Акции Campbell Soup Company (CPB) в январе упали до шестилетнего минимума, когда акционеры выходили из выхода после бесконечных кварталов падения прибыли, но сейчас акции демонстрируют необычайную силу. Это давление покупателей похоже на то, что учреждения быстро восстанавливают свои позиции, прогнозируя гораздо более высокие цены в ближайшие месяцы. Потенциал роста может продолжиться, если эта бычья лента продолжится: акции торгуются почти на 30 пунктов ниже исторического максимума 2016 года - 67, 89 доллара.
Король консервов провел первые месяцы 2019 года в поисках путей повышения акционерной стоимости, реагируя на критику со стороны активиста-инвестора Дана Лоэба. Его хедж-фонд Third Point получил в октябре контроль над двумя местами в совете директоров, усилив влияние на спящего гиганта. Руководство отреагировало тем, что выставило непродуктивные подразделения и старые заводы на продажу, в то же время вновь сосредоточившись на основных брендах.
Кэмпбелл Суп продал производителя сальсы Garden Fresh Gourmet в феврале, всего через неделю после объявления о закрытии завода по производству охлажденного супа в Эверетте, штат Вашингтон. Компания также положить Boathouse фермы и австралийский печенье производитель Арнотт на блоке во время работы трудно интегрировать в 2018 году приобретение Lance Снайдера. Mondelez International, Inc. (MDLZ) в марте выразила интерес к компании Arnott's и датскому производителю печенья из сливочного масла Tim Tam, в то время как The Wall Street Journal только что сообщила, что Campbell Soup близится к соглашению о продаже Boathouse группе инвесторов.
Долгосрочная диаграмма CPB (1991 - 2019)
TradingView.com
Многолетний восходящий тренд достиг максимума в $ 20 в 1991 году, уступив место откату, который нашел поддержку у подростков старшего возраста. В 1994 году акции резко выросли, что привело к сильному трендовому росту, который продолжился до максимума 1998 года в 62, 88 доллара. Это был самый высокий максимум за следующие 18 лет, перед распродажей, которая переросла в полномасштабный нисходящий тренд на рубеже тысячелетий.
Падение закончилось в 2002 году после завершения пятиволновой модели Эллиота, уступив место росту, который продемонстрировал солидную доходность на бычьем рынке середины десятилетия. Интерес покупателей снизился в 2007 году после преодоления 50-процентного уровня восстановления, что привело к спаду, за которым последовала неудачная попытка прорыва всего за несколько дней до краха в октябре 2008 года. Это событие привело к падению акций до шестилетнего минимума в марте 2009 года, отметив самый низкий минимум за последнее десятилетие.
Слабая волна восстановления достигла 12-летней линии тренда более низких максимумов в 2012 году, что привело к немедленному прорыву и устойчивому восходящему тренду, который наконец достиг максимума 1998 года в феврале 2016 года. Он вспыхнул во втором квартале, но интерес к покупкам не развивался, что привело к модель с двойной вершиной, которая провалилась в августе 2017 года. Акции с тех пор существенно утратили позиции, образовав длинную серию более низких максимумов и более низких минимумов.
Краткосрочный график КПБ (2016 - 2019)
TradingView.com
Падение достигло уровня восстановления Фибоначчи 0, 786 от уровня 2009 года к восходящему тренду 2016 года в мае 2018 года, что вызвало неудавшийся отскок, за которым последовал успешный тест на уровне поддержки в феврале 2019 года. Последующее повышение в настоящее время достигло нескольких пунктов августовского максимума, причем ралли на этом уровне, необходимое для завершения разворота с двойным дном. Сейчас акции торгуются выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) впервые с 2017 года, увеличивая вероятность того, что спад деловой активности закончился.
Индикатор накопления-распределения накопленного объема (OBV) завершил многолетнюю фазу накопления в 2016 году и резко снизился в четвертом квартале 2018 года. Затем снизился дно, опустив OBV до пятилетнего минимума, опередив интенсивная волна покупок, которая подняла индикатор до исторического максимума, хотя акции торгуются относительно близко к шестилетнему минимуму. Эта необычная сила указывает на то, что учреждения активно покупают позиции в ожидании гораздо более высоких цен в результате давления со стороны активистов Леба.
Суть
Показатели накопления Campbell Soup достигли исторического максимума, хотя акции торгуются вблизи многолетнего минимума, что создает потенциальную возможность покупки.
