш Сбои
В начале 2000-х годов технические биржевые аналитики и разработчики программного обеспечения объединили свои усилия в поиске нового конкурентного преимущества на основе высокоскоростной торговли. Эта новая возможность быстрой компьютерной торговли позволила совершать сделки быстрее, чем это возможно, благодаря тому, что многие другие инвесторы не имели данных в реальном времени. Вместо того, чтобы полагаться на человеческий технический анализ, машинный анализ вышел на первый план.
Одним из результатов этой новой возможности высокоскоростной торговли стал внезапный сбой 6 мая 2010 года, когда в течение нескольких минут произошла быстрая распродажа ценных бумаг. Промышленный индекс Доу-Джонса за короткий промежуток времени потерял более 1000 пунктов.
Сбой вспышки происходит так быстро, что может привести к перегрузке каналов на крупных биржах, таких как NYSE. Торговля прекращается, в то время как ордера на покупку и продажу сопоставляются более упорядоченным образом, прежде чем торговля возобновляется. Эти общесистемные компьютеризированные сбои флэш-памяти могут вызвать широкую панику среди инвесторов, что видно из «замораживания флэш-памяти» от 22 августа 2013 г., которое остановило торговлю на три часа.
