Что такое финансовые рынки?
Финансовые рынки в широком смысле относятся к любому рынку, на котором происходит торговля ценными бумагами, включая, среди прочего, фондовый рынок, рынок облигаций, валютный рынок и рынок деривативов. Финансовые рынки жизненно важны для бесперебойной работы капиталистических экономик.
Финансовый рынок
Понимание финансовых рынков
Финансовые рынки играют жизненно важную роль в обеспечении бесперебойной работы капиталистических экономик путем распределения ресурсов и создания ликвидности для предприятий и предпринимателей. Рынки позволяют покупателям и продавцам торговать своими финансовыми активами. Финансовые рынки создают продукты ценных бумаг, которые обеспечивают возврат для тех, у кого есть избыточные средства (инвесторы / кредиторы), и делают эти средства доступными для тех, кому нужны дополнительные деньги (заемщики).
Фондовый рынок является лишь одним из видов финансового рынка. Финансовые рынки создаются путем покупки и продажи многочисленных видов финансовых инструментов, включая акции, облигации, валюты и производные финансовые инструменты. Финансовые рынки в значительной степени зависят от информационной прозрачности, чтобы гарантировать, что рынки устанавливают цены, которые являются эффективными и адекватными. Рыночные цены на ценные бумаги могут не указывать на их внутреннюю стоимость из-за макроэкономических факторов, таких как налоги.
Некоторые финансовые рынки невелики и мало активны, а другие, такие как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), ежедневно торгуют триллионами долларов ценных бумаг. Фондовый (фондовый) рынок - это финансовый рынок, который позволяет инвесторам покупать и продавать акции публичных компаний. Основной фондовый рынок - это место, где продаются новые выпуски акций, называемые первичными публичными предложениями (IPO). Любая последующая торговля акциями происходит на вторичном рынке, где инвесторы покупают и продают ценные бумаги, которыми они уже владеют.
Цены на ценные бумаги, обращающиеся на финансовых рынках, могут не обязательно отражать их истинную внутреннюю стоимость.
Типы финансовых рынков
Внебиржевые рынки
Внебиржевой рынок (OTC) - это децентрализованный рынок, то есть он не имеет физического местоположения, и торговля ведется в электронном виде, на котором участники рынка обменивают ценные бумаги непосредственно между двумя сторонами без брокера. Внебиржевой рынок управляет биржевыми акциями, которые не котируются на NYSE, Nasdaq или американской фондовой бирже. В целом, компании, которые торгуют на внебиржевых рынках, меньше, чем те, которые торгуют на первичных рынках, поскольку внебиржевые рынки требуют меньшего регулирования и стоят дешевле.
Рынки облигаций
Облигация - это ценная бумага, в которой инвестор кредитует деньги на определенный срок по заранее установленной процентной ставке. Вы можете думать о облигации как о соглашении между кредитором и заемщиком, которое содержит подробную информацию о кредите и его платежах. Облигации выпускаются корпорациями, а также муниципалитетами, штатами и суверенными правительствами для финансирования проектов и операций. На рынке облигаций продаются, например, ценные бумаги, такие как банкноты и векселя, выпущенные Казначейством США. Рынок облигаций также называют рынком долгов, кредитов или инструментов с фиксированной доходностью.
Денежные рынки
Как правило, денежные рынки торгуют продуктами с высоколиквидными краткосрочными сроками погашения (менее одного года) и характеризуются высокой степенью безопасности и относительно низкой доходностью процентов. На оптовом уровне денежные рынки включают крупные сделки между учреждениями и трейдерами. На уровне розничной торговли они включают взаимные фонды денежного рынка, покупаемые отдельными инвесторами, и счета денежного рынка, открытые клиентами банков. Физические лица также могут инвестировать в денежные рынки, покупая краткосрочные депозитные сертификаты (CD), муниципальные векселя или казначейские векселя США, среди других примеров.
Срочный рынок
Производный инструмент - это контракт между двумя или более сторонами, стоимость которого основана на согласованном базовом финансовом активе (например, ценной бумаге) или наборе активов (например, индексе). Производные инструменты - это вторичные ценные бумаги, стоимость которых определяется исключительно стоимостью первичной ценной бумаги, с которой они связаны. Само по себе производное ничего не стоит. Вместо того, чтобы торговать акциями напрямую, рынок деривативов торгует фьючерсными и опционными контрактами и другими передовыми финансовыми продуктами, которые получают свою стоимость от таких базовых инструментов, как облигации, товары, валюты, процентные ставки, рыночные индексы и акции.
Рынок Форекс
Валютный (валютный) рынок - это рынок, на котором участники могут покупать, продавать, обменивать и спекулировать валютами. Таким образом, рынок форекс является наиболее ликвидным рынком в мире, поскольку наличные средства являются наиболее ликвидными активами. На валютном рынке ежедневно совершается более 5 триллионов долларов, что больше, чем на фьючерсных и фондовых рынках вместе взятых. Как и на внебиржевых рынках, рынок форекс также децентрализован и состоит из глобальной сети компьютеров и брокеров со всего мира. Рынок Форекс состоит из банков, коммерческих компаний, центральных банков, фирм по управлению инвестициями, хедж-фондов, розничных брокеров и инвесторов.
Ключевые вынос
- Финансовые рынки в широком смысле относятся к любому рынку, на котором происходит торговля ценными бумагами. Существует много видов финансовых рынков, включая рынки валют, денег, акций и облигаций (но не ограничиваясь ими). Финансовые рынки торгуют всеми видами ценных бумаг и имеют решающее значение для бесперебойной работы капиталистического общества.
