Нисходящая инвестиционная стратегия основана на определении состояния экономики (и того, хотите ли вы даже инвестировать в это время), силе различных секторов, а затем выборе наиболее сильных акций в этих секторах для максимизации прибыли. Вы узнаете, как определить самые горячие сектора, ведущие на фондовом рынке выше (или ниже, на медвежьем рынке) и как определить лучшие акции в них.
Если ваш анализ рынка определил, что рынок находится в восходящем тренде и, вероятно, будет продолжаться какое-то время, вы должны покупать акции, которые демонстрируют наилучший потенциал, чтобы стать крупными победителями. Тот факт, что рынок движется выше, не означает, что все акции будут работать хорошо, а некоторые будут значительно превосходить другие. Если мы находимся на медвежьем рынке и инвестор не против коротких продаж, мы можем искать акции, которые, вероятно, будут иметь худшие результаты, поэтому получая хорошую прибыль по коротким позициям, когда цены падают. В оставшейся части этой статьи мы сосредоточимся только на восходящих трендах, но те же принципы применимы и к нисходящим трендам.
Выберите правильные сектора
Некоторые сектора работают лучше, чем другие, поэтому, если рынок движется выше, мы хотим покупать акции в секторах, которые работают лучше всего. Другими словами, мы хотим инвестировать в сектора, которые превосходят общий рынок.
Чтобы найти самые горячие сектора, мы хотим рассмотреть несколько временных периодов. Рассмотрение двух или трех таймфреймов позволит нам выбрать сектора, которые не только сейчас показывают хорошие результаты, но демонстрируют силу в течение более длительного периода. Рассматриваемые временные рамки будут варьироваться от человека к человеку в зависимости от их общего времени.
Мы только хотим выбрать сектор, который чаще всего появляется в верхней части списка или рядом с ней, для секторов с самыми высокими показателями. Лучшие два или три сектора могут быть выбраны, если требуется некоторая диверсификация. Именно в этих секторах мы будем размещать наши инвестиционные доллары.
Мы также можем просмотреть графики сектора ETF. Тенденция должна определяться линией тренда, когда ETF показывает силу, когда он поднимается с линии. Но что еще более важно, мы хотим сузить фокус на конкретные акции. (Узнайте больше о том, как фонды ETF могут помочь вашему стилю инвестирования в «ETFs для стратегий ротации секторов».)
Выберите правильные акции
Мы могли бы просто купить корзину акций, отражающую весь сектор, и это могло бы быть достаточно хорошо, но мы могли бы добиться большего, выбирая лучшие акции в этом секторе. Тот факт, что сектор движется выше, не означает, что все акции в этом секторе будут хорошими, но некоторые превзойдут его; это те, которые мы хотим в нашем портфолио.
Один процесс поиска отдельных акций такой же, как процесс анализа сектора. В каждом секторе мы хотим найти акции, которые демонстрируют наибольшее удорожание. Еще раз, мы можем посмотреть на несколько таймфреймов, чтобы убедиться, что акции движутся хорошо с течением времени. Акции, которые показали лучшие результаты за два или три таймфрейма, - это акции, которые мы купим для нашего портфеля. Изучите графики лучших игроков, разместив на графике трендовые линии. Ценовой тренд должен быть определен, и цели прибыли, основанные на графических моделях, должны указывать на высокий рост относительно риска наверх
Важно отметить, что при покупке акций необходимо учитывать и другие факторы. Дополнительные критерии для рассмотрения включают в себя:
- Ликвидности. Покупка акций с небольшим объемом затрудняет продажу по справедливой цене, если требуется быстрая ликвидация. Если вы не опытный инвестор / трейдер, инвестируйте в акции, которые торгуют более чем двумя сотнями тысяч акций в день. Цена. Многие инвесторы избегают дорогостоящих акций и тяготеют к дешевым акциям. Вы должны торговать акциями, которые выше 5 долларов или, желательно, выше. Это не означает, что нет «хороших» дешевых акций или «плохих» дорогих акций, но не избегайте акций только потому, что они дорогие, или покупайте акции только потому, что они дешевы в долларовом выражении.
Еще одно примечание: торговля ETF прошла долгий путь в последние годы. Если вы не хотите держать несколько отдельных акций, вы можете найти ETF, который даст вам достаточно близкие результаты. Нет проблем с покупкой конкретных ETF, если это предпочтительнее, что может разумно отразить, какие отдельные акции были бы выбраны.
Выход и вращение
Хотя прохождение этого процесса не может гарантировать, что вы будете получать экстраординарную прибыль, оно действительно дает вам хороший шанс получить прибыль лучше рыночной. Некоторый мониторинг позиций потребуется для того, чтобы убедиться, что ваши сектора и акции по-прежнему пользуются спросом на рынке. Инвестор также должен осознавать чрезмерную торговлю, которая может привести к чрезмерным комиссиям; Вот почему мы используем несколько таймфреймов.
Если ваши акции или секторы начинают выходить из-под контроля в течение тех периодов времени, в которые вы их анализировали, пришло время перейти к секторам, которые работают хорошо. Ваш общий анализ рынка также даст вам руководство, когда вам следует выходить из позиций. Когда основные трендовые линии в пределах удерживаемых акций или наблюдаемых секторов нарушены, пора выходить и искать новых торговых кандидатов. (Подробнее см. В разделе «Вращение сектора: основы».)
Суть
Эта стратегия требует некоторого оборота сделок, так как сектора и ведущие акции в этих секторах со временем изменятся. Цель состоит в том, чтобы быть в акциях, которые лидируют на рынке выше на бычьих рынках, и, если вы не против коротких продаж, на коротких позициях в самых слабых акциях, которые ведут на рынке ниже во время медвежьих рынков. Мы делаем это, находя самые горячие сектора (для бычьего рынка) в течение определенного периода времени, а затем находя наиболее эффективные акции в этом секторе. Постоянно переводя активы в наиболее эффективные акции, у нас есть хорошие шансы получить доход выше среднего.
Также см. «Межрыночный анализ» и «Техническое инвестирование сверху вниз» для получения дополнительной информации об анализе рынков и выборе акций.
